今日(4月18日)上海と深センの両市は全線で低く開き、その後徐々に揺れが上昇し、深成指と創業板指は一時ブレイクし、朝盤の深強上海の弱さが明らかになった。
盤面から見ると、朝盤の大金融は盤を壊し、業界と概念のプレートは下落が多く上昇が少なく、局所的な金儲け効果は一般的だ。自動車部品、農牧飼漁などのプレートが上昇し、物流、コミュニティ団体購入、電子部品なども下落に抵抗している。特筆すべきは、農牧飼漁プレートにおいて、 Jinhe Biotechnology Co.Ltd(002688) Fortune Ng Fung Food (Hebei) Co.Ltd(600965) Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) Shandong Minhe Animal Husbandry Co.Ltd(002234) 、広東海飼料、 Cnfc Overseas Fisheries Co.Ltd(000798) State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) 3 Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) 、などが上昇・停止潮を上演していることだ。
国盛証券は、周辺の地政学情勢の影響が徐々に低下し、予想を下回ったことに伴い、短期市場は揺れ整理のリズムを維持し続けている。今年に入ってから、市場の金融政策への影響は徐々に薄れている。例えば、1月にMLFが金利を下げ、3月に社融が予想を上回った後、市場は上昇していない。短期金融政策は市場に影響を与える決定的な要素ではないと判断した。流動性との相関度が比較的大きいのは成長株の推定値であるため、金融政策の抑制や成長株の推定値の持続的な抑圧である。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一農牧飼漁
現在、生豚養殖株の推定値は相対的に低位にあり、短期間で長く見ることを提案し、生産能力の脱化による周期的な上昇確定性の予想を重視している。重点推荐: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) :コストがリードして、成长の确定性が强くて、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) :资金の备蓄が十分で、最近のコストは有効にコントロールします。
また、現在、世界の食糧価格が上昇し、多くの国が食糧輸出を制限している環境下で、遺伝子組み換え技術の着地が加速する見込みだ。重点推荐: Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) :遺伝子組み換え技術の備蓄が豊富で、 Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) :トウモロコシの種子は量価の上昇を実現する見込みがある。
また、現在、中国の白羽鶏の供給レベルは歴史的な高位にあり、鶏肉の価格は引き続き低迷しており、後続の閉鎖が続くと、国産の祖先鶏の普及と白羽鶏産業の景気度に有利になり、祖先鶏の価格の弾力性は商品代より優れていると予想されている。重点推荐: Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) ::自有祖代种鶏、贩売种鶏と亲代鶏苗。
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) によると、最近の業界では曲がり角について意見の食い違いがあり、Q 2-Q 3曲がり角の判断を維持している。現段階では、コストコントロールに明らかな優位性を備えた養殖ヘッド企業に注目し続け、次に苦境の反転と大きなコスト改善の予想と入札成長の確定性がある二線と小さくて美標に注目することを推奨しています。重点推荐 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 0021 Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 85など。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) によると、2022年は生豚プレートを早期に配置する最良の段階であり、2023年の豚周期の大体率は反転相場を実現する。最近の飼料原材料のコストの明らかな上昇は、豚の価格サイクルの反転を加速させるか、さらにプレートの反転予想を強化し、2022上半期に豚の価格が下落するにつれて、雌豚の飼育欄を繁殖させるか、引き続き去化することができ、プレートをさらに触媒することが期待されている。
