上場銀行の2021年年報の続々と発表に伴い、銀行代理販売業務の表現が市場の注目を集めている。大富管理の転換傾向の下で、「中国経営報」の記者は、複数の銀行の代理販売業務指標が急速な発展を実現し、特に代理販売基金の収入の増加幅が拡大していることに気づいた。
市場経済と監督管理環境の影響を受けて、銀行の代理販売の製品構造も調整され、信託などの非標準製品の代理販売が引き締まり、基金、保険などの製品の割合が急増し、他の銀行の財テクの代理販売の割合も向上している。
投資能力も商業銀行の代理販売業務の競争力を高める鍵となっている。ある銀行の私行業務関係者によると、銀行は大富管理を「新小売」の転換の核心戦略と位置づけ、富管理能力の「降維」カバーを実現し、元のサービス私行の能力を普通の富客群にカバーすることで、投資能力の向上がさらに必要だという。
代理販売製品構造最適化調整
大富管理の転換が推進される傾向の下で、商業銀行の非利子収入は急速な成長を実現し、その中で代理販売業務の表現が目立っている。
記者の整理によると、複数の銀行の2021年の代理販売収入の増加幅は20%を超えた。例えば China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 2021年に富管理手数料とコミッション収入358.41億元を実現し、前年同期比29.00%増加し、そのうち、代理基金収入は123.15億元で、前年同期比36.20%増加した。代理保険の収入は82.15億元で、前年同期比42.80%増加した。代理販売財テク収入は62.92億元で、前年同期比53.69%増加した。
Xiamen Bank Co.Ltd(601187) 2021年末現在、代理販売銀行及び銀行財テク子会社の財テク製品の売上高は375.76億元で、2020年末より186.10億元増加し、98.12%増加し、基金保有量は前年同期比90%増加した。これに対し、 Xiamen Bank Co.Ltd(601187) は、「富管理の業務は大規模な顧客規模と金融資産規模を目標とし、製品戦略において開放的な製品プラットフォームの構築に力を入れている。
ある株式制銀行の小売業務責任者によると、昨年、同銀行は富管理の業務転換を加速させ、基金、保険、財テクなどの投資家が需要の高い製品を配置する上で、銀行は積極的に大規模を行い、製品システムを豊かにし、顧客の粘り強さを高めている。「特に基金の面では、昨年、各銀行が代理基金の料金率を割引するキャンペーンに力を入れ、C類基金の販売プラットフォームをオンラインにした銀行もあり、一部の銀行基金の代理販売規模が前年同期比大幅に向上した」と話しています。
ある株式銀行の個人銀行関係者は記者に、代理販売製品の純価値化は大勢の赴くところであり、顧客を純価値化時代に適応させ、将来標準化の固収または類固収の代理販売品を導入すると伝えた。
国務院発展研究センター金融研究所銀行研究室の王剛副主任も、昨年以来、リスク管理の影響を受けて、銀行が非標準製品の代理販売規模を下げるのは必然だと指摘した。長期的に見ると、養老、医療、グリーン発展などの剛性需要の傾向が際立っており、銀行がこれらの分野の製品配置を加速させることはより展望的になるだろう。
記者は、複数の銀行も代理販売製品ラインを積極的に開拓していることに気づいた。例えば、 Bank Of Shanghai Co.Ltd(601229) はこれまで富管理の「二次転換」を提案してきた。具体的には、公募基金との多次元協力を深く推進し、投資、代理販売、託管、負債の複数の製品ラインを開通させ、基金会社との協力範囲を固収から権益資産に拡大し、表内から表外に拡大することを含む。また、 Bank Of Shanghai Co.Ltd(601229) は良質な非公募製品ラインを拡大し、TOF(信託投基金)、FOF(基金投基金)などの配置品類を大いに推進し、異なる顧客の多元化の需要を満たす。
買い手の投資転換を加速する
大富管理の転換の新しい段階、銀行の代理販売業務の製品構造の最適化と同時に、各方面の能力の向上も急がれる。
「全体的に見ると、銀行の代理販売業務は資産管理機関の能力と販売への適合性をより重視しており、適切な製品を適切な投資家に売ることです。」 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 副総裁の汪建中氏は述べた。
