富管理市場への全面的な進出はすでに各銀行の「謀略に合わない」転換経路となっているが、民間銀行は各銀行の大富管理版図の中で、ますます重要な地位を占めている。
最近、上場銀行が発表した2021年の財務報告書によると、昨年末現在、複数の銀行の個人銀行資産管理規模(AUM)、顧客数はいずれも2020年末より10%以上増加している。
また、高純価値の顧客の富と企業伝承の全方面のサービス需要の増加に伴い、民間銀行サービスは早期の資産配置から家族管理、家風伝承などの分野に拡大している。
China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) 金融市場部マクロ研究員の周茂華氏は「華夏時報」の記者に対し、 Bank Of China Limited(601988) の伝統的な業務経営圧力が上昇し、市場競争が激化し、中国の消費がグレードアップするなどの要素があり、銀行業務のモデルチェンジと発展を加速させた。個人銀行自体は軽資産、高利益業務に属し、小売業務の条線に属し、銀行の小売業務への転換を推進し、業務の利益空間を広げるのに役立つ。
8社AUM二桁成長招商、平安増速20%以上
監督管理部門は2005年に初めて個人銀行業務の概念を提出し、現在、中国の個人銀行業は10年以上経っている。
近年、純金利差の収縮、不良資産の持続的な暴露などの問題に直面している間に、銀行業規模が駆動する重資本発展モデルが圧力を受け、個人銀行業務は銀行自身の利益成長と業務モデルの転換の新しいエンジンになることが期待されている。
業績発表会で、 Bank Of China Limited(601988) 執行役員、副総裁の林景臻氏は「2021年にわが銀行の富金融発展はさらに新しい局面を切り開いた。特に中・ハイエンドの取引先は、3年近くの最高水準に増加し、富管理ブランドの優位性が徐々に現れている」と述べた。
これに対し、華夏時報の記者は11社の上場銀行の年報の中の個人銀行のデータを整理し、 Bank Of China Limited(601988) Agricultural Bank Of China Limited(601288) Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) China Construction Bank Corporation(601939) Bank Of Communications Co.Ltd(601328) Bank Of Communications Co.Ltd(601328) の5社の国有大手銀行と、 Beijing Hualian Hypermarket Co.Ltd(600361) Ping An Bank Co.Ltd(000001) China Citic Bank Corporation Limited(601998) China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) Industrial Bank Co.Ltd(601166) 60016、など6社の株式制銀行を含む。データから見ると、中国の民間銀行が最も力を入れているいくつかの商業銀行でもある。
2021年末現在、11の銀行の個人銀行の顧客数はいずれも2桁の増加を実現し、そのうち9の銀行の資産管理規模は2桁の増加を維持している。このうち、個人銀行の顧客数が最も多く、19.95万世帯に達した。 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 個人銀行の管理資産規模は最高で、3.39兆元に達した。
具体的には、招行は11の銀行の中で唯一3兆元の大台を突破した銀行で、前年同期比22.32%増加し、増加幅も11の銀行の中で2位だった。
同時に、 Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) Bank Of China Limited(601988) China Construction Bank Corporation(601939) の個人銀行AUMはいずれも2兆元を超え、それぞれ:2.32兆元、2.16兆元、2.02兆元である。この3つの国有大行と China Merchants Bank Co.Ltd(600036) は第1梯隊にランクされている。
Agricultural Bank Of China Limited(601288) 1 Ping An Bank Co.Ltd(000001) は1兆以上AUMの第2の階段隊です。 Agricultural Bank Of China Limited(601288) AUM1.85兆元で、上昇幅は安定しており、前年同期比8.87%増加した。
Ping An Bank Co.Ltd(000001) はここ数年、力の下で成長率が速く、私行分野の「黒馬」になった。2019年の平安私行管理規模は前年同期比60%以上増加し、2020年には55%増加した。2021年、同行の個人銀行AUM 1.41兆元で、前年同期比24.60%増加し、成長率は依然として11の銀行の中ではるかにリードしている。
私行業務の大小売金融に対する重要性が明らかになった。2021年末現在、同行のAUM総量は昨年の増量と小売対応指標の割合でそれぞれ44%、50%に達した。
「私たちの収入構造では、非利子収入の増加がより速く、特に民間銀行の富管理と投資収益の増加が優れています。」業績発表会では、副総裁で首席財務官の項有志氏が紹介した。
将来を展望すると、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 総裁特別補佐の蔡新発氏も、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 個人銀行のオフラインでの銀保業務の将来の成長空間を特に強調した。
