一季報の発表に伴い、注目されている社会保障基金の今年第1四半期の操作動向も浮上している。統計によると、2022年1四半期に発表された139社の上場企業のうち、22社の上位10大流通株主が全国社会保障基金の姿を見せた。持株の所属業界から見ると、社会保障基金は化学工業株を好む。また、社会保障基金の持株は再び「抱団」の態勢を呈している。
社会保障基金出現18株新進5株
統計によると、2022年1四半期に発表された137社のうち、22社の上位10大流通株主が社会保障基金の姿を見せた。
この22社は、それぞれ Zijin Mining Group Company Limited(601899) Zijin Mining Group Company Limited(601899) )、 Cts International Logistics Corporation Limited(603128) Cts International Logistics Corporation Limited(603128) )、 Hisense Home Appliances Group Co.Ltd(000921) Hisense Home Appliances Group Co.Ltd(000921) )、 Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) )、60606098960989)、 Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) )、 Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) )、 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) 60481)、 Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) )、 Nanjing Aolian Ae&Ea Co.Ltd(300585) 85 Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) )、30585858582 Inventronics (Hangzhou) Inc(300582) ）、 Nantong Jiangshan Agrochemical & Chemicals Co.Ltd(600389) Nantong Jiangshan Agrochemical & Chemicals Co.Ltd(600389) ）、 Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) ）、 Zhejiang Cfmoto Power Co.Ltd(603129) Zhejiang Cfmoto Power Co.Ltd(603129) ）、 Sirio Pharma Co.Ltd(300791) Sirio Pharma Co.Ltd(300791) ）、 Shandong Wit Dyne Health Co.Ltd(000915) Shandong Wit Dyne Health Co.Ltd(000915) ）、 Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) )、 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) )、 Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) )、 Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) )、 Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) )、 Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) )。
これらの株のうち、 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) の5株が社会保障基金の第1四半期に新たに参入した。持株数はそれぞれ902.74万株、528.37万株、297.01万株、158.10万株、105.81万株で、会社の流通株に占める割合はそれぞれ0.55%、0.95%、1.32%、1.04%、0.68%だった。一方、 Cts International Logistics Corporation Limited(603128) Hisense Home Appliances Group Co.Ltd(000921) Inventronics (Hangzhou) Inc(300582) Zhejiang Cfmoto Power Co.Ltd(603129) Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) Nantong Jiangshan Agrochemical & Chemicals Co.Ltd(600389) Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) Sirio Pharma Co.Ltd(300791) の9社は第1四半期に社会保障基金184703万株、109999万株、184.06万株、115.06万株、100.23万株、88.04万株、70.57万株、54.58万株、54.58万株、54.58万株をそれぞれ獲得した。
増加も減少もあり、データ表示 Shandong Wit Dyne Health Co.Ltd(000915) Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Zijin Mining Group Company Limited(601899) の5株が第1四半期に社会保障基金の減持を受けた。このうち、 Zijin Mining Group Company Limited(601899) の株式数が最も減少しています。 Zijin Mining Group Company Limited(601899) 第1四半期のデータによると、第1四半期末現在、社会保障基金の持株は3513429万株で、昨年末の401343万株より500.01万株減少した。このうち、全国社会保障基金103組合は第1四半期に会社の株式530.01万株を減らしたが、全国社会保障基金114組合は300万株を増やした。
特筆すべきは、 Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) )、 Zhejiang Wazam New Materials Co.Ltd(603186) Zhejiang Wazam New Materials Co.Ltd(603186) )、 Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) )、 Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009) )の4株が第1四半期に社会保障基金「清倉」(少なくとも重倉株には現れなかった)に遭遇したことだ。統計データによると、昨年第4四半期末現在、社会保障基金はそれぞれ上記の株82.80万株、417.28万株、120594万株、730555万株を保有している。また、社会保障基金が保有する Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) 3株の株式は第1四半期に変更されません。
