銀行のプレートは大幅に挫折し、弱体化している。4月18日に始まった銀行株は集団的に下落し、終値まで40の銀行が「緑を漂わせている」とし、銀行プレート全体の下落幅は2.44%に達した。アナリストによると、今回の銀行株の大下落は主に第1四半期の経済データや下落などの要因の影響を受けているが、長期的には銀行自身の経営の基本面と利益が銀行株の長期的な安定した上昇を支えている。
4月18日の朝、A株の銀行プレートは集団で下落し、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 皿の中では一時8%を超え、 Qilu Bank Co.Ltd(601665) 、蘭州銀行なども一時6%以上下落した。この日の「株価の急落募集」の話題も微博熱に突き進み、株価の急落原因について、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 投資家関係部門は北京商報記者に、株価の下落原因を理解しているが、まだ状況を把握していないと答えた。同行が後ほど発表した公告によると、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) は4月18日に第11回取締役会第38回会議の通知を出し、当日遠隔ビデオ電話会議方式で会議を開き、田恵宇の China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 総裁、取締役の職務を免除することに同意し、別途任用した。執行役員、常務副総裁兼財務責任者、取締役会秘書の王良が China Merchants Bank Co.Ltd(600036) の仕事を主宰する。
4月18日の終値まで、銀行プレート全体の下落幅は2.44%に達し、一部の銀行の株価は回復し、42のA株上場銀行のうち40社が「緑が漂っている」が、 Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) China Zheshang Bank Co.Ltd(601916) の2社だけが上昇し、上昇幅はそれぞれ1.31%と0.6%で、残りの40銀行は依然として下落状態にある。
下落した40の銀行のうち、 Qilu Bank Co.Ltd(601665) の株価は5.89元/株で、下落幅は8.54%に達した。 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 下落幅は7.35%に縮小した。蘭州銀行、 Xiamen Bank Co.Ltd(601187) 、江陰農商行、 Bank Of Qingdao Co.Ltd(002948) などの下落幅もいずれも4%を超えた。
4月18日の銀行株の株価が大幅に下落した原因について、ある市場研究分析者は北京商報記者に、第1四半期の経済データが悪化し、金融需要が弱まり、銀行競争が激化し、銀行収入が圧迫されたためだと伝えた。同時に、金融信用政策は引き続き緩和され、銀行資産端の金利価格は低下すると予想されているが、基準の低下力は相対的に小さく、銀行負債端の資金コストの低下は限られており、金利差は縮小され、利益を圧縮する可能性がある。
4月15日、実体経済の発展を支持し、総合融資コストの安定的な下落を促進するため、人民銀行は4月25日に金融機関の預金準備率を0.25ポイント(5%預金準備率を実行した金融機関を含まない)引き下げることを決定した。中小企業と「三農」への支持を強化するため、省をまたいで経営していない都市商行と預金準備率が5%を超える農商行に対して、預金準備率を0.25ポイント引き下げた上で、さらに0.25ポイント引き下げた。今回の引き下げ後、金融機関の加重平均預金準備率は8.1%だった。
「格下げ政策の実施に伴い、前期の銀行株の上昇幅は一定の下落を見せたが、銀行自身の経営の基本面と利益は銀行株の長期的な安定した上昇を支えている」。中国(香港)金融派生品投資研究院の王紅英院長によると、今年に入ってから、ブルーチップ株全体の成績が優れている株の中で、銀行株の表現は非常に目立っており、一部の銀行の上昇幅は上証指数の同期株の平均レベルを超えている。ここ数日の調整が安定した後も投資価値がある。
データの統計によると、4月18日現在、A株42の上場銀行のうち27社が2021年年報を発表し、この27銀行の帰母純利益はいずれもプラス成長を実現し、そのうち23社の帰母純利益は前年同期比10%以上増加した。業績が好調な一方、銀行株の「破浄」の圧力は依然としてあり、4月18日の終値までに、A株42の上場銀行のうち、銀行株が市場の純率を下回った銀行は32社に達し、8割近くを占めた。
銀行株の動きと評価傾向について、 China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) 金融市場部マクロ研究員の周茂華氏は、第1四半期のマクロ経済データから見ると、中国経済は安定して開局し、疫病の影響が弱まるにつれて、中国の多くの部門の政策が協同し、企業支援政策が精確に発展し、産業チェーンのサプライチェーンを安定させ、内循環を円滑にし、経済の見通しが楽観的であり、株式市場の評価値が横方向、縦方向に比較していずれも低いと考えている。大皿の下り空間は限られている。銀行プレートの面では、中国の基本面、政策面から見ると、銀行の利益と資産の質をよくし、銀行の高配当、過小評価値を加え、短期的な変動は評価値を変えずに修復する傾向にある。
現段階の政策と市場の状況を結びつけて、銀行株はまだ乗車する価値がありますか?どのように投資すればいいですか?王紅英氏によると、将来の銀行株の主な傾向は依然として安定した中で徐々に上昇しており、投資の観点から見ると、経済サイクル全体の調整の背景の下で、銀行株の逆サイクルの特徴表現はますます明らかになり、現在、一部の銀行の株価と純資産は相対的に低い評価の位置にあり、投資家はいくつかの大手銀行や特色のある中小上場銀行を選択して投資することを提案している。取引戦略の面から、投資家が銀行株の20%前後のレベルで上昇することを提案しないで、低くなって徐々に倉庫を建てるのは良い取引戦略です。
「銀行プレートの評価値は低位であるにもかかわらず、銀行の将来の業績が圧迫され、リスクが蓄積され、全体の表現空間が小さい可能性がある。評価値の低位の状態が続く可能性があり、投資家は銀行プレートを慎重に見る必要があると同時に、銀行プレートの中で業績がより安定し、リスク指標が優れている銀行に注目する必要がある。また、革新業務が集中し、業績が優れている中小銀行にも適切に注目することができる」。前述の市場研究アナリストは提案した。
