毎日のテーマ戦略の討論、8大証券会社の観点をまとめて、業界の現状を暴露して、相場の動きを観察して、早めにあなたの脈A株をあげます。
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) ::生豚の生産能力を配置して春耕季を栽培することに関心を持つ
低豚価格、高コスト、キャッシュフローの3つの圧力の下で、雌豚の生産能力を低下させたり、持続させたりすることができます。種業はすでに景気の曲がり角の右側、技術の変革の左端にあり、生豚と種子プレートを重点的に推薦している。
生豚:現在、雌豚の生産能力の向上を決定する核心要素はキャッシュフローと豚価格にあり、キャッシュフローの面では、業界は昨年6月から赤字に陥り始め、今回の豚サイクルでは業界の損失幅と持続時間はいずれも歴史的に高いレベルにあり、融資ルートが不足している中小養殖家のキャッシュフローの圧力が大きい。豚価格の面では、生豚の供給端の圧力は依然として大きく、消費端は引き続き低迷しており、解封区域の再生産や養殖家の出欄積極性を高め、豚価格を抑えている。低豚価格、高コスト、キャッシュフローの3つの圧力の下で、雌豚の生産能力の脱化は依然として続くと予想されている。現在、豚の価格は築底期にあり、業界の持続的な深い損失は雌豚の生産能力の加速去化を牽引し、豚の価格の反転を支えることが期待されている。標的の選択については、自繁自養のトップ豚企業、経営の曲がり角の Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 、拡張確定性の高い性価比子豚などが推奨されている。
栽培:良質な品種が不足し、種業の景気を配置している。農業技術普及センターは「2022年全国農作物種子生産需給情勢分析」を発表し、そのうち2022年の交雑トウモロコシの栽培計画面積は315万ムーで、増加幅は16%で、昨年のトウモロコシ種子の値上げとトウモロコシ種子の在庫の低下に由来している。現在、食糧価格は景気が向上し、農家の生産積極性が高く、良質な品種が不足しており、強い品種の値上げを期待している。また、遺伝子組み換えの商業化は着実に進んでいる。現在、種業はすでに景気の曲がり角の右側、技術の変革の左端にあり、プレートの投資機会を守ることを提案している。引き続き、 Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) をお勧めします。
Sealand Securities Co.Ltd(000750) ::現在の生豚プレートは依然として重要なレイアウトウィンドウ期間にあります
栽培面では、小麦、トウモロコシの価格が高位を維持し、種子の需要が高い景気度を維持している。長期的に見ると、種子法の改正は業界の集中度の向上とトップ企業の市占率の向上に有利である。中長期遺伝子組み換え種子の商業化プロセスは引き続き推進され、種子の竜頭をよくする。推荐 Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) 。
飼料の面では、魚粉価格の上昇幅が明らかで、飼料原料価格は高位を維持している。2022年上半期の飼料生産販売台数は全体的に増加傾向を維持し、特に水産飼料、反芻飼料であると予想されている。トウモロコシ、豆粕、魚粉などの飼料原料の価格は飼料加工の粗利率をやや押し上げたが、トップ企業が下流の養殖工場にコストを移転する能力が強く、市場シェアが向上する見込みで、推奨 Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) で、禾豊牧業に注目している。
投資提案によると、現在の生豚プレートは依然として重要な配置の窓口期にあることを再確認した。1)生産能力の持続的な脱化は、昨年7月以来8カ月連続で減少し、生産能力の低下は高強度を維持し、脱化方向は高安定性を維持し、需給とコストなどの多重要素の下で加速が期待されている。2)豚の価格は底部区域にあり、かつ下の空間は非常に小さく、生産能力の脱化に極めて有利な環境下にある。3)推定値は依然として底部地域にあり、特に頭部企業は2022年の推定値に対応して底部にあり、十分な防御性を備えており、豚価格の上昇期にも大きな弾力性をもたらした。そのため、現在も非常に良い配置の時点にあり、生豚プレートを引き続き推薦し、重点的に Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Muyuan Foods Co.Ltd(002714) New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) 0021 Shenzhen Tellus Holding Co.Ltd(000025) 48、などを推薦している。
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券:白鶏シリーズ製品価格の上昇は、底部の配置機会に注目することを強くお勧めします
最近、白鶏の製品価格は引き続き上昇し、産業チェーンの各段階は全面的に黒字に転換し、肉鶏プレートの底部配置の機会に注目することを強く提案した。生豚業界は21年中以来赤字が続き、生産能力の脱化論理が堅固で、豚価格Q 2-Q 3が上昇する確率が高く、「好看」格付けを維持し、明らかに過小評価されている4輪の金豚を重点的に推薦している。中国の外高食糧価格は栽培業の利益中枢の上昇に有利であり、業界の「好看」格付けを維持している。
