生産コストの上昇と下流の食糧需要が重なり、化学肥料業界の景気は持続する見込みだ。
化学肥料指数は市場に逆らって3.37 上昇した。
4月19日、化学肥料指数は上昇し、一日中強気を維持した。A株の3大指数が集団で下落した背景には、指数が逆に上昇し、3.37%上昇した。
概念株では、 Shenzhen Batian Ecotypic Engineering Co.Ltd(002170) Guangdong Tianhe Agricultural Means Of Production Co.Ltd(002999) State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) 3、ST金正 の4株が上昇を停止した。 Hubei Forbon Technology Co.Ltd(300387) Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) は9%以上上昇しました。 Sichuan Lutianhua Company Limited(000912) Stanley Agriculture Group Co.Ltd(002588) などの多株は5%以上上昇した。
China Securities Co.Ltd(601066) 最近の国際市場を振り返ると、一部の国際化学肥料価格は歴史的な高位から小幅に下落したが、ロシアの化学肥料輸出が阻害され、EUのロシア制裁に加え、世界の化学肥料貿易構造が変わったと考えている。短中期的に見ると、供給問題は解決しにくく、供給矛盾も現れたばかりで、 未来の矛盾は天然ガスによる「バタフライ効果」によって徐々に激化するだろう。
一方、栽培大国の化学肥料に対する季節的な需要剛性のため、3月の世界各地の化学肥料価格は歴史記録を何度も更新し、特にカリウム肥料と窒素肥料である。4月は上昇が鈍化した。総合的に見ると、将来、世界の化学肥料の需給が間違っており、深刻な状況が続く中、国際化学肥料価格は依然として上昇しやすく、下落しにくい態勢にあり、揺れが整理された後も新高値を続ける可能性を排除していない。
下流の食糧はちょうど必要として、化学肥料の景気度は継続する見込みがあります
国家発展改革委員会政研室副主任、委員会報道官の孟玮氏は4月の記者会見で、化学肥料の供給保障は食糧などの農業生産の安定に直接関係していると明らかにした。 現在から見ると、中国の窒素肥料、リン肥料の供給は全体的に保障されており、カリウム肥料は農業の需要を満たすために一部の輸入が必要である。
開源証券によると、エネルギー価格の大幅な上昇が続いており、一部の海外化学肥料企業では生産停止や減産が相次いでおり、供給が収縮している。一方、化学肥料の生産コストも上昇し続け、価格に強力なコストサポートを提供している。需要の面では、食糧価格が絶えず上昇し、栽培意欲が増強され、施肥頻度が増加し、化学肥料価格にも一定の牽引作用がある。
Founder Securities Co.Ltd(601901) によると、ロシア戦争、COVID-19疫病、インフレなどの原因で、世界の食糧価格は上昇し続けている。長尾効果は中長期的に世界の食糧供給に影響を及ぼし、食糧は高景気サイクルを続ける。 食糧の安全と需要の剛性の下で、化学肥料の景気は継続する見込みで、一体化の化学肥料企業をよく見ています。
12株第1四半期業績予想倍増
3月から現在まで、化学肥料プレートの株全体の動きは比較的に良い。証券時報・データ宝の統計によると、46株平均3.83%上昇し、同期の大皿をはるかに上回った。
13株は10%を超え、 State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) 3 が上昇し、累計上昇幅は84.93%に達した。その後、 双環科技、 Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) はいずれも37%を超えた。
7株の撤退は10%を超え、 華融化学、チベット鉱業、 Tianqi Lithium Corporation(002466) 30072 の累計下落幅はいずれも25%以上だった。
データ宝の統計によると、化学肥料プレートの最新全体の推定値は23.97倍で、22株の概念株の最新の転がり市場の収益率はこの値を下回っている。このうち、 Nbtm New Materials Group Co.Ltd(600114) 00083 Shenzhen Huakong Seg Co.Ltd(000068) 3 Jiangsu Huachang Chemical Co.Ltd(002274) などのヘッド企業の転がり市場収益率は低く、最新の推定値はいずれも10倍を超えていない。
これまでに15株が今年第1四半期の業績を予告している。予告区間の中値で計算すると、12株の純利益は前年同期比2倍になる見込みだ。このうち、 双環科技 の事前増加幅がトップで、第1四半期の純利益の増加幅は600%を超える見通しだ。 60011 Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) 純利益の増加幅はいずれも300%以上である。
上記の株のうち、 Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) Sichuan Lutianhua Company Limited(000912) を除いて、残りの株2021の年間純利益はいずれも倍以上10倍以上の高成長を示している。
また、 華融化学 と Zhejiang Dayang Biotech Group Co.Ltd(003017) の年報、第1四半期の業績は前年同期比で回復した。
資金面では、一部の概念株が最近、北向きの資金の愛顧を受けている。4月18日現在、北方向の資金は8株を増倉し、そのうち増倉幅が大きいのは Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) 101.09%、49.49%だった。その後、 Shandong Humon Smelting Co.Ltd(002237) North Huajin Chemical Industries Co.Ltd(000059) Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) の増倉幅はいずれも10%以上であった。
