証券会社の2021年の年報発表に伴い、傘下の資本パイプ会社の業績も発表され、証券会社の資本管理業務の配置と打法も浮上した。
多管斉下发力资管业务
公募化改造は著しい効果がある
業績から見ると、東証資管の売上高、純利益はいずれも業界1位で、大幅な成長を実現し、2021年の営業収入は37.47億元で、前年同期比30.94%増加した。純利益は14億3800万元で、前年同期比77.55%増加した。華泰資管は2位で、2021年の営業収入は23億5700万元で、前年同期比4.51%減少した。純利益は12億7400万元で、前年同期比3.93%増加した。また、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) の資本管理の売上高は20億元を超え、海通の資本管理、招商の資本管理の売上高はいずれも10億元を超え、この3社と光証の資本管理の純利益はいずれも6億元を超えた。
総資産から見ると、華泰の資本管理は第1位で、総資産は112.81億元である。海通資管、広発資管の総資産はいずれも80億元を超えた。
資本管理の規模から見ると、華泰の資本管理は518573億元でトップで、招商資本管理、広発資本管理も5000億元近く、東証資本管理、光証資本管理、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) はいずれも3600億元を超え、財通資本管理は2200億元を超えた。資管規模の前年同期比の増加率を見ると、光証資管、広発資管は前年同期比60%増加し、公募許可証を持つ東証資管、中泰資管の規模の増加率はいずれも20%を超え、興証資管も4.27%増加した。
昨年は証券会社の資本管理公募化の「元年」だった。12社の証券会社の資本管理会社の中で、東証の資本管理、華泰の資本管理、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) の資本管理、浙商の資本管理、中泰の資本管理などの5社は公募のナンバープレートを持っていて、公募基金の規模はそれぞれ269622億元、737.17億元、241.18億元、211.33億元、174.68億元です。
このうち、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 年報によると、年間6匹の公募製品が新たに発行され、募集資金の規模は65億元を超え、製品は指数の強化、債券型、混合型、FOFなど多くのカテゴリをカバーしている。昨年4月、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 資管は中国証券監督管理委員会が発行した証券先物業務許可証を受け取り、公募業務を正式に開拓した。これは3年以上ぶりに公募業務許可を受けた証券会社の資管会社となった。
大集合公募化改造の面では、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 資管は累計10匹の大集合で公募改造を行い、海通資管12匹の大集合製品はすでに証監会の承認を得ており、そのうち9匹の製品はすでに公募化改造を完了し、光証資管は年間累計14匹の大集合製品が監督管理の承認を得ており、広発資管は大集合製品がすべて改善を完了したと発表した。
データによると、2021年、財通資管傘下の公募基金は所有者のために48.99億元の投資収益を創出し、そのうちアクティブ権益類基金は25.05億元の投資収益を創出し、証券会社の資本管理の中でいずれも1位になった。
昨年6月、浙商資管は全国初の浙江初のインフラ公募REITs-杭徽高速公募REITs基金を設立した。また、「二重炭素」の目標に応えるため、華泰資管特別資産管理業務は多単炭素中和ABSプロジェクトを発表し、グリーン金融を実践した。
専門投研+専門サービス
2輪駆動コア競争力を構築
将来の製品の配置について、財通資管は、将来の富管理には資産カテゴリにまたがる多様な配置能力が必要であるため、会社は積極的に「権益+固収+革新」業務の3つの馬車を配置していると明らかにした。権益の面では、すでに全市場投資から消費、科学技術、医薬、新エネルギーなどの業界テーマ投資までカバーしている。従来の株債投資のほか、量子化、指数、FOF、REITsなど、革新的な業務を積極的に配置している。
海通資管によると、固定収益類業務はこれまで海通資管の核心業務の一つであり、公募債型製品の中で中短債製品、中長債製品、二級債基製品などの比較的全面的な配置を行った。権益投資プレートでは、海通資管も異なるスタイルに焦点を当てた製品を配置している。例えば、大工業分野、大消費分野、指数強化類製品などである。
東証資管によると、今後5~10年の資本市場の大発展、住民の富管理需要の爆発の歴史的チャンスに直面し、会社は市場環境と自身の資源の素質を結びつけ、「専門投研+専門サービス」の2輪駆動の核心競争力を堅持し、3つの方面をめぐって引き続き発展する。第二に、積極的な投資管理能力をめぐって業務を発展させ、製品マトリクスを開拓する。第三に、専門サービスシステムを建設した上で、投資管理能力と一致する資金の多元化を実現する。
華泰資管は、「引き続き全業務チェーン資源に頼り、科学技術のエネルギー賦課に焦点を当て、デジタル化の転換によって業務システムの再構築と管理プロセスの再構築を牽引し、全業務チェーンを貫く風制御システムを健全化し、戦略的導きに基づく業務配置を絶えず最適化し、投資研究をリードし、専門化、工業化、システム化の研究能力を構築する」と表明した。
中泰資管は、「権益業務をリードとし、公募と私募業務を並行する」という戦略目標を引き続き堅持し、市場化メカニズムの優位性を十分に発揮し、優秀な専門人材を蓄積し、自身の素質の特徴を発揮し、積極的に市場機会を探し、各種投資者に差別化専門財テクサービスを提供する。
興証資管によると、引き続き「固収+」業務を核心とし、投研能力をエンジンとし、製品をキャリヤーとし、市場と顧客の需要に近づき、顧客サービスレベルを絶えず向上させ、大集合公募化製品の発行と持続的なマーケティングを重点的に推進し、顧客グループを開拓し、大製品規模を作り、多層、立体化、未来向けの製品ラインを構築し、豊かにする。
