今月、大江の南北で再び厳しい防疫情勢は製造業、特に自動車産業チェーンに一定の影響を及ぼし、多くの完成車工場と部品サプライヤーが操業を停止したり減産したりし、サプライチェーンの衝撃が大きい。先週、ファーウェイ消費者業務の余承東、小鵬自動車会長の何小鵬氏はソーシャルプラットフォームで推文を発表し、疫病が産業チェーンの製造に与える後続の影響に注目した。
4月11日、工信部は「自動車産業チェーンサプライチェーン円滑化協調プラットフォーム」を正式にスタートさせた。4月15日、工信部などの3部門は国務院が物流の円滑化と産業チェーンサプライチェーンの安定を保障する特別テーマ会議の精神を伝え、産業チェーンサプライチェーンの緊急協調メカニズムの確立を研究し、運営重点企業の「ホワイトリスト」を設立し、上海の666社の重点企業の再生産を推進した。
3月中旬以来、市場の疫病生産と販売の妨害に対する懸念のため、一部の自動車部品会社の株価の下落幅は20%以上で、自動車部品と車全体のPEの推定値は下がった。先週、A株の自動車プレート、自動車部品プレート、自動車サービスプレートは引き続き下方調整を続けた。先週末、主要車工場が秩序正しく再稼働したというニュースが続々と伝わってきた。機構は、基本面では、今回の疫病による自動車産業チェーンの大面積の操業停止と生産停止が徐々に境界改善傾向を示しており、短期的には正常な具体的な時間ノードを完全に回復することは難しいが、現在の自動車プレート市場の情緒面や底が見え、回復傾向は観察されていると考えている。
吉林省では、4月11日に中国一汽が全面的に再稼働を開始し、4月15日、赤旗ブランドが1日で160台順調にラインオフした。4月17日の最新情報によると、一汽グループは長春の5つのホスト工場ですべて再稼働した。
また、長春市人民政府の李雪峰副事務総長は疫病予防・コントロール記者会見で、疫病の安全を確保する前提の下で、4月末までに、第1陣の128の重点プロジェクトの再開を優先的に推進すると紹介した。
上海方面では、4月16日、上海経信委員会が「上海市工業企業の復工復産疫情防止ガイドライン(第1版)」を発表し、各区政府と街鎮、園区は企業の復工復産を積極的に支持し、企業の「一企一策」を指導しなければならないことを明らかにした。600144からの最新情報によると、600144は4月18日に再生産圧力テストを開始し、具体的には傘下の上汽乗用車、上汽大衆、上汽通用、 Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) 、安吉物流などの完成車、部品、物流企業に関連する。
市場の情緒と産業チェーンのプレートの超下落の現状に基づいて、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 自動車チームは、 現在、再稼働の予想が徐々に立ち上がり、プレートの底部の位置が明確になった と考えている。
これまでの市场の予想疫病は需給に与える影响は2カ月に达したが、吉林、上海の自动车产业は4月から徐々に复产し始め、市场の予想を上回った。 需要端が疫病の衝撃を受ける程度はまだ明確ではないため、改善にはさらに明確な疫病の曲がり角を見る必要があるが、上海地区を代表とする自動車産業チェーンはすでに復旧の予想の下で、不確実性から確定性に向かっている。 の再稼働の具体的な進捗は重要ではありません。 の重要なのは市場の予想が変化し始め、市場が第2四半期に業績の予想を形成することです。原材料が依然として高位で振動していることを考慮すると、全体的に基本面の回復は振動回復の過程である。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 自動車チームはまた、 の境界改善はプレートの底部の位置が明確であることを意味し、良質な標的に対して良い参加機会であり、低いリスクの好みの下で短期的に最も重視するのは依然として業績の確定性であり、中期次元のインテリジェント化は依然として最も確定性のある方向であり、調整後により良い機会を迎え、「インテリジェント化+高景色度新エネルギー化+自主ブランド」の3つの投資主線 を推薦する。
図:第1四半期の業績は前年同期比増加前の新エネルギー車標の
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) の観点によると、 のスマートドライバーソフトウェア会社は予想された影響で評価値が変動したが、実際の業務の影響は小さく、株価は市場の予想反転 から率先して利益を得ることが期待されている。重点的に車載OS蛇口 Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 、インテリジェント座席蛇口 Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 、その他高精度地図リーダー Navinfo Co.Ltd(002405) も受益者です。
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