China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 04月18日付の研報によると、通信業界に推薦(維持)格付けを与える。
運営者の設備収集作業は着実に推進され、資本支出はCT側からIT側に安定している。中国移動は集中購入落札候補者を発表した。2022年-2023年G.654 E光ファイバーケーブル製品の集中購入、長飛、亨通、烽火の3つの企業が落札した。2022年に基地局アンテナが集中的に購入し、京信通信、中信科移動、ファーウェイなどの多くのメーカーが落札した。2022年-2023年444アンテナと単4アンテナ(700 Mを含む)製品の集中購入、亨鑫科技、京信通信など8社のメーカーが落札した。 China United Network Communications Limited(600050) は2021年に北京雲網交付センターの保護網の常態化能力向上購入プロジェクト(流量遡及証明設備)の落札候補者リストを発表し、 Venustech Group Inc(002439) Topsec Technologies Group Inc(002212) と恒安嘉新の3つの企業が選ばれた。2020年本部ECSシステム革新業務管理プラットフォーム応用ソフトウェア新規反復工事入札結果が正式に発表され、恒安嘉新と華順信安の2つの企業が入選した。 China Telecom Corporation Limited(601728) 波分設備のカスタマイズ化プロジェクトの収集、山西会社の5 Gコアネットワークの拡張工事の収集を開始する。2021年に音声国際局のアップグレード改造工事の落札候補者リストが発表され、ファーウェイ、中興の2つが選ばれた。事業者関連設備の収集が密集していることは、事業者の業務発展の安定性が通信産業チェーン全体の安定を牽引する見込みがあることを示す一方で、投資重点CTが絶えずITに伸びていることは、事業者ICT業務の総合発展プロセスが予想を上回る見込みがあることを示している。
投資提案:5 G応用は将来の通信が予想を上回る重点方向であり、設備側ICT融合方向である。
業界の景気が向上する見込み:通信業界の投資重点は設備から応用に転換しており、その中で運営者のITサービスに偏っている設備会社は資本支出の増加を迎える見込みだと考えています。注目することを提案する:光モジュール30303083030308)、30 Beijing Global Safety Technology Co.Ltd(300523) 005502)、東数西算関連標の Kaiyuan Education Technology Group Co.Ltd(300338) 3 Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) )、 Jiangsu Hoperun Software Co.Ltd(300339) 4 Jiangsu Hoperun Software Co.Ltd(300339) 4)、 Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) )、車/モノのインターネット Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) )、 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) )、 Kaiyuan Education Technology Group Co.Ltd(300338) Porton Pharma Solutions Ltd(300363) 8)、ビデオ会議 Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) )、ナビゲーション応用標の Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) )、5 Gメッセージ Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) )。同時に通信事業者プレートは長期配置の方向としても重点的に注目し、中国移動(600941)を推薦する必要がある。
リスク提示:原料価格上昇リスク;世界の疫病の影響と国外の政策環境の不確実性;5 G商用推進は予想に及ばなかった。
