今年に入ってから市場は調整を続け、公募基金の短期業績もいくつかの変動に伴って撤退した。しかし、中長期的に見ると、公募基金は依然として投資家のために良いリターンを創造した。銀河証券基金研究センターのデータによると、20192021年の3年間だけで、公募基金業界は投資家のために累計利益が3.89兆元に達した。
年度別に見ると、毎年利益トップ10入りを果たしているファンド会社はそれぞれ異なり、広発、富国、南方、興証グローバルなどの4つの業界トップは3年連続で「覇ランキング」を続け、中長期的な持続的な利益能力を示している。
銀河証券基金研究センターのデータによると、公募基金業界は2019年に投資家のために1兆1800億元の利益を創出し、2007年の大牛市以来の高値を記録した。2020年に再び高値を更新し、利益は2兆元を突破した。2021年には7147億元に下落した。
異なる年度の各会社の傘下の製品の利益状況から見ると、大手ファンド会社のリード優位性は明らかで、利益能力ランキングトップ10の会社は終始変動しており、広発、富国、南方、興証世界などの4つのファンド会社は3年連続でトップ10を占めている。
広発基金の前進態勢は特に顕著で、2019年-2021年の間に、同社傘下の基金利益合計ランキング(年報データ)は前後して7位、3位から業界1位に上昇し、富国基金は業界6位、5位から3位に上昇した。
この3年間の全体的な利益状況から見ると、上述の4つの会社傘下の基金の利益総額はそれぞれ1730億元、1651億元、1482億元、1216億元に達し、いずれも投資家のためにかなりのリターンを創造した。
業界関係者は、基金の利益規模と基金会社の管理規模の整合度が高いが、一部の大手基金会社の全体的な持続的な利益能力が強く、製品の配置と投資スタイルが相対的に多様で、多くの市場環境に適応できることを反映していると分析している。
Haitong Securities Company Limited(600837) 研究所の2021年の公募基金重倉業界の分析によると、2021年末現在、アクティブ権益資産管理規模の上位20大基金会社のうち、上述の4社の第1大重倉業界はいずれも2021年に大きな上昇幅を実現し、上海深300より高い超過収益を有し、あるいは傘下の製品の比較的良い利益表現に支えを提供した。
銀河証券基金研究センターによると、基金評価には多くの次元があり、純価値成長率に基づいて単位シェアの増加を反映する評価もあれば、基金利益に基づいてすべての所有者の損益を反映する評価もあり、多くの評価方法が互いに補完し、評価システムを完備している。「その中で、ファンドの利益評価の意義は大きく、公募ファンドが所有者に与えるすべてのリターン状況を全面的かつ全局的に把握するのに役立ちます。」
しかし、業界関係者は、ファンド製品の利益は投資家の実際の収益と等しくなく、投資家の非理性行為が最終収益に影響を与え、頻繁に上昇したり下落したりすると、「ファンドは儲かるが基民は儲からない」という現象を招く可能性が高いと指摘している。歴史データによると、80%の収益は往々にして20%の時間から来ており、収益を逃さないためには、80%の時間の待機と苦しみに耐えなければならない可能性がある。基金投資の中で、資産管理機構は依然として投資家の長期的な付き添いと理念の育成を強化し、長期投資、理性的な投資を積極的に提唱し、製品形態、投資などの面から投資家の獲得感を高めるために尽力し、投資家に「見ただけで得られる」ようにしなければならない。
