エネルギー局は「2022年のエネルギー活動指導意見」を発表し、「2022年の電力設備は26億キロワット前後に達した」とし、21年末より23.8億キロワット増の9%と試算した。「発電量は9.07兆キロワット時前後に達する」とYOY+6%、「新たにピーク発電能力が8000万キロワット時以上増加し、新たに電力代替量が1800億キロワット時前後増加し、風力発電、太陽光発電の発電量が社会全体の電力使用量に占める割合は12.2%前後に達した」と試算し、2021年より0.4 pct上昇した。「第14次5カ年計画」は「2025年までに、中国の発電設備の総容量は約30億キロワットに達する」と予想している。設備の伸び率は2021より加速する可能性があると考えています(中電連は22年の電力使用量の伸び率を5%-6%と予想しています)。
電力市場化の加速:山東省は容量補償(0.099元/度)+現物市場の建設を加速させた。山東省の容量補償基準はキロワット時当たり0.0991元(税込)で、ユーザー側から受け取る(関連内容は2020年に「山東省電力現物市場取引規則(試行)」に言及された)。この補償は現物市場のみを対象とし、初期段階にあるため、電気量/補助金の規模は小さいが、今後各省は電力現物市場の取引規模を徐々に拡大し、現物市場+補助サービスは電気価格の市場化をさらに推進し、電気源を調整できる火力発電ユニットのリターン率としてトレンド性の改善が期待されている。
云南は光伏の开発を加速して、60 Henan Tong-Da Cable Co.Ltd(002560) 0900あるいは利益を得ます。雲南省は太陽光発電プロジェクトの毎年の開発規模が15 GW以上であることを確保し、底を守って天井を閉めないことを提案した。金沙江下流、瀾滄江中下流、紅河流域、金沙江中流、瀾滄江金沙江上流の「風光水貯」と曲靖「風光火貯」などの多能相補基地を重点的に支持し、3年間の全面的な着工と基本的な完成を勝ち取り、水風光の一体化計画を持つ60 Henan Tong-Da Cable Co.Ltd(002560) 0900、に注目することを提案した。
回収類会社は長期的に期待する価値がある。1 Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) ::先周(3.28-4.01)レアアース価格指数は前周-4%から377までで、レアアース指数22 Q 1の平均値は21 Q 1より前年同期+74%だった。利益の価格は一斉に上昇し、 Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) は22 Q 1の業績予告を発表し、帰母純利益は2.3-2.7億元で、前年同期比71%-100%増加する見込みで、22 Q 1のレアアース価格は21年の平均価格より40万元/トン(68%)高く、22 Q 1の業績の中値で22年の業績は10億元に達し、windの一致した予想の7億元をはるかに超え、現在の市場価値は115億元で、2022年のPEは12倍にすぎない。2、廃油脂及びバイオディーゼル:Argus公式公衆番号によると、今週江蘇省内(中国料理人廃油UCO輸出の重要な集散地)の物流は疫病管理が依然として厳しいため、中国の多くの省・市の堂食廃止による廃油生産量がほぼ半減し、中国のUCOの散貨商談の重心をさらに上昇させることを緊張させるべきである。
廃油脂及びバイオディーゼルは炭素を減らす希少品種の属性を備えており、長期にわたってよく見る価値があると考えており、廃油脂の蛇口 Bece Legend Group Co.Ltd(000803) 、生柴メーカー Zhejiang Jiaao Enprotech Stock Co.Ltd(603822) 6881 96に注目することを提案している。
発改委員会は石炭価格指数を再調査し、港の価格は声に応じて下落した。先週、発改委員会は石炭価格指数の審査を完了し、中国の現物石炭価格は1495元/トンから1295元/トンに下落し、先週の木曜日(3.31)まで、沿海8省の発電所の日消費需要は前年同期比弱く、発電所の在庫はやや増加し、電力業界は良い傾向にあると考えている。提案注目:火力発電の転換( Huaneng Power International Inc(600011) Huadian Power International Corporation Limited(600027) An Hui Wenergy Company Limited(000543) 60 Shanxi Tond Chemical Co.Ltd(002360) 0863 Inner Mongolia Mengdian Huaneng Thermal Power Corporation Limited(600863) Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) Gd Power Development Co.Ltd(600795) Datang International Power Generation Co.Ltd(601991) );新エネルギー( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 、龍源電力、中広核新エネルギー、 Fujian Funeng Co.Ltd(600483) Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) 、大唐新エネルギー);水力発電( China Yangtze Power Co.Ltd(600900) Sdic Power Holdings Co.Ltd(600886) 60 Henan Tong-Da Cable Co.Ltd(002560) 0674 Guizhou Qianyuan Power Co.Ltd(002039) );原子力発電（ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) Cgn Power Co.Ltd(003816) ）;電力網( Beijing Tiantan Biological Products Corporation Limited(600161) Chongqing Fuling Electric Power Industrial Co.Ltd(600452) )。
リスクのヒント。(1)経済成長率の予想と金融政策は市場スタイルの変動を大きくした。(2)電力市場化の方向は確定しているが,発展時間は確定しにくい.
