周末のニュースは予想を超えず、今日(4月18日)上海と深センの両市は全線で低く開き、その後徐々に揺れが回復し、全日深強上海の弱い構造が明らかになり、上海の指は小幅に下落し、創業板は1%を超えた。市場スタイルが変わり、最近の価値の方向が強くなってから今日の成長の反発に変わった。
これに対し、中航証券は、周辺情勢の衝突の影響と大口商品の構造的な需給のアンバランスを総合的に考慮し、上流周期の品種は短期的に魅力を備えていると指摘した。短期的には、米債収益率の上昇はA株の成長スタイルを抑え続ける。しかし、中長期的に見ると、成長は配置価値を備えている。成長スタイルの中で、製造業は未来の相場の主力部隊になるだろう。ハイエンド製造業、新エネルギー光起電力半導体分野の配置を提案する。
一方、国盛証券によると、A株市場に欠けているのは人気と自信で、政策面のさらなるカバーを待っている。
プレート方面：
一、 自動車部品
華創証券によると、長春、上海の自動車産業は再生産段階に入った。上海の復工・復産の予想を受けて奮い立った。3月以来、長春と上海の2大自動車産業の生産能力の回復状況は以下の通りである:長春の一汽紅旗は4月15日に再生産され、一汽大衆は4月18日の今週の再生産を計画し、一汽系部品会社の一部はすでに小ロットで再生産された。上海の完成車(上汽系とテスラ)と部品は4月18日に再生産圧力テストを行う計画だ。両市の閉ループ生産のほか、長江デルタ製造業の物流緩和状況を追跡する必要がある。
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) によると、市場の表現から見ると、疫病の影響を受けた自動車コネクタ、コントローラ、ユビキタスネットワークモジュールの核心標的は、最近の高値から30%-50%下落し、推定値は歴史的な低位にあり、一部の会社は疫病の影響Q 1の予告で依然として高い成長を実現し、再生産の秩序ある推進に伴い、疫病が産業チェーンの供給に与える影響は緩和される見込みである。物流が回復した後、完成車工場は短期的にあるいはサプライチェーンの在庫補充購入を増加し、プレートの情緒は修復を迎えることが期待され、インテリジェント化の革新+国産化は産業チェーンの中期成長を持続的に推進し、自動車コネクタ、コントローラ、モノのネットワークモジュールの核心標を低く配置することを提案する。
China International Capital Corporation Limited(601995) によると、長春、上海は再生産を推進し、利好汽零産業チェーンの評価修復を推進している。優秀な会社は優秀な再生産管理と優れた品質管理を通じて、疫病が終わった後に注文の再補充を行い、業績と評価修復を実現する見込みだと考えています。しかし、全体の過程は疫病が全面的にコントロールされるかどうかに依存している。
提案注目:1)复工复产核心受益标的: Jiangsu Changshu Automotive Trim Group Co.Ltd(603035) Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) 60660、 Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) Huay Uan Property Co.Ltd(600743) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Shanghai Daimay Automotive Interior Co.Ltd(603730) Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) Jiangsu Pacific Precision Forging Co.Ltd(300258) ;;2)頭部自主完成車と新勢力車企業:小鵬、理想、蔚来、長城、長安、吉利;3)電動知能： Shinry Technologies Co.Ltd(300745) 、経緯恒潤(いずれもカバーしていない)など;4）部品： Tianrun Industry Technology Co.Ltd(002283) Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) Huada Automotive Technology Corp.Ltd(603358) (カバーしていない)；5）電気交換設備： Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) Shandong Weida Machinery Co.Ltd(002026) 6）モーター： Si-Tech Information Technology Co.Ltd(300608) 0 Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) (カバーしていない)、 Jee Technology Co.Ltd(688162) ;;7）重いカード： Weichai Power Co.Ltd(000338) A/H、 Sinotruk Jinan Truck Co.Ltd(000951) A/H、 Weifu High-Technology Group Co.Ltd(000581) Aofu Environmental Technology Co.Ltd(688021) (カバーしていない)；8）ディーラー：中昇ホールディングス、美東自動車（カバーしていない）；9)二輪車:ヤディホールディングス、 Aima Technology Group Co.Ltd(603529) など。
二、農牧飼漁
現在、生豚養殖株の推定値は相対的に低位にあり、短期間で長く見ることを提案し、生産能力の脱化による周期的な上昇確定性の予想を重視している。重点推荐: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) :コストがリードして、成长の确定性が强くて、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) :资金の备蓄が十分で、最近のコストは有効にコントロールします。
また、現在、世界の食糧価格が上昇し、多くの国が食糧輸出を制限している環境下で、遺伝子組み換え技術の着地が加速する見込みだ。重点推荐: Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) :遺伝子組み換え技術の備蓄が豊富で、 Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) :トウモロコシの種子は量価の上昇を実現する見込みがある。
また、現在、中国の白羽鶏の供給レベルは歴史的な高位にあり、鶏肉の価格は引き続き低迷しており、後続の閉鎖が続くと、国産の祖先鶏の普及と白羽鶏産業の景気度に有利になり、祖先鶏の価格の弾力性は商品代より優れていると予想されている。重点推荐: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) ::自有祖代种鶏、贩売种鶏と亲代鶏苗。
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) によると、最近の業界では曲がり角について意見の食い違いがあり、Q 2-Q 3曲がり角の判断を維持している。現段階では、コストコントロールに明らかな優位性を備えた養殖ヘッド企業に注目し続け、次に苦境の反転と大きなコスト改善の予想と入札成長の確定性がある二線と小さくて美標に注目することを推奨しています。重点推荐 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 0021 Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 85など。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) によると、2022年は生豚プレートを早期に配置する最良の段階であり、2023年の豚周期の大体率は反転相場を実現する。最近の飼料原材料のコストの明らかな上昇は、豚の価格サイクルの反転を加速させるか、さらにプレートの反転予想を強化し、2022上半期に豚の価格が下落するにつれて、雌豚の飼育欄を繁殖させるか、引き続き去化することができ、プレートをさらに触媒することが期待されている。
一枚の図まとめ:
