ドイツは風力発電の発展を大いに推進し、2030年の風力発電設備は少なくとも145 GWに達する予定である。WindDaily公衆号の22年4月10日の発表によると、ドイツはこのほど「イースター一括計画」を通じて、2030年に再生可能エネルギーが現地の電力需要の80%を満たすことを望んでいる。海上風力発電は累計7.7 GWで、今後ドイツに陸上機を追加するには7.35 GW/年、海上機を2.79 GW/年に達する必要がある。この計画はドイツがロシアの化石燃料への依存から脱し、国のエネルギー安全を高め、気候危機への対応を助けることになる。ドイツの行動はヨーロッパ各国の未来のエネルギー構造調整の方向をある程度代表していると考えられている。風力発電、太陽光発電、原子力発電などのグリーンエネルギーは利益を得るだろう。
中外の機械全体メーカーの技術格差が縮小し、中国の機械全体メーカーの国外が続々と配置され、産業チェーンはヨーロッパの風力発電の発展から利益を得ることが期待されている。 Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 4月8日の業績説明紀要によると、22年の年金風は入札陸上機で7 MWを超え、15 MWを超える海上ファンを開発し、ヨーロッパで現地化して経営し、海外市場を持続的に開拓し、25年に中国以外の市場占有率5%を実現する見通しだ。毎日風力発電の4月7日の推送によると、ヴィスタスはV 172-7.2 MWの新機種を発表し、世界最大の陸上ファンとなっている。
投資提案:我々は以下のいくつかの角度から投資機会を把握することを提案する:1.海に出るロジックを備えた中国タワーフランジのリーダー Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) を推薦し、主業市場の地位が高く、利益能力が強く、軸受分野に新たに切り込み、第2成長曲線が徐々に開いている。2.海に出るロジックを備えた中国海上塔筒/杭基竜頭海力風力発電を推薦し、生産能力が良質で、江蘇省に根を下ろし、徐々に全国に配置し、海上風力発電の発展から利益を得、同時に Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) などの塔筒メーカーに注目する。3.風力発電分野の高空作業設備のトップ Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) を推薦し、会社は中国市での占有率が高く、海外市場の開拓に力を入れ、海上収入の伸び率が比較的速い。4.風力発電の主軸双寡頭 Jinlei Technology Co.Ltd(300443) Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) に注目し、両社のグローバル市占有率は約50%で、競争構造と利益能力が優れ、率先して海外風力発電の発展から利益を得る。5.風力発電軸受の国産代替先行者 Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) を推薦し、すでに5.5 MW風力発電主軸軸受製品の開発に成功し、大型化と主軸受の国産代替の恩恵を受ける見込みである。6.ケーブルリーダー Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) を推薦し、高障壁業界の競争構造は安定しており、海風放出量の著しい受益が期待されている。7.その他のコーナーでは、 Anhui Shiny Electronic Technology Company Limited(300956) 03667 Jiangsu Lixing General Steel Ball Co.Ltd(300421) などに注目することをお勧めします(電気新グループカバー)。
リスクヒント:原材料価格の変動;風力発電機は予想に及ばない。政策は予想に及ばない。市場競争が激化するリスク;貿易摩擦のリスク。