近年、大皿の頂点、低点を正確に判断する社会保障基金の動向が市場の注目の焦点となっている。証券会社のアナリストによると、市場は社会保障基金の動向に注目しており、まず社会保障基金が市場の変化に対する判断が正確である。また、その投資スタイルは安定しており、投資家は調整の中で社会保障基金が好む株に注意してもいい。
社会保障基金は「抱団暖暖」が好きです
今年に入ってから市場の調整が続き、社会保障基金も再び「抱団暖」の状況になった。データによると、上記の22株のうち、8株の流通株主のうち少なくとも2株の社会保障基金の姿(全国社会保障基金理事会が運営する基本年金を含む)が現れ、全体の株の割合の36.36%を占めている。それぞれ Zijin Mining Group Company Limited(601899) Cts International Logistics Corporation Limited(603128) Hisense Home Appliances Group Co.Ltd(000921) Inventronics (Hangzhou) Inc(300582) Sirio Pharma Co.Ltd(300791) Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) Nantong Jiangshan Agrochemical & Chemicals Co.Ltd(600389) 。このうち、少なくとも3つの社会保障基金が保有している。
公開によると、2022年1-3月の営業収入は62.95億元で、前年同期比40.33%増加し、上場企業の株主に帰属する純利益は2.52億元で、前年同期比36.44%増加した。株主については、基本養老保険基金1205組、全国社会保障基金17041組、全国社会保障基金414組が370868万株、243513万株、184703万株を保有し、同社の上位10大流通株のうち第4位、第7位、第9位に登場し、そのうち全国社保基金414組が保有している株式を第1四半期に新進した。
公開資料によると、 Cts International Logistics Corporation Limited(603128) の主な業務は国際空海鉄貨物輸送代理店、越境電子商取引物流、国際工事物流、国際倉庫物流、その他の国際総合物流サービス、および特大品の特殊専門物流を含む。2021年、会社の営業収入は約246.68億元で、前年同期比75.02%増加した。純利益は8億3700万元で、前年同期比57.74%増加した。
主な業務分析から、国際空輸、国際海運を核心とする越境総合物流業務は現在も会社の利益の主な源であり、絶えず投入を増やしている越境電子商取引物流は会社の第3位の業務の柱となっている。
Southwest Securities Co.Ltd(600369) 4月18日付の研報は Cts International Logistics Corporation Limited(603128) の「購入」格付けを与えた。格付け理由は主に以下の通りである:1)国際空海貨物代行業務の景気継続;2)外延買収合併の表現は俗っぽくなく、越境物流業務は高成長である。3)中国製の出海チャンスを把握し、内生+外延で物流資源を固める。
Cts International Logistics Corporation Limited(603128) の業績に比べて、同様に3つの社会保障基金が保有している Sirio Pharma Co.Ltd(300791) を獲得したのは見劣りがする。データによると、2022年第1四半期の会社の営業収入は4.21億元で、前年同期比17.01%減少した。純利益は146386万元で、前年同期比74.48%減少した。上位10大流通株主のうち、全国社会保障基金404組、基本養老保険基金1203組、基本養老保険基金1201組はそれぞれ163.78万株、174.23万株、81.74万株を保有し、会社の第2、第3、第5大流通株主となっている。
「投資速報」の記者は、 Sirio Pharma Co.Ltd(300791) は中国の大型栄養健康食品契約メーカーの一つであり、契約研究開発生産モデル(CDMO)でお客様に科学的な根拠のある栄養健康食品とサービスを提供していることに気づいた。欧睿の統計データによると、2025年の栄養保健品の世界市場規模は2000億ドルを超え、年平均複合成長率は約6%になると予想されている。このうち、米国、中国、欧州の2025年の市場規模はそれぞれ640億ドル、388億ドル、285億ドルに達し、年平均複合成長率はそれぞれ4%、7%、4%と予想されている。
社会保障基金は化学工業株を好む
業界から見ると、社会保障基金の重倉の22株は主に基礎化学工業(4株)、通信(3株)、医薬生物(2株)、建築材料(2株)に属している。また、有色金属、食品飲料、自動車、農林牧漁、交通輸送、家電、機械設備、国防軍需産業、紡績服装、電子、メディア業界にもそれぞれ1株がある。このように見ると、全国の社会保障は化学工業株を好む。
市場関係者によると、現在の化学工業業界の景気度は高く、特に供給側の改革、製品価格の持続的な上昇などの要素の刺激の下で、化学工業株の後続の業績は現在の喜ばしい態勢を継続する可能性があるという。また、炭素中和、エネルギー消費の二重制御、生産能力指標の各種供給端制御措置の連合制限に伴い、一部の資源素質の配置がリードしている企業、特に地方国有企業は、石炭化学工業、塩化学工業、リン化学工業などの伝統的な業界や工業シリコン、電石などの生産能力が徐々に資源属性化されている業界でより強い競争優位性を示している。
記者は、今年に入ってから、地政学と需給構造の影響を受けて、ブレント原油価格は急速に上昇し、第1四半期の平均価格は102.39ドル/バレルに達し、前月比28.21%上昇したことに気づいた。海外の石油・ガス価格が高位を維持すると同時に、中国のエネルギー価格が安定を主とし、下流の需要が徐々に回復していることから、中国の化学工業業界のコスト優位性が絶えず拡大し、一部の分子業界の利益能力が大幅に向上している。国際化学肥料価格は急速に上昇し、すでに中国の化学肥料価格との差が大きくなっており、中国の関連企業は輸出を通じて自分の利益空間をさらに向上させることが期待されている。
業界関係者によると、化学工業業界全体は需給構造の変動の影響が大きい周期業界に属しているが、この属性は微妙に変化している。新エネルギー分野の急速な成長需要は、上流にある基礎化学工業製品が需給のバランスがとれた状態にあることを引き起こし、成長的な投資機会を生み出している。現在、プレート内のトップ企業は再び低いレベルに戻り、中長期的に見ると、利益の持続性が予想を上回るにつれて、良質な化学工業資産は価値の再評価を迎える見込みだと判断した。
社会保障基金持株状況