また、 Bank Of Communications Co.Ltd(601328) Industrial Bank Co.Ltd(601166) Beiqi Foton Motor Co.Ltd(600166) 0016 China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) の資産管理規模は5000億を超え、4つの銀行のAUMの成長率はそれぞれ19.36%、17.16%、11.86%、14.63%だった。
このうち、 China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) 2021年に個人銀行が顧客資産を管理する規模は5000万元の大台を突破し、個人銀行の顧客数は2019年の3.22万人から2021年の5万人に増えた。
また、「商業銀行財テク製品販売方法」によると、個人銀行の顧客基準は金融純資産が600万元(含む)以上に設定すればよいことが明らかになったが、この基準の各銀行における具体的な実行は統一されておらず、600万元から1000万元まで異なる。
銀行によって個人銀行の顧客に対する認定基準が異なるだけに、異なる銀行の個人銀行業務間のソート、比較は難しい。
このうち、個人銀行の顧客の敷居は管理資産1000万元以上で、中国の個人銀行の基準を上回っている。また、個人銀行の顧客平均資産も278043万元で最も高い。
Huatai Securities Co.Ltd(601688) 私行業務の銀行に対する助力について分析したところ、個人銀行は小売のトップブランドとして、顧客との粘性が強く、ブランドオーバーフロー作用が際立っており、銀行小売業務の推進に大きな助力を持っている。同時に、個人銀行の取引先は企業家が多く、投資業務、公業務に対して多様な需要を持ち、私帯公で、投資銀行と対公業務の条線に対しても強い連動作用を生むことができる。
最も核心的なのは、私行業務の資本占有が小さく、中間業務の収入に貢献し、抗周期性が強く、軽型銀行の転換の重要な突破口であり、市場が銀行の評価値に割増する重要な要素でもある。
前の5つの銀行は80万以上の純価値のある顧客を掌握しています
各銀行のデータを見ると、11の銀行のうち10の民間銀行の顧客数は2020年末より10%以上増加した。
成長率が最も明るい China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Ping An Bank Co.Ltd(000001) はいずれも株式行である。
具体的には、2021年末現在、 Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) China Construction Bank Corporation(601939) Agricultural Bank Of China Limited(601288) Bank Of China Limited(601988) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) の個人銀行のお客様は10万戸を超えています。このうち、 Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) の総数が1位で、個人銀行の顧客数は19.95万世帯に達した。 China Construction Bank Corporation(601939) Agricultural Bank Of China Limited(601288) に続き、それぞれ17.72万戸と17万戸である。 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) は12.21万戸です。
注目すべきは、前の5つの銀行のうち、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) の1つだけが株式制銀行で、その他はすべて国有の大手銀行で、国有の大手銀行の高純価値の人々の取引先の基礎が十分であることを見ることができます。
顧客数5万戸以上の銀行は5社あり、順に Bank Of Communications Co.Ltd(601328) 704万戸、1 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 697万戸、 China Citic Bank Corporation Limited(601998) 603万戸、 Industrial Bank Co.Ltd(601166) 583万戸、 China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) 500万戸である。
株式制銀行の個人銀行の顧客数はやや少ないが、成長率は速い。11の銀行の中で、個人銀行の顧客数の増加が最も速いのは China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) で、前年同期比24.7%増加し、次いで China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 前年同期比22.09%増加し、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 前年同期比21.6%増加した。また、5行のうち、 Agricultural Bank Of China Limited(601288) の個人取引先の数も20%を超えた。
ある市場関係者は、「軽資産」の転換圧力がより大きい株式制銀行は、個人銀行を発展させる意欲がより強く、配置がより早く、負担がより少なく、株式銀行がこのコースで急速に発展していると指摘している。
実際、商業銀行は個人銀行の体制メカニズムの面でも絶えず改革に直面している。2021年12月、 Industrial Bank Co.Ltd(601166) 民間銀行部が開業を承認された。これは中国株式制銀行がここ10年で初めて個人銀行を所有している。
