《中国経済周刊》记者李永華|湖南長沙报道
「今年の対外貿易の商売は明らかに薄くなった。昨日、デジタル制御工作機械を作っているのを聞いた。ステンレスの手すりを作っている友达は、今年の商売は話しにくいし、注文量も下がっているし、客単額も下がっている」と話した。4月2日、対外貿易サービスに従事して数十年の寧波人馬恵光は言った。
越境電子商取引は特に難しい。貨物輸送業務に従事する Sinotrans Limited(601598) 従業員の曾源力紹介、「3月は繁忙期に入って回復するはずだったが、逆だった。市場は昨年楽観的すぎて、多くの注文が虚しくなった。注文を受けた後、海外の倉庫がいっぱいになり、海運が渋滞していたため、多くの商品が1月6日以降に上陸し、昨年のクリスマスシーズンを逃した。多くの商品が今年のクリスマスになってから販売され、今年のクリスマスシーズンの出荷に深刻な影響を及ぼした」
海運費は相対的に高く半分下がったが、非常に高い
2021年9月はこの3年間の海運費の値上げのピーク時期である。当時、曽源力が提供したデータによると、2020年6月から9月初めまで、海運運賃は上昇し続け、20フィートの標準コンテナキャビネットは中国東部の沿海港から米国西海岸までの価格は1000ドルから10000ドルに上昇し、最高時には15000ドルに達した。他の航路も同様に価格が急騰し、中東への海運価格は300ドルから4500ドルに上昇した。
その後、米西線の海運費価格が下がった。2022年3月31日、曽源力氏によると、現在の米西線の海運費価格はほぼ高値の半分前後だという。それにしても、前より高いです。
張慕尧はハイエンド陶磁器製品の輸出企業の責任者である。彼女は「中国経済週刊誌」の記者に、「疫病のため、海運費は今では「バタン」に上昇し、1つの棚の輸送費はそれらの貨物の価格より少なく、海運費は以前より3倍から10倍に上昇し、米国航路が最も高い時は10倍以上上昇し、東南アジアの運賃だけはそれほど高くない」と話した。
海運費が高騰する一方、コンテナは「1箱では求めにくい」とし、コンテナを炒めた人も少なくない。しかし、昨年第4四半期からコンテナの極度の緊張は徐々に緩和された。
広東恵州越境物流の廖永氏によると、今年第1四半期、ロッカーは2021年のように緊張せず、船は輸送量を満たすことができ、倉庫と比較的に一致したという。
それでも、世界第3位のフェリー会社 Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919) Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919) .SH)の今年第1四半期の急増の業績は、海運の値上げが超高利益をもたらしたことを示している。業績予告によると、2022年第1四半期の利子税前利益は約393億元で、前年同期比約194.5億元増加し、前年同期比約98%増加した。また、2021年の純利益は前年同期比799.52%増加した上でさらに上昇した。
3月31日、 Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919) は2021年の新聞を発表した際、2022年初め以来、コンテナ運送市場は2021年の高位運行の全体的な態勢を継続し、需要は依然として一定の弾力性を持っており、世界の港の渋滞が続いており、有効な運送力の供給が圧力を受けている。市場の需給関係の緊張態勢は2022年上半期に大幅な改善は難しい。
悲惨な越境電子商取引の中で、3 Guomai Technologies Inc(002093) 00209.SZ)は最も悲しいかもしれない。深交所の注目状によると、2021年の営業収入会社は18-25億元の損失を予想しており、そのうち越境電子商取引の輸出業務は約12-15億元の損失を計上している。しかし、会社の年間売上高は16-19億元にすぎないと予想されています。 Tiza Information Industry Corporation Inc(300209) によると、越境物流価格と越境物流の時効変動が頻繁で、越境電子商取引企業が市場環境の急速な変化に対応する能力に大きな挑戦を提起した。
国境を越えた電子商取引 Guangdong Saca Precision Manufacturing Co.Ltd(300464) Guangdong Saca Precision Manufacturing Co.Ltd(300464) .SZ)も、国境を越えた物流費率が全体的に著しく上昇し、海外の倉庫保管費と最終配達コストが増加していると主張している。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 研報によると、2022年から国際貨物輸送価格は回復したが、現在の地政学的衝突は海運、空輸の需給、輸送力の運賃などに大きな不確実性をもたらしている。
海外倉爆倉、みんな価格戦をしていて、お金を稼ぐお金がありません
海運費の上昇は越境電子商取引を悩ませる問題の一つにすぎず、さらに大きなのは倉庫で低価格のセールを待っている在庫だ。
Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) は越境電子商取引のトップ企業の一つで、2021年第3四半期の報告によると、前の第3四半期の売上高は84.25億元、第3四半期の売上高は30.54億元だった。しかし、報告期末までに、会社の在庫は30.21億元に達し、前年同期比90.10%増加した。会社によると、これは主に会社の販売に季節の変化があり、積極的に製品の準備を増やしたためだという。
ある越境電子商取引企業の役員の分析によると、今年、高在庫は業界内のすべての企業にとって消化しにくく、大きな経営リスクであり、多くの企業が爆発した。
廖永氏は「中国経済週刊」の記者に、多くの越境電子商取引企業の米国倉庫に多くの貨物が滞留していることを明らかにした。
楽観的すぎる衝動が今日の苦酒を醸し出した。
2021年9月、ある業界関係者は「中国経済週刊」のインタビューで、越境電子商取引のブームを形容した。
Tiza Information Industry Corporation Inc(300209) かつては、「2020年度、疫病の影響を受けて、越境電子商取引輸出業界の巨大な発展潜在力が刺激され、有株樹（ Tiza Information Industry Corporation Inc(300209) 子会社）を含む多くの業界内企業が急速な発展を実現した。当時の越境電子商取引業務の後続発展に対する楽観的な見積りに基づき、物流とサプライチェーンの不安定などの客観的な状況と結びつけて、欠品を防止するために、有株樹は2020年から大量の備品を行い、しかも購入価格が比較的に高い。」
しかし、大量の補助金の支給による米国市場の持続は難しい。欧米、特に米国は疫病に対応してそんなに多くの補助金を出して、米国人は手にお金を持っていて、実店舗に行って消費することができなくて、電子商取引はとても怒っています。しかし、2年余り後、アメリカ人が買うべきものはすべて買って、手にも余分なお金がなくて、購入需要は限られています。「あと、欧米は疫病管理を開放して、みんなは2年以上実店舗に行っていないので、きっと遊びに行きましょう。
振り切れない貨物は、高価な海外倉庫の保管費用も発生する。馬恵光氏によると、ある米国の港では、空き地を臨時の場所として平らにしている人がいて、倉庫でもない。「コンテナを積むと一晩で500元かかる」という。
廖永氏によると、米国ヒューストンの海外倉庫費用は毎月30ドル/㎡だ。
これで計算すると、わずか1000㎡の倉庫面積で、毎月3万ドルの費用がかかります。
また、2021年に多くの越境電子商取引のトップを「団滅」したアマゾンの閉鎖騒ぎはまだ完全に収まっていない。2021年4月末、「国境を越えた電子商取引の第一株」に属していた国境を越えた通( Global Top E-Commerce Co.Ltd(002640) .SZ、すでに「 Global Top E-Commerce Co.Ltd(002640) 」)傘下のパトゥソンは、主な口座番号がブラシでアマゾンに重罰され、傘下のブランドMpowの登録も抹消され、資金が凍結されたことが明らかになった。その後、より多くのアマゾンの大手売り手はアカウントが凍結された場合、例えば傲基科技、 Yiwu Huading Nylon Co.Ltd(601113) Yiwu Huading Nylon Co.Ltd(601113) .SH)傘下の通拓科技、 Guangdong Saca Precision Manufacturing Co.Ltd(300464) 子会社深セン沢宝などが現れた。
ST華鼎は2021年の業績予想損公告で、通拓科技はアマゾン事件の影響で、複数のブランドが関連する店舗がアマゾンに販売を一時停止され、資金が凍結されたため、通拓科技の下半期の営業収入、毛利額が大幅に低下し、電子商取引部門が赤字になったと明らかにした。しかし、会社は具体的な財務データを開示していない。
Guangdong Saca Precision Manufacturing Co.Ltd(300464) 2021年業績予告によると、アマゾンの閉鎖事件の影響で、同社の下半期の業績が衝撃を受け、消費電子プレートの2021年の収入は前年同期比46%減少する見通しだ。このため、 Guangdong Saca Precision Manufacturing Co.Ltd(300464) は深セン沢宝の資産グループに対して商誉減損額の準備を約6億元し、深セン沢宝の期末在庫に対して在庫の下落の準備を約4億元する予定だ。
4月1日、 Tiza Information Industry Corporation Inc(300209) 董秘章軍はアマゾンの封号について、会社はアマゾンプラットフォームと密接なコミュニケーションを維持し、訴え続けていると明らかにした。
多重コストの圧力の下で、各国境を越えた電子商取引は倉庫をきれいにして商品を売らなければならない。 Guangdong Saca Precision Manufacturing Co.Ltd(300464) によると、2021年上半期の販売規模は引き続き上昇し、在庫品の準備が多く、下半期は店舗やブランドが閉鎖されたため、販売が減速した。キャッシュフローを回収するために、会社は値下げして販促します。
