最近、株式市場の相場は急落し、多くの権益基金が史上最大の撤退記録を樹立したが、株債バランス型基金は揺れ市の中で強い下落抵抗性を示している。Windデータによると、3月22日現在、普通株式型ファンド、偏株混合型ファンドの年初以来の平均最大撤退はそれぞれ19.43%、17.76%だったが、同期バランス混合型ファンドの平均最大撤退は10.67%だった。
株債バランス戦略とは何ですか。簡単に言えば、株債バランス戦略は市場相場と利益状況に基づいて株債倉庫の動的調整を行い、最適な結果を実現する戦略である。この戦略は、株債間のシーソー効果によるヘッジリスクを利用し、収益を厚くすることができる。また、長期収益率から見ると、株式資産の収益率は高いが、短期変動は比較的大きく、債券資産は長期収益はやや低いが、変動は小さい特性が多く、資産配置と再バランスを通じて、変動を効果的に低減し、撤退をコントロールすることができる。
4月18日に発行される華安鼎安は、1年で保有する(A類:015133、C類:015134)株債バランス型製品で、同基金の株価倉庫は20%~65%で、上にも下にも底があり、揺れ環境の中で株価倉庫を柔軟に調整することで、攻守兼備の効果を果たしている。具体的には、市場相場が好調な場合、株式倉庫を適切に引き上げ、債券倉庫を減らし、株式市場の上昇チャンスを把握することができる。市場相場が揺れたり下がったりすると、株式倉庫を下げたり、債券倉庫を増やしたりすることで、撤退リスクを下げながら債券資産を通じて組み合わせに下位収益を提供することができます。
ファンドマネージャーの配置では、華安鼎安は1年に株、債の2つの投資の中でそれぞれ専門のファンドマネージャーを持っていることが好ましい。株式の部分は舒灏が担当し、債券の部分は石雨欣が担当し、2人はそれぞれの分野で自分の強みを発揮する。舒灏は13年の証券就職経験を持ち、2011年に華安基金に加入した後、機械、軍需産業、電力設備などの分野の研究員を歴任し、軍需産業の分野で豊富な研究経験を蓄積した。石雨欣は15年の証券就職経験があり、連合資信評価有限会社の高級アナリストを務め、2008年に華安基金に加入し、固定収益部信用アナリストを歴任し、2015年から基金製品を管理し、豊富な固収類製品管理運営経験を持っている。
