先日、「中国共産党中央国務院の全国統一大市場の建設加速に関する意見」(以下「意見」と略称する)が発表され、今週のA株市場の最強概念となり、各細分化分野の概念株が次々と強くなり、多くの株が上昇し、停止した。「意見」は全国統一市場建設の推進に関する全面的、綱領的な文書であり、全国統一大市場建設に対して系統的な計画と配置を行ったと分析されている。今後、「意見」に関連する生産、分配、流通、消費の各段階には関連措置が打ち出され、全国統一大市場建設の着地、実行を推進する見通しだ。同時に、全国統一大市場の建設を加速させることは多業界に深い影響を及ぼし、投資家は受益流通ネットワークの建設を加速させる速達物流、商業貿易、および受益相互接続データ情報ストリームの基礎建設のビッグデータなどの業界機会に注目することを提案する。
ビッグデータ 市場増量空間が大きい
全国統一大市場建設である以上、ビッグデータは先行しなければならない。データ情報の基礎がなければ、全局を統括することはできないからだ。実際、「第14次5カ年計画」が公布され、デジタル経済の発展は国家戦略レベルに上昇し、計画は2025年までにデジタル経済の中核産業の増加値がGDPに占める割合が10%に達することを明確に提出した。サーバは最下位のコンピューティングサポートとして、政策保障の下で需要の爆発を迎える。銀河証券アナリストの呉砚靖氏によると、アリ氏と百度氏の2021年第4四半期の資本支出はそれぞれ前年同期比90.94%と94.54%上昇し、テンセントの2021年第4四半期の資本支出は第2四半期連続のマイナス成長後に回復し、前年同期比20.73%増加した。上流供給側の底部反転に伴い、下流資本支出の予想最適化が重なり、サーバに代表されるクラウドインフラストラクチャは2022年に周期的な曲がり角を迎えると考えられています。
産業発展の観点から言えば、デジタル経済の発展は計算力の基礎を固めなければならない。サーバーは社会レベルの計算力の主な担持端末である。 Dongxing Securities Corporation Limited(601198) アナリストの孫業亮氏によると、IDCの報告によると、2018年に中国で約7.6個のZBのデータが発生し、2025年には48.6 ZBに増加し、膨大なデータ成長は計算力などのインフラストラクチャに対してより高い需要を提出した。サーバは社会集中計算力の主な供給力として、社会全体のデータ量の向上とデジタル経済の発展は必ずサーバ側の需要の大幅な増加をもたらし、未来のサーバ側の増量空間は依然として非常に大きい。
国産化サーバーメーカーは続々と3大事業者の大額サーバーの収集を落札し、業界の起動を加速させることを表明した。民生証券アナリストの呂偉氏は、投資家が3大事業者の集採に重点を置くことを提案した。
潜在力株ベスト
\u3000\u3000 Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977)
会社のサーバーは2021年に年間で世界のトップ2に位置し、30%を超える市占率で中国市場をリードし続けている。2021年上半期 Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) のAIサーバー製品の市場占有率は世界第一位で、市場占有率は20%を超えた。Inspurストレージは2021年に販売量が世界トップ5に位置し、世界第二のストレージ市場で第二位となった。ベンチャー証券によると、生態系パートナー大会IPF 2022では、業界初の元宇宙サーバーMetaEngine、中国初のCXL高速バスをサポートするスマートアクセラレータF 26 A、次世代SSD高速記憶媒体などの新製品を発表し、スマートコンピューティング技術を持続的に革新している。会社はハイエンドサーバーの核心技術を掌握して、人工知能などの分野の業界はリードして、業務はデジタル経済と計算力の基礎建設化の急速な発展から利益を得ることができる。
\u3000\u3000 Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019)
会社はハイエンドコンピューティング、ストレージ、安全、データセンターなどの分野で深い技術の蓄積とリードする市場シェアを持っており、ハイエンドコンピューティングの優位性を十分に発揮し、クラウドコンピューティング、ビッグデータ、人工知能などの分野の技術研究開発を配置し、先進的なコンピューティング産業生態を作り、科学研究の革新、業界情報化建設、産業のモデルチェンジとグレードアップ、デジタル経済発展に堅固で信頼できるサポートを提供した。 Western Securities Co.Ltd(002673) によると、信創の急速な発展に伴い、国産X 86 CPUの希少な海光が発売された。海光の急速な成長は会社に持続的な投資収益をもたらすと予想されている。CPUの自給レベルが向上するにつれて、会社のサーバー製品の利益能力はさらに向上する見込みだ。
\u3000\u3000 Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138)
会社は中国をリードするデータ技術プロバイダで、データソリューションに専念しています。同時に、会社は業務の着地シーンを広く開拓し、大手ビジネス顧客と良好な協力関係を備えている。会社の自己研究データベース製品は中央機関の購買名簿に入選し、深セン市政府の政務雲にデータベースの交換と移転サービスを提供したことがある。民生証券によると、同社は中国のデータ管理製品とシステムサービスに焦点を当てたトップ企業であり、一方、5 G、クラウドコンピューティング、人工知能などの技術変革はデータ業界の盛んな発展をもたらし、同社のデータシステム関連製品とサービスの自然成長需要をもたらす。一方、国産化の波の下で、会社の自主データベース製品と各種国産データベース向けの移転運営とメンテナンスサービスは大きなチャンスを迎えるだろう。
\u3000\u3000 3 Sunsea Aiot Technology Co.Ltd(002313) 0023 7
会社は専門のITインフラストラクチャサードパーティのサービス会社で、主な業務はデータセンターのITインフラストラクチャにワンストップのIT全体の解決方案を提供することです。十数年の発展を経て、会社は完全な業務体系を創立して、金融、電信、政府、製造業、エネルギーとその他の新興業界の取引先のためにITインフラの運営と維持サービス、システムの集積サービス、知能の運営と維持ソフトウェアの開発と販売などのIT基礎をカバーして全ライフサイクルのワンストップサービスを提供することができます。3 Allwin Telecommunication Co.Ltd(002231) は中国で上位の銀行業IT第三者サービス商であり、全国統一市場を建設するには必ず銀行金融サービスに対して新しい要求を提出し、相応の金融IT投入を増やして新しい情勢下の物流と資金フロー管理に適応する。現在、その動的推定値は20倍未満です。
速達物流 業績修復または予想外
良いニュースの推進の下で宅配物流の相場は最近最も強気で、「意見」は宅配物流の相場に対して利益が明らかであることを提出したが、短期的な上昇幅が大きいことを考慮して、投資家は回復の中で機を選んで細分化のリーダーを配置することができると指摘した。
中長期的な視点から見ると、オンライン浸透率の持続的な向上を背景に、宅配業界の需要成長の確定性が強く、サービスは新しい競争要素となり、構造が安定した後、業界のトップは十分な利益シェアと利益の向上を得るだろう。短期経営の調整が行き届いており、厳格なコスト管理制御を重ね、トップ企業の業績が持続的に改善され、中長期の受益時効、国際などの多元的な業務配置があり、成長性があり、配置価値が高い。
疫病の繰り返しを背景に宅配物流相場は一定のマイナスショックを受けているが、歴史的なデータを見ると、多くの機関が市場の予想を下回っていると考えている。 Zheshang Securities Co.Ltd(601878) アナリストの匡培欽氏は、需要側、出荷側、派遣側から短期的な地域疫病の反発が業界に与える影響が予想を下回っていると判断した。後続を展望すると、疫病の封鎖は宅配便の履行に影響する時間が限られており、年間単量高成長論理を変更しないと予想されている。同様に2020年の疫病の回復期間中、管理制御が緩和された後、業界の第2四半期の単量は前年同期比37%増加し、2019年の前年同期比12ポイント増加し、単量は増加し、価格は回復し、コストは低下し、年間の業績が予想を超えた修復に注目している。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) アナリストの匡培欽氏は、投資はコースを区別し、投資家は調整後の高い価格比を備えたトップマークに重点を置くことを提案した。加盟制の面では、価値の確定性を見て、徐々に佳境に入っている Yunda Holding Co.Ltd(002120) 、単量利益の竜頭の中通速達とデジタル化建設が効果的な Yto Express Group Co.Ltd(600233) ;を修復する。直営系では、従来+新興業態の広大な配置の下でネットワークが広がり、障壁がアップグレードされた S.F.Holding Co.Ltd(002352) に注目することをお勧めします。
潜在力股精
選択 Yunda Holding Co.Ltd(002120) Yunda Holding Co.Ltd(002120)
会社は業界競争戦略が徐々に価格駆動から価値駆動に転換した背景の下で、業務量と単票収入の伸び率はいずれも業界をリードし、量価が上昇して業績の弾力性の解放を推進し、構造の安定性が持続的に検証されている。 Sealand Securities Co.Ltd(000750) は、需要増加の中枢が下り、企業は利益と市場占有率を再バランスさせ、単票価格は安定し、単票利益はコストの最適化に伴って修復し続けることが期待されていると指摘した。新段階の下で、頭部宅配企業は資本支出の拡張を停止し、資本支出が収益に占める割合は絶えず低下し、供給側の変化信号が現れ、電子商取引宅配業界は高収益の成長率、低資本支出の成長率の段階に切り替えられた。構造改善の支えの下で、会社は業務量の安定した成長の背景の下で値上げの論理を継続することが期待され、単票収入は持続的に向上し、利益の中枢は徐々に上昇する見込みだ。
\u3000\u3000 6 Renrenle Commercial Group Co.Ltd(002336) 00233
会社はここ数年来管理改善が明らかで、デジタル化の転換効果が著しく、会社にサービス品質と運営効率の二重向上をもたらし、会社が現在業界競争の中で第一ではないことを考慮し、サービス品質とコストの持続的な最適化に伴い、会社の業界順位が上昇する可能性がある。また、会社は航空市場を配置し続け、自有航空ネットワークと国際航空ネットワークの建設において一定の先発優位性を備えており、現在の中国の国際二重循環、宅配サービス製造業のアップグレードの大潮の中で、成長空間は非常に広い。中郵証券によると、2022年の宅配業界の構造改善と景気向上の論理は変わらず、現在の業界は価格戦に対して高圧的な監督管理を維持しており、トップ企業の集中度は引き続き上昇している。全体的に見ると、会社とトップ企業の格差は徐々に縮小し、将来的には業績と評価の2つの上昇を迎えるだろう。
\u3000\u3000 S.F.Holding Co.Ltd(002352) S.F.Holding Co.Ltd(002352)
同社は2022年第1四半期に前年同期比黒字から黒字に転換する見通しで、帰母純利益は9.5億元-11.0億元で、前年同期比196%-211%増加する見通しだ。ブランド協同から業務協同まで、長期にわたって新しい業務オプションの価値が際立っている S.F.Holding Co.Ltd(002352) をよく見ています。 Sealand Securities Co.Ltd(000750) によると、同社は時効部品の堀を絶えず高く築いた上で、ブランドの協同を通じてマルチトラックの配置を行うため、速達、電子商取引の速達、国際、同城などの新しい業務規模が急速に拡大し、新しい業務の発展が次第に成熟するにつれて、各新しい業務もリズム的に変化期に入り、流量の拡張から業務の成長と利益の再バランスの新しい段階に転換する。コース別に見ると、現在、ハイエンドの速運には構造があり、国際コースには配当があり、成熟した速運と国際業務を発展させるには率先して利益を実現する見込みだ。
\u3000\u3000 Shanghai Zhonggu Logistics Co.Ltd(603565) Shanghai Zhonggu Logistics Co.Ltd(603565)
会社は2021年に営業収入122.91億元を実現し、前年同期比17.79%増加した。帰母純利益は24.04億元で、前年同期比136%増加した。安信証券によると、短期的に見ると、業界の輸送力が対外貿易に流れ、内貿易の需給が緊張し、需給差の下で2022年の内貿易の運賃が前年同期比で増加するのは高い確定性を持っているほか、会社は積極的に対外貿易を模索し、自営と賃貸協力の方式で対外貿易業務を開拓している。中期的に見ると、会社は業界の機会をつかんで輸送力を拡張し、今後2年間の業界の輸送力の主な増加量は中谷から来ており、新船は2022年第4四半期から続々と下水し、20232024年には輸送力の弾力性が高い。長期的に見ると、内貿易の集運需要はよく、海運の炭素排出は道路輸送より著しく低く、内循環を主とする経済発展の下で散改集+多式連運は確定的な成長をもたらした。
商業貿易 メイクアップ細分化分野が注目されている
2021年に全体の住民の消費回復はすでに著しい体現を得ているが、疫病の妨害のため、接触性消費の願望はある程度抑えられている。オプション消費の回復が著しく、ジュエリー、化粧品の表現が際立っており、限度額以上の単位社のゼロ成長率は業界全体より高く、業界のマタイ効果が強化されている。 Dongxing Securities Corporation Limited(601198) アナリストの王紫氏は、2022年の消費はさらに国境を越えて改善する見込みだと指摘した。偶発的な疫病の影響は依然として残っているが、両極化した消費情勢は短期的に継続するかもしれない。しかし、中長期的に見ると、人々の消費レベルが絶えず向上するにつれて、選択可能な消費境界需要の向上を推進し、各コースの中の中高級、高品質の製品はより潜在力を持つだろう。
业界の多くの细分化の领域から见て、市场の环境の影响の分化が明らかなため、その中の化粧品业界は业界内で普遍的によく见られます。 Soochow Securities Co.Ltd(601555) アナリストの呉力草氏は、化粧品業界の主要上場企業の開局は良好で、マルチプラットフォームの開拓は順調だと指摘した。関連公告の経営データによると、 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 12月の売上高、帰母純利益はそれぞれ約30%、35%増加した。6 Allwin Telecommunication Co.Ltd(002231) 2月の化粧品化粧品プレートの売上高は同146.7%増加した。
