今日(4月15日)上海と深センの両市は全線で低く開き、指数は弱い揺れを繰り返し、皿の中では一時反転し、急速に打圧に遭遇し、尾盤は加速して下落した。全体的に見ると、リーダーシップが中断し、不動産プレートの分化が激化し、大金融も支えられず、業界と題材プレートの表現がよくなく、市場感情が依然として低迷し、弱さが一望できる。
これに対し、愛建証券は、この位置では、悲しみや喜びではなく、市場の取引に参加し、高位テーマプレートの調整リスクに注意し、低位で起動の兆しがあるプレートに注目していると考えている。
一方、 China Industrial Securities Co.Ltd(601377) は、第2四半期の経済运行は短期的には疫病の缲り返しと海外の金利引き上げに引きずられているが、政策の救済と経済の安定はすでに路上にあり、通货のヘッジも现行している。
プレート方面：
一、船舶製造
創始証券によると、軍需産業のプレートは開年して市場の情緒などの要素の影響の下で、大幅な回復が現れ、長期的な景気拡張の論理は変わらないという。下流企業の前受金は大額の注文が着地したことを検証し、産業チェーンに沿って上流、中流に秩序正しく伝達する。「十四五」期間中、関連企業の需要放量の確定性が強く、民営トップの業績はより弾力性があり、現在の位置の下のプレート配置価値を引き続き見ている。
徳邦証券は、年報と第1四半期報の密集開示期間に入り、業界の高成長が検証され続けていると明らかにした。軍需産業の基本面は良好で長期的な確定性を備えているが、軍需産業の透明度が低いなどの問題で、市場は業績の増加幅と持続性に対して保守的である。2021年の年間業績報告と2022年第1四半期の報告が徐々に発表されるにつれて、軍需産業企業の業績の高成長が実現される見込みで、業界の景気度はさらに検証される。
Northeast Securities Co.Ltd(000686) は、2022年に全産業チェーンは生産能力の放出による利益の二重成長論理をめぐって展開を続けると指摘した。実戦需要が旺盛で、製品モデルが深い階段レベルを備え、量産ノードが到来する下流のホスト工場とシステムに重点を置く。堀の深さ、総合的な組み合わせ能力が強く、規模効果が現れた中流の組み合わせと製造;ハイエンド兵器の基盤、業界空間が大きく、核心競争力が強く、軍需産業材料と軍需産業電子、艦船推進システム、艦船新型装備の発展の新しい趨勢の下で、軍需産業の新科学技術の4つの方向を国産化する。
二、自動車部品
モニタの研究によると、4月の自動車販売台数の伸び率が鈍化した主な原因は1)3月中下旬に集中的に爆発した疫病で、部品とチップが自動車企業の後続サプライチェーンの交付に深刻な影響を及ぼした。2)値上げが一部の新エネルギー車企業の注文に与える影響は持続的に観察する必要がある。3)値上げ買い占めは一部の需要を繰り上げ、販売量が徐々に現れる見込みだ。Q 2以降または環比改善:年報と四半期報の前後はプレートが徐々に揺れ、リスクが十分に解放される過程になると予想され、第2四半期を展望し、利益能力の境界改善、販売量の環比が増加し、交換のボトルネックが徐々に緩和され、プレートは底を探って調整した後、配置を提案した。
湘財証券も、現在の時点で、(1)補助金の下落、(2)新エネルギー自動車の値上げ、(3)サプライチェーンの不安定などの変数の影響を受けて、市場は2022年中の Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の販売台数に自信がないと指摘した。現在、中国の疫病が繰り返され、新エネルギー自動車の生産と販売に大きな迷惑をかけている。私達はずっと思って、中国市場の上で新エネルギーの自動車のオプションの車種は豊富で、多くの製品はとても魅力的で、需要は強くて支えがあって、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の売れ行きは依然として期待することができます。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) は、自主ブランドの台頭と自動車の電動化インテリジェント化のアップグレードの2つの主線を推奨しています。主線1:2021年新エネルギー乗用車の浸透率は15%のキーポイントを突破して浸透を加速させ、三電技術の底辺の支持の背景の下で、車全体の生産ロジックの変化、自主ブランドは組織構造、サプライチェーンの完備度、商業モデルなどの面から合弁を超え、長期的に自主ブランドの台頭がもたらした産業チェーン投資のチャンスをよく見ている。
主線2:自動車の電気化の核心はエネルギー流の応用である。政策、技術、テスラなどの多重要素が重なり、新エネルギー自動車は高品質の発展段階に入り、需要駆動車種の製品力が向上し、技術傾向はリン酸鉄リチウム、4680円柱、多合一電気駆動システム、完成車プラットフォームの高圧化などの多次元にアップグレードされた。
主線3:自動車インテリジェント化の核心はデータストリームの応用であり、増分部品は:取得端-レーザーレーダー、ミリ波レーダー、カメラなどのセンサ、輸送端-高速コネクタ、計算端-ドメインコントローラ、応用端-空気サスペンション、線制御ブレーキとステアリング、交差端-HIUD、インタラクティブランプ、中制御計器、天幕ガラス、車載音響などを含む。
一枚の図まとめ:
