今日(4月8日)、基建関连プレートの概念株は上升・停止潮を巻き起こし、セメント、建筑、水利などのプレートはいずれも集団で上升し、昨日大幅に下落した地产株は今日午后も上升し、多くの人気株が上升・停止した。
注:今日の地産株の上昇停止(4月8日終値)
安定した成長の主線は依然として活発で、不動産の超過相場は試練に直面しています
最近、基礎建設、不動産関連のプレートが活発になっている。その中で、セメント建材のプレートの上昇が最も目立っている。今日(4月8日)までに、プレート指数は今月以来累計9%近く上昇し、不動産開発、工事建設、地下管網のプレート指数もそれぞれ4%、3.7%、3%上昇した。株の面では、安定成長の主線株の今月の上昇幅も両市の前列に位置し、そのうち、 Shenzhen New Nanshan Holding (Group) Co.Ltd(002314) China Wuyi Co.Ltd(000797) Xinjiang Guotong Pipeline Co.Ltd(002205) Hainan Ruize New Building Material Co.Ltd(002596) は今月以来、上昇幅はいずれも40%を超えた。
注:両市の今月以来の上昇幅は前株(4月8日現在)
Guosen Securities Co.Ltd(002736) は、第1四半期以来、中国の多くの疫病の繰り返し、ロシアとウクライナの衝突の爆発は市場により多くの不確定な要素をもたらし、中央銀行、発展改革委員会などは関連措置を絶えず打ち出し、「安定した成長」を加速させていると指摘した。現在、業界の下流需要は徐々に回復する段階にあるが、最新のデータによると、回復のリズムは全体的に遅く、これは市場の「需要が悪いほど、政策がさらにコードを追加する必要がある」というゲームの予想を強化することになる。
昨日、連日上昇した不動産プレートの上昇は一時停止し、多くの連板人気株が大幅に下落した。不動産プレートのこの上昇は半月近く続いているため、市場も不動産プレートの持続性に食い違いがあった。安信証券は、今回の不動産超過相場は主に政策の境界緩和によって引き起こされたとみている。 短期的には、不動産の超過相場が続くか、市場取引の予想が予定の経済目標に徐々に上昇するまで続く。つまり、今回の「安定成長」の使命を達成することだ。注意しなければならないのは、 今回の不動産の境界緩和がもたらした安定した成長効果は、疫病、不動産企業の融資と住民のレバレッジ率の多重試練を経なければならない であり、 今回の不動産の超過相場の変動性がこれまでより大きくなることを運命付けている。
安定成長と景気の限界改善に注目
4月に入ってから、不動産と基礎建設のプレートのほか、化学肥料と疫病後の修復概念のプレートも上昇幅が上位を占めているが、コース株は弱体化し続け、医薬、半導体、新エネルギーのプレートの下落幅が上位を占めている。 Everbright Securities Company Limited(601788) は、4月の市場は比較的積極的な表現がある可能性があり、一方で季報の業績は依然として市場の支持要素であり、一方で政策などの要素もリスクの好みの修復を促すと考えている。しかし、1季報の後、市場は一定の下落圧力に直面する可能性がある。利益の下落圧力の下で、市場は積極的に表現することが難しく、曲がり角は経済が底をつくまで待たなければならないだろう。
後市の方向については、複数の証券会社も配置提案を行い、安信証券は、構造面では「政策の底→市場の底」の研磨段階から、市場は経済の下落と政策の不確実性の抑圧に直面し、過小評価値、価値型および逆周期業界(例えば、基礎建設、不動産)、弱周期の表現が成長型業界より優れていると指摘した。しかし、研磨段階を過ぎた後、リスクの好みが回復し、市場は成長スタイルに戻り、高リスクの好みプレートは優れていると予想されている。現在の4大主線に対応する:安定成長、高景気、疫後修復、世界インフレ。提案された配置は依然として 安定成長>高景気>疫病後修復>世界インフレ である。
Northeast Securities Co.Ltd(000686) は、現在の安定成長と景気の境界改善の方向が疫病後の修復の主線だと考えている。具体的な業界の方向では、まず、景気改善の面で、安定成長政策をさらに打ち出し、改善 不動産、建築建材 などの業界の利益改善の予想を実行する。疫病の下でオンラインの需要が増加して、疫病の後で科学的な防疫はデジタル化の管理の需要を昇格させて メディア、コンピュータ 業界の利益の予想の改善、 疫病の後で大衆の消費 需要の釈放は関連業界の利益の改善を期待します。次に、前期は超下落したが、景気予想が依然として高いのは 医薬、新エネルギー、半導体、軍需産業 などの成長業界である。
