業界の核心的な観点：
3月に新エネルギー自動車の成績が発表され、 Byd Company Limited(002594) 新エネルギー自動車の販売台数は10.49万台に達し、前年同期比333%増加した。蔚来の3月の交付台数は1万台に近く、前年同期比38%増加した。小鵬の3月の納入台数は1.54万台に達し、前年同期比202%増加した。理想的には3月の納入台数は1.1万台に達し、前年同期比125%増加した。ナタクの3月の納入台数は1万2000台に達し、前年同期比270%増加した。零走3月の納入台数は1万台を突破した。広汽艾安の3月の交付量は2.03万台を実現し、前年同期比189%増加した。新エネルギー自動車業界全体は急速な成長傾向を維持している。
投資のポイント：
3月の新エネルギーの注文は旺盛で、A級の電気自動車の浸透率はあるいは昇格します: Byd Company Limited(002594) 、広汽艾安と“蔚小理”などの新勢力の自動車企業の注文は旺盛で、販売量の増加傾向は継続して、技術の反復駆動の需要量は高く増加して、新車種はますます消費者の愛顧を受けます。また、テスラと中国の多くの新勢力車企業がインテリジェント化を加速させ、Q 1テスラの世界納入台数は31万台で、前年同期比68%増加し、四半期の納入記録を再び更新した。車種の面から見ると、21年に爆発した車種が牽引し、A 00級電気自動車の浸透率が十分に向上し、成長速度が徐々に減速する。消費者の電気自動車に対する受け入れ度が向上し、新エネルギー自動車のインフラが完備するにつれて、自動車企業はA級電気自動車市場に転向し、消費者がより広く、利益空間がより大きい市場を占領した。2022年2月の純電、ハイブリッド販売市場ではAクラスの車種がそれぞれ28.5%/64.7%を占め、前年同期よりそれぞれ15.1 pct/17.4 pct増加し、Aクラスの車種の新エネルギー製品の多様化に伴い、今年の浸透率は絶えず向上する見込みだ。
SNE researchのデータによると、1-2月の世界の動力電池の搭載量は53.5 GWhで、前年同期比107%増加した。そのうち、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の搭載量は18.4 GWhで、前年同期比159%増加した。 Byd Company Limited(002594) の出荷台数は6.4 GWhで、前年同期比257%増加し、市の割合は11.9%増加し、前年同期比5%増加し、世界第3位となった。中創航装機量2.4 GWh、市占有率4.4%で、世界第6位に位置している。 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) の積載量1.6 GWh、市は3.1%を占め、世界第8位に位置している。中国の計4社の企業は世界トップ10に位置し、国産リチウム電気は百花が咲き乱れている。下流の需要は旺盛を維持し、中流動力電池と上流原材料の出荷量の増加を牽引し、百川盈孚のデータによると、2022年3月の中国のリン酸鉄リチウム生産量は6.02万トンで、前年同期比114%、三元材料生産量は4.29万トン増加し、前年同期比55%増加した。負極材料の生産量は4.61万トンで、前年同期比0.24%増加した。銅箔の生産量は4.39万トンで、前年同期比6%増加した。電解液の生産量は5.26万トンで、前年同期比62%増加した。ダイヤフラムの生産量は8億6800万平で、前年同期比48%増加した。将来、新エネルギー自動車の浸透率は引き続き向上する見通しで、リチウム電池産業チェーンは高い投資価値を示しており、現在、リチウム電気産業の投資テーマは高ニッケル三元、リン酸鉄リチウム、湿式法隔膜をめぐって展開されている。
リスク要因:マクロ環境が予想に及ばない;新エネルギーの浸透率の向上は予想に及ばない。上流原材料コスト変動リスク。