注意しなければならないのは、後資管の新しい時代に、資管製品の純価値化の転換は銀行の投資能力に対してより高い要求を提出したことだ。「従来の富管理機構の多くは投資家を配置していたが、過去の急速な経済成長の中で、機構の多くは一方的に販売規模を追求し、投資顧問の核心であるKPIは製品を販売することにあり、剛性の高い収益の固収型製品は販売の主力軍となった。顧客はこれらの機構を資産配置サービスの機構ではなく製品購入のルートとしている」 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 民間銀行投資センター戦略総監の林祐儒氏はインタビューで述べた。
これに対し、王剛氏は記者団に対し、「従来、銀行はルートの優位性が多く、剛性を破って両替した後、銀行はルートの優位性を維持するほか、徐々に他の優位性を探し、製品、研究能力、資産配置などの面での短板を補うよう努力してきた。しかし、これは持続的な過程が必要であり、現在、一部の銀行は投資面で投資を向上させ、効果は悪くない」と話した。
金融研究院の管清友院長は、買い手の投資転換を加速させることは必要であるだけでなく、実行可能であると指摘した。必要性の面では、利益実体経済を譲った後、銀行の非利子純収入の伸び率が減速し始め、新たな成長点が必要だ。銀行の既存の製品とサービスは深刻な同質化を行い、差別化競争優位性を構築する必要がある。資本管理の新しい規則は間もなく正式に実施され、高純価値の顧客サービス能力は強化されなければならない。
実行可能性の面では、管理清友は、銀行には4つの優位性があると指摘した。銀行財テク子会社が相次いで設立され、積極的な管理能力が絶えず向上し、資産配置分野で一定の核心競争力を備えている。銀行は膨大な顧客グループを持っており、顧客の基礎は堅固で粘り強い。銀行には膨大なオフライン投資サービスシステムがあり、相対的に完全な顧客経営サービスメカニズムもあり、積極的な投資への転換条件がある。すでに銀行が基金投資試験資格を獲得し、買い手投資への転換には先発的な優位性がある。
China Securities Co.Ltd(601066) これまでの研究報告によると、中国の外でリードしている富管理機構のビジネスモデルを見ると、ToC富管理が売り手の代理販売から買い手の投資への転換の背後には、ビジネスモデル上で製品を中心としたルートモデルから、顧客を中心に内部資源の統合を実現するプラットフォームモデル、さらに同じ下層構造の下で外部資源の共有を実現する生態モデルへの転換がある。その中で、売り手ルートから買い手プラットフォームへの転換はToC富管理の転換の鍵である。
そのため、投研能力の向上はすでに銀行が富管理に力を入れる必然的な方向となっている。 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 総裁の田恵宇氏によると、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) は実際には販売機関であり、銀行の優位性は主にルートの面に現れているが、投資能力と資産配置の面で行かなければ、本当の「富管理機構」の目標を実現することは難しいという。
銀行の投資能力を高める具体的な構想について、清友の提案を管理する:1つは製品体系を豊かにし、純価値化の転換を加速させることであり、これは買い手の投資の転換の基礎であり、資本管理の新しい規則が銀行に対する新しい要求でもある。第二に、投資研究能力を強化し、多元化の投資戦略を構築し、資産配置能力は買い手の投資の核心競争力であり、銀行が相対的に弱く、強化しなければならない分野でもある。第三に、プレートの協同を推進し、高品質の連動を模索し、銀行はグループの他のプレートとの連動を強化することによって、製品システムをアップグレードすることができるだけでなく、グループの賦能を通じてサービスシステムを通じて、富管理銀行の構築に役立つ。四、リスク管理制御を強化し、安全境界の残存を強化し、積極的に投資する基礎と核心は信頼であり、境界を信頼する前提は安全境界であり、リスク管理をしっかりと行うことが第一の要務である。