中国の化粧品業界の成長率は世界でリードしており、今後数年の業界の景気を展望している。 Caitong Securities Co.Ltd(601108) アナリストの李躍博氏は、細分化されたコースの頭部の国産ブランドが急速に台頭し、大単品戦略の下で、研究開発の投入力が強化され、製品力、ブランド力が急速に向上したと指摘した。監督管理が厳しくなる背景の下で、業界の発展を規範化し、各段階の末端企業の清出を加速させ、頭部ブランドの市占率の向上に有利である。敏感肌スキンケア製品のトップ Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) 、運営効率、大単品戦略の持続的な検証、多ルート配置の国産化粧品のトップ Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 、百年国産日化のトップ Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) 、医美針剤のトップ Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) 、世界第一のヒアルロン酸サプライヤー Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) 、生物医薬+生態健康二輪駆動60023。
潜在力股精
選択 Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957)
会社は中国の皮膚学級スキンケア製品のトップ企業で、市場占有率は着実に拡大している。会社はオフラインを基礎とし、オンラインを主導的な販売モデルとし、オンライン資源の投入に力を入れ、核心ブランド「ヴィノナ」の知名度と影響力をさらに強化した。2021年の売上高、純利益はいずれも5割以上増加し、ブランドの影響力はさらに強化された。創始証券によると、同社は研究開発の革新を重視し、2021年の研究開発費用は前年同期比78.5%から1.1億元に増加し、特色ある植物抽出物の有効成分の調製と敏感肌看護分野で多くの核心技術を持っている。强い研究开発システムに頼って、会社は制品の端でも美しい表现を得て、爆款単品の”特护霜+日焼け止め乳”の优位が安定している同时に、会社は効果の拡圈と品类の革新を通じて効果のスキンケアマトリックスを改善して、ブランドの螺旋式の成长を助けます。
\u3000\u3000 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605)
会社は2022年に「6N」戦略を持続的に推進し、大単品、多ルートロジックの持続的な検査を行い、核心競争力が際立っている。製品の端で、私達は双抗精華を代表する大きい単品の割合が持続的に向上することを予想して、同時に羽感日焼け止めなどの新製品の放量;ルートの端では、天猫などの伝統的な電子商取引ルートが安定した成長を維持し、振動音、速手などの新興ルートが放出されている。ブランド端、会社の彩棠ブランドは急速に増加し、貢献の増加が期待されている。業界レベルでは、チャネル流量の変革と化粧品の新規制の厳しい監督管理の背景の下で、会社は良質な単品と強いチャネル運営能力によって、市の占有率が持続的に向上する見込みだ。開源証券によると、同社は国産化粧品のトップブランドとして、業界の監督管理が厳しくなる背景の下で、著しい利益を得ることが期待されている。業績予告を見ると、会社は比較的速い成長を続けている。
\u3000\u3000 Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315)
会社は復旦大学付属華山病院、上海交通大学医学院付属瑞金病院皮膚科などの機構との協力を持続的に推進し、皮膚免疫、皮膚障壁の修復、幹細胞と老化、皮膚映像とカスタマイズ化などの方向と結びつけて研究を展開し、品質、機能などの多次元から製品のアップグレードを行う。銀河証券は、ルートの革新の面で、会社は全ルートの運営能力を強化し、伝統的なルートの下のルートの配置を最適化し、新興オンラインの電子商取引ルートを発展させると指摘した。供給保障の面では、会社の新工場はすでに生産運営を開始し、新旧工場のシームレスで、停止しない順調な接続を実現した。会社は着実に戦略の有効な着地を推進して、ブランドの普及の方面で、会社は差別化のブランドの発展戦略を確定して、ブランドのマトリックスの中の各拳のブランドは影響力と市場の占有率の上ですべて一定の優勢を持っています。
\u3000\u3000 Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) Imeik Technology Development Co.Ltd(300896)
会社が上場した後、市場の関心度が高く、市場は医美試合の道具に対して高い確定性、高い成長性の特徴と会社が業界のトップとしての優位性について合意した。安信証券によると、同社は他の製品マトリクスの完備した配置を兼ね備え、異なる位置づけの消費者の需要を満たし、強い単品+豊富な製品マトリクス+研究製品の備蓄は「多点開花」の構造を形成することが期待されている。会社は積極的に新しいリズムを維持し、製品マトリクスを着実に豊富にし、各細分市場で戦略的な配置を行う。また、差別化+協同化製品パイプラインレイアウトは、共同治療コースの発売を加速させ、差別化製品マトリクスを形成する。会社は積極的に積極的に市場の趨勢を把握し、研究開発に引き続き力を入れ、製品力を向上させ、展望的に先機配置製品ラインを把握し、新製品は昼間に監督管理が厳しくなる背景の下で利益の新しい空間を開くことが期待されている。