現在、中国の多くの上場銀行はいずれも大小売モデルを採用しており、 Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) Agricultural Bank Of China Limited(601288) Bank Of China Limited(601988) Industrial Bank Co.Ltd(601166) だけが中央銀行の許可を得て私行専門機構を設立し、総行直属機構のモデルを採用している。
10数年来、中資商業銀行の個人銀行業務は急速に発展している間に、競争もますます激しくなってきた。異なる違いの素質によって、各家の核心競争力にも千秋がある。
例えば、 Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) は私行専営機構を設立することを承認され、業務を単独で管理し、位置づけの不明確さなどの問題を避けた。また、同行は全品類業務をリードし、適度な沈下を通じて規模を拡大し、個人業務の版図を迅速に拡大した。
China Merchants Bank Co.Ltd(600036) は豊富な小売基盤に源を発し、その私行打法は高価値の顧客の単戸掘削を重視し、内部も私行業務を大富の枠組みに組み込む。
平安グループの全ナンバープレートは、個人銀行業務を経営するために豊富な製品供給と総合的な金融サービスサポートを提供し、他の銀行とは異なる核心競争力となっている。
業績発表会において、 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 個人銀行責任者の洪帥氏は、「 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 個人銀行は「五位一体」の新モデルを頼りに、製品、チーム、専門化の面での持続的なアップグレードを通じて、高純価値の顧客の個性的な需要を満たすと同時に、一般大衆の顧客に良質で専門的な富管理サービスを享受させる。
Industrial Bank Co.Ltd(601166) 個人銀行部の戴叙賢社長は、商業銀行の個人銀行業務は差別化の打法を実施すべきだと述べたことがある。まず、商業銀行自体の資源の素質に基づいて専門サービスを提供します。同時に、非金融分野のソリューションを提供します。例えば、企業家が企業と個人の家庭の財産税務計画をしっかりと行うことを助ける。また、高純価値のお客様が最も関心を持っている家庭の健康管理、富の伝承などの分野に対して、専属の総合サービス方案などをカスタマイズします。
家族信託などの伝承ツールは広く応用されている
一代の金持ちは純価値の高い人々の「主力軍」だが、年々減少する傾向を示し、家族の世代間伝承が加速している。
昨年10月、中銀協と清華五道口は共同で「中国個人銀行発展報告(2021)および中国個人銀行公益慈善白書」を発表し、大額の保証書、家族信託、慈善信託、家族事務室などの世代間を超えた家族の富伝承ツールは、家族の富の合理的な配置、価値の付加価値を支援するだけでなく、家族の富の秩序ある伝承を実現することを推進することができる。このような伝承ツールはより広く応用されている。
具体的には、データによると、大額保証書は高純価値の人々が最もよく使う富伝承ツールの一つであり、11.83%の高純価値の人々が大額保証書を配置している。8.58%の高純価値者は家族信託を設立し、受託資産の9割が金融資産類であり、株式資産を信託に置く家族の割合は昨年より増加した。1.45%の高純価値者は家族事務室を設立し、そのうち、連合家族事務室と単一家族事務室を選択した高純価値者の割合はほぼ同じで、35%の家族事務室の資産管理規模は10億元以上である。
2021年の年報では、複数の銀行が家族信託顧問業務に言及した。例えば、 China Construction Bank Corporation(601939) のデータによると、家族信託コンサルタントの業務資産管理規模は685億1000万元に達し、リード地位は引き続き強固である。
Ping An Bank Co.Ltd(000001) 2021年家族信託及び保険金信託の新設規模は380.17億元で、前年同期比88.6%増加した。 Industrial Bank Co.Ltd(601166) ファミリー信託業務在庫管理規模は160億元を超え、顧客数は1000戸を超え、業務規模と顧客数はいずれも倍増した。
Bank Of China Limited(601988) は年報で、ファミリー企業のガバナンスと伝承を核心とするファミリー富管理サービス生態圏を構築し、ファミリー信託顧客数は前年末より82%増加したと提案した。
Bank Of China Limited(601988) 副総裁の林景臻氏によると、民間銀行は富金融業務の専門的リーダーとして、わが銀行のグローバル化、総合化の優位性をさらに発揮し、「グループ私行」を戦略とし、「企業家に奉仕する専門銀行」を作り、国の革新発展戦略を支持する。 Bank Of China Limited(601988) また、家族信託業務の発展をさらに加速させ、家庭の富管理生態圏を豊富に整備し、家庭の合法的な財産の適切な伝承と長期計画に奉仕する。
周茂華氏は「華夏時報」の記者に対し、中国商業銀行は個人銀行業務を重視し、まず市場需要が増加していると述べた。中国経済の持続的な発展に伴い、富の蓄積、個人の富管理、投資計画などの需要の増加が速い。同時に、個人財産管理業務は軽資産、高利益業務に属し、銀行業務の利益空間を広げ、銀行の利益安定性を強化するのに役立つ。また、中国は金融業の対外開放を加速させ、外資機関は個人銀行業務分野で競争が激しくなっている。
中国の個人財産の急速な増加に伴い、個人銀行の顧客の需要は絶えず段階化し、個人銀行サービスに対してより高い要求を提出した。業界も粗放な規模の成長率から精耕細作に転換し、新時代の再構築に転換している。