テーマ2自動車部品
華創証券によると、長春、上海の自動車産業は再生産段階に入った。上海の復工・復産の予想が高まったことを受けて、4月15日金曜日に自動車のゼロプレートが上昇し、市場の注目度が再び回復した。3月以来、長春と上海の2大自動車産業の生産能力の回復状況は以下の通りである:長春の一汽紅旗は4月15日に再生産され、一汽大衆は4月18日の今週の再生産を計画し、一汽系部品会社の一部はすでに小ロットで再生産された。上海の完成車(上汽系とテスラ)と部品は4月18日に再生産圧力テストを行う計画だ。両市の閉ループ生産のほか、長江デルタ製造業の物流緩和状況を追跡する必要がある。
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) によると、市場の表現から見ると、疫病の影響を受けた自動車コネクタ、コントローラ、ユビキタスネットワークモジュールの核心標的は、最近の高値から30%-50%下落し、推定値は歴史的な低位にあり、一部の会社は疫病の影響Q 1の予告で依然として高い成長を実現し、再生産の秩序ある推進に伴い、疫病が産業チェーンの供給に与える影響は緩和される見込みである。物流が回復した後、完成車工場は短期的にあるいはサプライチェーンの在庫補充購入を増加し、プレートの情緒は修復を迎えることが期待され、インテリジェント化の革新+国産化は産業チェーンの中期成長を持続的に推進し、自動車コネクタ、コントローラ、モノのネットワークモジュールの核心標を低く配置することを提案する。
China International Capital Corporation Limited(601995) によると、長春、上海は再生産を推進し、利好汽零産業チェーンの評価修復を推進している。優秀な会社は優秀な再生産管理と優れた品質管理を通じて、疫病が終わった後に注文の再補充を行い、業績と評価修復を実現する見込みだと考えています。しかし、全体の過程は疫病が全面的にコントロールされるかどうかに依存している。
テーマ3物流
安信証券によると、物流保給政策は持続的に力を入れ、道路の貨物輸送流量は回復し、業界は回復の曲がり角を迎えている。順豊の経営調整はしっかりしており、中長期的な配置価値をよく見ている。航空中国の需要は短期的に疫病の抑制を受けているが、業界の回復周期を改めず、現在、科学的防疫は積極的な信号を放出していると同時に、供給の確定性が減速している。
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) 指摘、(1)速達プレート:政策の導き、電子商取引の流れの変化、企業自身の競争の進化の3つの要素が力を合わせており、電子商取引の頭部の3つの企業の経営の実質的な改善を推進している。市場の需要、コスト、価格、特に競争構造の相違とは異なり、私たちは電子商取引のリーダーシップの韻達、円通、バッグの含有量、価格、コスト、利益、推定値などの多重予想の差があると考え、中通、韻達、円通の高い配置性の価格比に注目することを提案した。順豊降本増効態度は明確で、業績改善には保証があり、製品構造、コスト構造、定価構造などの3次元度はいずれも最適化されており、今年は業績が徐々に回復し、部品量の増加段階と安定した交錯段階にあると予想されている。
中長期価値の底部を明らかにし、しゃがんでいるのはよりよく跳躍するためであり、20232025年を展望し、会社の時効物流、経済電子商取引物流、国際業務などはいずれも新しい駆動力を迎えることが期待されている。
(2)航空空港のプレート:疫病の抑圧の下で、業界の第1四半期の損失あるいは予想を超えて、供給の引き締めは依然として持続して、未来の景気の高さ、持続時間は予想を超えます。感情の底、基本面の底は間もなく過ぎ去り、現在も倉庫を建てる好機だ。
(3)運送プレート:運送市場は高度な景気で、持続時間が予想を超え、運送会社が続々と業績を披露するにつれて、運送プレートは業績の現金化期に入った。短期的に見ると、現在も集運需要が旺盛で、疫病の繰り返しが有効供給を制限し続け、運賃の高位が上昇し続けている。
