オーストラリアのリチウム精鉱の販売価格の大幅な上昇は、独自の資源の重要性を強化した。高リチウム価格の刺激の下で供給の放出の加速は産業チェーンのリチウム供給に対する焦りを緩和するのに役立ち、リチウムプレートは情緒の回復と反発から利益を得ることが期待されている。
事件:2022年4月1日、オーストラリアのリチウム鉱山メーカーAllkemは、Mt Cattlinリチウム鉱山の第2四半期のリチウム精鉱の販売平均価格が5000ドル/トンに上昇したと発表した。4月5日、オーストラリアの鉱山会社MinResは5月にWodginaリチウム鉱山の第1ラインをスタートさせ、7月に第2ライン(いずれも25万トン)を再開し、今年末に第3ラインの再開時間と第4ラインの建設の有無を評価すると発表した。同時にMinResは Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) と合弁したMt Marionリチウム鉱を2022年末に90万トンに拡大生産すると発表した。
オーストラリアのリチウム鉱長の協価は急速に上昇し、中国のリチウム塩企業のコスト圧力は増加した。各オーストラリアの鉱山業者の公告によると、22 Q 1リチウム精鉱の販売価格は22 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) ドル/トンで、Q 2環比の上昇幅は100%に達した。21 Q 4と22 Q 1の中国市場の炭酸リチウムの平均価格はそれぞれ42.2、21.0万元/トンで、オーストラリアのリチウム精鉱価格の急速な上昇は中国のリチウム塩価格が第1四半期に大幅に上昇し、リチウム精鉱後の市場供給が引き続き緊張している結果である。
5000ドル/トンのリチウム精鉱価格に対応する炭酸リチウム生産コストは30万元/トンを超え、中国の第三者製錬所のコスト圧力は第2四半期に著しく増加し、リチウム塩の単トン利益は前月比で下落するだろう。
Wodginaの再生産は予想を超え、実際の貢献の増加量は検証される必要がある。MinResとヤボは2022年4月にWodginaリチウム鉱の最初の生産ラインを再開する計画だった。リチウム価格の高騰が続く中、第2ラインの再生産は今年7月に繰り上げられ、リチウム精鉱の増量は10~12万トンに達する見通しだ。しかし、公告によると、Wodginaリチウム鉱の製品はMinResとヤボ社が新たに設立した合弁企業にしか使用できない。上述の合弁企業にはリチウム塩転化生産能力がないため、Wodginaの再生産後のリチウム精鉱が順調に有効供給に転化できるかどうかはまだ検証されていない。プロジェクトの再生産加速が2022年のリチウム新規供給に与える影響は限られている。
Mt Marionの拡大生産規模は予想を超え、購入者 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) または著しい利益を得た。2022年2月、MinResと Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) はMt Marionリチウム鉱の生産能力を20%-30%拡大することを共同で公告した。更新後の公告によると、2022年4月にプロジェクトの生産能力を45万トンから60万トンに拡大し、2022年末にはさらに90万トンに拡大し、6%Li 2 Oのリチウム精鉱の生産能力を約60万トンに換算し、約8万トンLCE.これにより、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) の本プロジェクトにおける権益生産能力は約1.5万トンLCE増加し、会社の原料自給率は著しく向上し、リチウム精鉱価格の高騰を背景に、会社は著しい利益を得る見込みである。
リチウム資源の供給は放出を加速させ、リチウム供給の焦りを緩和するのに役立つ。2022年以来、リチウム価格の上昇が続くにつれて、オーストラリアの鉱商は再生産と拡産の進度を加速させ、中国のリチウム資源の開発プロセスも加速している。2022年のリチウム供給の増加量は、これまでの18~20万トンのLCEの予想をやや上回って22万トン以上に達すると予想されています。生産量の増加とリチウム価格の安定は、産業チェーンのリチウム資源供給に対する焦りを緩和するのに役立つ。
リスク要因:リチウム価格の下落リスク;リチウム価格が高すぎると、下流の需要が予想に及ばないリスクがある。リチウム精鉱価格の高騰は、中国のリチウム塩企業のコストが予想以上に上昇するリスクを招いた。
投資戦略:オーストラリアのリチウム精鉱の販売価格が急騰し、中国のリチウム塩企業のコストが急速に上昇し、自己資源保障の重要性がさらに向上した。リチウム価格の持続的な上昇は供給側の釈放を刺激し、産業チェーンのリチウム資源供給に対する焦りを緩和することが期待され、リチウムプレートは情緒の回復と下落の反発から利益を得ることが期待されている。推荐 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) 和 Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) 、推荐注目 Tianqi Lithium Corporation(002466) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) 。