白鶏シリーズの製品価格が上昇し、下部配置の機会に注目することを強く提案した。親世代の生産在庫減少は2カ月遅れを商品鶏の出荷と鶏肉の供給に反映し、供給端は白鶏の価格が短期的に上昇し続けることを支えている。また、最近、欧米諸国で高病原性鳥インフルエンザが発生したり、中国の祖先の種子導入を抑制したり、種子導入が一時停止したり、価格が中期的に上昇したり、大まかな事件が発生したりしています。関連株の株価は現在、歴史的な低位にあり、肉鶏プレートの底部配置の機会に注目することを強く提案している。個株重点注目 Shandong Minhe Animal Husbandry Co.Ltd(002234) Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) 。
Anhui Golden Seed Winery Co.Ltd(600199) :現在、世界の食糧価格の上昇遺伝子組み換え技術は着地を加速させることが期待されている
生豚養殖の面では、現在、生豚養殖株の推定値は相対的に低位にあり、短く見て長くすることを提案し、生産能力の脱化がもたらす周期的な上昇確定性の予想を重視している。重点的な推薦は、 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) ::コストがリードし、成長の確定性が強い; Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) :資金の備蓄が十分で、最近のコストは有効にコントロールします。
栽培産業チェーンでは、現在世界の食糧価格が上昇し、多くの国が食糧輸出を制限している環境下で、遺伝子組み換え技術の着地が加速する見込みだ。重点的な推薦は、 Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) :遺伝子組み換え技術の備蓄が豊富である; Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) ::トウモロコシの種子は量価の上昇が期待されている。
鳥類養殖では、多要素の共同作用の下で、世界の卵価格が上昇し続けている。現在、白羽肉鶏業界は依然として供給が需要より大きい状態にあり、その後、祖先鶏の飼育量に対する政策の影響と中国種鶏の普及プロセスに引き続き注目する必要がある。主な推奨事項は、 Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) ::自有祖代の鶏を栽培し、鶏と親代の鶏の苗を販売することです。
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) :コストコントロールに注目して明らかな優位性を備えた養殖ヘッド企業を推薦する
上半期の生豚市場は依然として供給が需要より大きく、豚の価格が上昇し続けても圧力があり、業界の損失が続いている下で、生産能力の脱化は依然として持続し、積み重ねずに千里もなく、生産能力の脱化の蓄積蓄勢は最終的に周期的な曲がり角をもたらすだろう。
現在の時点では、生豚養殖プレートを重点的に推奨し続けています。
私たちは、最近の業界では曲がり角について意見が分かれていると考えています。私たちは依然としてQ 2-Q 3曲がり角の判断を維持しています。生豚養殖プレートの投資窓口期間を把握することをお勧めします。現段階では、コストコントロールに明らかな優位性を備えた養殖ヘッド企業に注目し続け、次に苦境の反転と大きなコスト改善の予想と入札成長の確定性がある二線と小さくて美標に注目することを推奨しています。重点推荐 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 0021 Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 85など。
中航証券:生豚相場は近年最悪の時点または過去に民族種業の見通しをしっかりと見ている
私たちは、生豚の相場が近年最悪の時点または過去になったと考えています。取引では、生豚プレートに注目し続ける機会を提案した。同時に、生豚の周期反転が動保プレートに与える投資機会を重視する。理由は以下の通りである:1)生豚周期の反転は養殖利益の改善を牽引し、動保需要が向上し、動保業界も反転する。プレートの歴史の動きから見ると、生豚と動保プレートの相場は高度な一致性があり、動保プレートの起動はやや遅れており、これも産業利益伝導の論理に合っている。2)縦方向から見ると、動保業界全体の推定値はすでに歴史的な低位にあり、性価比が高い。3)横から見ると,海外の動保企業の推定値比にも性価比が存在する.世界の動保大手の碩騰(Zoetis)の5年間のPE平均値は42倍だった。中国の動保企業の核心研究開発、サービスなどの能力にはまだ差があるが、中国企業は動保細分化の国産代替と海外業務の拡大にも爆発的な潜在力を備えており、評価価格比が際立っている。
また、肉鶏については、黄羽鶏の需給基本面が相場サイクルを向上させると考えています。1)供給先、前期の長時間の養殖損失により、業界の生産能力が明らかになった。中国牧畜業協会によると、黄羽肉鶏の両親の代存欄は4年近く低い位置にある。22年の黄羽肉鶏の出荷は全体的に近年の低位になると考えられている。2)需要端は、生豚や他の動物タンパク質の相場が底をつくにつれて、黄羽肉鶏の需要の代替押圧が徐々に緩和され、境界がよくなる。また、疫病が抑えた生きた鳥の消費は過去2年間で十分に消化され、国境が改善され、黄羽肉鶏プレートは景気サイクルを迎える見込みだ。注意 Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) などの関連標。