後期の海外疫病は効果的にコントロールされ、サプライチェーンは徐々に正常に回復し、現在の極めて高い運賃レベルは維持しにくい。その時、市場は回復の圧力があり、対外貿易の集運 Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919) 、アジア地域の集運海豊国際に注目することを提案した。油運プレートは主要産油国の大幅な減産と疫病の影響を受け、現在、油運市場は低迷期にあるが、油運業界の供給端の最適化空間が大きく、新船の注文は歴史的に低位にあり、潜在的に解体可能な古い船舶が多く、今後数年の供給成長率は明らかに緩和される見通しで、OPECが徐々に生産量を回復するにつれて、市場は再び会社の業績改善を牽引する見込みで、油運 Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) に注目することを提案する。
(4)道路鉄道プレート:類債資産が上り通路を開き、高速道路の安定性が際立っており、業績の成長と確定性の角度から注目することを提案している。
(5)サプライチェーンプレート:越境電子商取引、物流などの関連サプライチェーンのリーダーに注目し、 Cts International Logistics Corporation Limited(603128) Milkyway Chemical Supply Chain Service Co.Ltd(603713) Hichain Logistics Co.Ltd(300873) Eastern Air Logistics Co.Ltd(601156) 。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) は、物流の円滑化の重要性が再認識され、多部門の物流円滑化政策が打ち出され、宅配便、物流プレートが強いと考えている。空港、航空プレートは長期的に好調で、短期的には基本面の低谷にあり、株価ゲームの感情が濃厚だ。安定成長プレート、基礎建設関連プレートはやや温度が下がり、港航、道路鉄道プレートは短期的にやや弱い。市場は輸送の主な目標である四半期報告書に対する予想が相対的に十分であり、現在、長期的な基本面と産業政策の追跡を引き続き重視しなければならない。
テーマ4コミュニティ団体購入
上海証券によると、疫病の予防とコントロールが厳しくなり、即時小売やコミュニティ団体購入などの業態が利益を得る可能性がある。O 2 Oプラットフォームモデルは京東から家に着いて、鮮達を洗って、お腹が空いたか、美団フラッシュ購入などです。コミュニティ団体購入は美団のように好ましく、野菜をたくさん買ったり、野菜を洗ったりする。提案注目:京東グループ、箱馬(アリババ)。
監督下のコミュニティ団体購入コースをどう思いますか? Sealand Securities Co.Ltd(000750) では、機会と課題が共存しています。(1)現段階のコミュニティ団体購入政策の発展、業界環境、競争構造はどうですか。1)業界政策の面:全体的に本清源を遡るが、団体購入の商業価値を肯定し、コミュニティのデジタル化を奨励する方向は変わらない。2)経営環境の面:業界の清算が加速し、市場が理性に戻り、精細化運営土壌を提供する。3)競争構造の面:すでに入局したプレイヤーの規模化はすでに初歩的に形成され、強者は恒強である。新入社員が地域の「小さくて美しい」経営難を実現するのは難しいが、規模化はさらに難しい。
(2)現段階では,ユーザ,団長,商品側にそれぞれどのような機会と挑戦があるか.1)ユーザーレベル:沈下市場の活発な占有率は向上空間より大きく、全体とメインステーションのユーザーが重なる割合は低い。2)団長レベル:監督管理は「高コミッション粗放経営」から「合理的コミッション精細運営」への転換を加速させる。3)商品面:現在、ブランド商のシェアは限られているが、成長率の予想は高く、沈下地域の生鮮浸透空間は大きい。
(3)コミュニティ団体購入市場の空間は何ですか?主にユーザーの浸透と品類の浸透の角度に基づいて、それぞれ購入ユーザーの規模、年平均購入頻度、件単価、客単価、各品類の浸透率などの方面に対して予測を行い、結論を得た:1)現在のモードを維持すれば、中性予測は2023年に1.33兆元に達することができる;2)近場コミュニティの電子商取引に進級すれば、中性予測は2023年に1.6兆元に達する。
Huatai Securities Co.Ltd(601688) は、コミュニティ団体購入が「精耕細作」の発展の新しい段階に入り、野菜を洗う差別化が運営され、急速に台頭していると指摘した。2020年に各大手インターネット会社はアリ、美団、拼多、滴滴、京東が続々と配置/加コードコミュニティ団体購入を含み、業界競争は絶えず激化している。2021年、業界の競争構造は日増しに明らかになり、美団が好ましく、多くの料理を購入し、盛んであることが好ましく、野菜を洗うことが明らかにリードしている。業界の発展の重心は「量から質に転換する」。