Tiza Information Industry Corporation Inc(300209) によると、会社が直面している競争環境はさらに激しく、前期の一部の高価製品の販売価格は受動的に下がり、全体の粗利率も下がっている。一部の業界内企業は資金の回収を加速させるため、値下げ・販促などの方法で在庫を迅速に除去することをより多く選択し、業界の競争環境をさらに激しくしている。
2級市場では、投資家も国境を越えた電子商取引から離れることを選んだ。 Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) 株価は2021年初頭の高値205元/株から2022年3月の低値63.8元/株に下落した。 Guangdong Saca Precision Manufacturing Co.Ltd(300464) 3 Wiscom System Co.Ltd(002090) 02803 Xiamen Jihong Technology Co.Ltd(002803) .SZ)などの国境を越えた電子商取引の近年の株価は同様に大幅に下落した。
今年はやりにくいから、来年はやりにくいわけではない
業界全体が下落した場合、チャンスがないという意味ではありません。廖永氏によると、「今年はやりにくいが、来年はやりにくいわけではない」という。
全体的に見ると、国境を越えた電子商取引が盛んで、政策の高度な支持を得ている。今年の政府活動報告書は、対外貿易の新業態の新モデルの発展を加速させ、国境を越えた電子商取引の役割を十分に発揮させ、海外倉庫の建設を支持していると指摘した。
ここ2年、中国は対外貿易を奨励する多くの対内政策を打ち出した。
コンサルティング機関のロランベルグ氏は、2021年の中国の越境輸出B 2 C電子商取引市場の取引規模はすでに2.5兆元に近いと考えている。中国が「安価で美しい」製品を製造することに伴い、海外の消費者の心に深く入り込み、生放送電子商取引やソーシャル電子商取引などの新興業態が海に出ており、今後5年間、中国の越境電子商取引は15~20%の成長率を維持し、発展の勢いを安定させる見通しだ。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 研報によると、電子商取引の小売額を見ると、20192020年の欧米とアジア太平洋地域の主要国の電子商取引全体の小売額は15%以上の高速成長を経験した。しかし、東南アジア、東欧、中東などの地域の多くの国の電子商取引業界は依然として発展のスタート段階または急速な発展段階にある。
曽源力氏によると、今年、欧米市場は在庫品の投げ売りを主としているが、東南アジア市場は依然として急速な成長を維持しているという。
ロランベッグ氏は、海外の電子商取引プラットフォームAmazonとeBayの越境輸出を頼りに、ブランドを持つ独立ステーションモデルをアップグレードするなど、越境電子商取引には多くの傾向的な機会があると分析した。3 C、シューズなどの品目を中心に国産の化粧品や食品が次の海に出る人気品目になる見込みだ。
廖永氏によると、今年は伝統的なアマゾンの生活用品類の貿易型注文が下がったが、グリーン旅行の製品は電動自転車や電池などの成長が速く、利益が高いという。
市場が清算された時、大資本大ブランドのリスク抵抗能力はもっと強い。清を出た後、「残った者が王」は市場の優位性を獲得しやすい。
広東恵州は対外貿易サプライチェーンに従事する肖峰は楽観的だ。肖峰氏によると、対外貿易の正常な年は下半期で、ハロウィン、感謝祭、ブラックフライデー、ネット月曜日、クリスマスは消費の旺盛期で、「上半期はお金を稼がず、下半期に頼っている」という。
曽源力氏によると、市場の洗礼を経て、多くの企業が従来の軽資産モデルを変え始め、ある投資埠頭、ある自作倉庫、市場の新しい変化に対応しているという。
越境EC Hunan Huakai Cultural And Creative Co.Ltd(300592) Hunan Huakai Cultural And Creative Co.Ltd(300592) .SZ)董秘王安祺氏によると、同社は越境EC業務の将来の発展に楽観的で積極的な態度を持っており、越境EC子会社の易佰ネットワークはインテリジェント化情報システムを開発し、業界に普遍的に存在する在庫の蓄積、資金不足のリスク、経営効率の痛みに対応し、在庫と資金の回転率を大幅に向上させた。
巨損後の Tiza Information Industry Corporation Inc(300209) は、最新の従業員持株計画業績考課指標を営業収入の前年同期比増加率が30%を下回らないように設定した雄大な計画を立てた。 Tiza Information Industry Corporation Inc(300209) によると、会社は営業収入の増加を通じて、自分の市場シェアを回復すると同時に、市場のシャッフル後に空いたシェアを最大限に獲得する必要があるという。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) は、競争の激化と資本投入に伴い、業界の集中度がさらに向上する見込みだと分析している。越境電子商取引のトップ企業は規模効果を通じてコストを下げ、サプライチェーンとブランド力を強化するなどの要素を通じて競争障壁を高め、より多くの市場シェアを占める。
(取材対象者の要求に応じて、曾源力、廖永、張慕尧、肖峰が仮名となった)