また、中長期的に見ると、われわれは民族種業の見通しをしっかりと見、関連種業企業の基本面の向上をしっかりと見ている。種業振興の旗の下で、業界の反復と再構築は上から下へと絶えず着地し、確定性が高い。「反復」は生物育種技術の反復であり、1月に遺伝子組み換えと遺伝子編集に関する政策が実施され、関連品種の効率的な審査をサポートし、政策の決意と力を示している。「再構築」は業界構造の再構築であり、全国の種業企業の扶助活動推進会では「集積イノベーション能力を備え、市場の需要に適応する種業トップ企業を強化し、種業振興の中堅力を構築する」ことを改めて強調し、科学研究の優位性トップ企業はますます際立っている。「上から下へ」とは、種業振興の傘下で政策、制度から監督管理法執行の実行まで、業界全体の基本面がますますよくなることだ。重点的に推薦します：遺伝子組み換えの性状の備蓄を持つ種業の先導[ Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) ]、遺伝子組み換えの技術はリードして、多くの業務は良い[ Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ]]。
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) :食糧の安全は極めて重要です!種業関連上場企業はすでに重要な政策窓口期を迎えている
現在の時点から見ると、一部の良質な生豚養殖株の平均市場価値はすでに歴史的に低いレベルに下落し、配置窓口は徐々に開かれている。具体的には、 Shenzhen Kingkey Smart Agriculture Times Co.Ltd(000048) Beijing Hanbang Technology Group(300449) 8、また、 Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) Tecon Biology Co.Ltd(002100) Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) など、十分な利益が期待できます。
また、中国は人口大国として食糧安全が極めて重要であり、国家マクロ政策も食糧安全と種業振興を戦略的高点に置き、種業景気度が上昇し、種業関連上場企業はすでに重要な政策窓口期を迎えている。標の選択の方面、私達は重点的に先発の優位性の明らかな Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) 、および交雑するトウモロコシの品種の表現の優秀な Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) を推薦します。
Gf Securities Co.Ltd(000776) :豚の価格は依然として相対的に低い位置にあり、後続の季節的な反発運動エネルギーに注目している
COVID-19疫病などの影響で、豚の価格は相対的に低位で、後続の季節的な反発運動エネルギーに注目している。生豚養殖プレートは基本面をリードして評価修復を完成し、後期の生産能力、豚価格などの面で予想を超える要素の触媒作用に注目している。現在の段階では、経営管理レベル、資金チェーンの安全度、欄外成長の弾力性、評価値のマッチングなどの多次元フィルタリング基準に重点を置くことを提案し、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) Muyuan Foods Co.Ltd(002714) New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) などに重点を置き、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 苦境の反転は依然として改善傾向にある。中小猪企业の中で、资金チェーンが比较的缓和している会社に注目することを提案して、 Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) Tecon Biology Co.Ltd(002100) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) などに注目します。黄羽肉鶏は20/21年の業界性の損失を経験して、生産能力はある程度はっきりしていて、景気回復を迎えて、 Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 受益します。白羽肉鶏事業は、業界が生産能力の上昇、豚価格の下落、原料コストの上昇の圧力に直面している。
飼料、動保:飼料工業協会のサンプル企業のデータによると、2022年1-2月、全国の工業飼料の総生産量は4384万トンで、前年同期比3.5%増加し、そのうち豚の材料は2126万トンで、前年同期比2.9%増加した。水産物は167万トンで、前年同期比31.3%増加した。反芻251万トン、卵鳥525万トン、肉鳥1265万トン。引き続き飼料業界に重点を置いて、最近上流原材料の価格は急速に上昇し、一方では急速な値上げを通じて下流にコスト圧力を伝達し、飼料は普遍的に値上げされた。一方、原材料価格の大幅な変動の下で、トップ企業は購買、処方箋の研究開発と運営管理の優位性を十分に体現し、飼料単トンの利益レベルが影響を受けるのは小さいと予想されている。
