この1週間以来、A株の消費プレートは著しく反発した。証券会社は、政策の温風が頻繁に吹き、消費プレートの相場の安定に積極的な支持を提供し、これまで疫病の影響が大きい業界が限界の好転を迎える見込みだと考えている。
消費プレート安定反発
今年4月から9月まで、毎月18日から月末まで、北京の消費者は京東などのアプリを通じてグリーン省エネ消費券を受け取ることができる。購入可能な品目から見ると、主に家電、パソコン、プリンタなどの製品をカバーしています。
記者がさらに整理したところ、北京市の関連部門はこれまで、累計3億元を超える消費券を発行することを明らかにし、今年に入ってから全国の多くの政府が消費促進政策を打ち出した。先週国務院常務会議は消費促進の政策措置を配置した。4月19日、国家発展改革委員会は消費の潜在力をさらに解放し、消費の持続的な回復を促進する政策文書の公布を明確に推進し、現在の消費の安定に努力し、総合的な施策で消費の潜在力を解放する。
China Securities Co.Ltd(601066) 証券首席エコノミストの黄文濤氏は、今後の安定成長は各分野の政策の主線であり、経済の「三馬車」と内外循環が未来の安定成長の発展方向になる可能性があると考えている。短期的には、先週、国が明確に言及した消費細分化分野が急速に活性化され、より詳細な消費刺激計画の策定の可能性は長期的に排除されない。
2級市場の表現を見ると、データによると、申万食品飲料指数は4月12日以来、累計上昇幅が6.59%に達した。一部の消費者上場企業も最近頻繁に投資機関の注目を集めており、ここ1カ月以来、 Chacha Food Company Limited(002557) Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) Beijing Yanjing Brewery Co.Ltd(000729) Bestore Co.Ltd(603719) 、接待調査機関の数はいずれも170社を超えている。
疫病の影響は著しい
国家統計局がこのほど発表したデータによると、3月の社会消費財小売総額は前年同期比3.5%減少し、2020年8月以来初めて減少した。これに対して、 Citic Securities Company Limited(600030) の首席マクロアナリストの程強氏は、3月以来の疫病の拡散が消費に与える牽引が著しく、疫病の急速なコントロールと安定成長政策の発力の緊迫性がさらに増加していると考えている。疫病が徐々に好転すると、サービス消費と全体消費に対する政策がより着実に推進される条件があり、安定成長政策も経済の急速な回復と住民の就業状況の改善を保障することに力を入れる見通しだ。
市場の基本面から見ると、 Sinolink Securities Co.Ltd(600109) アナリストの李敬雷氏は、先週以来、大消費プレートは盤面で修復の論理を徐々に反映してきたが、利益の底に対する予想は依然として分岐しており、疫病が発酵し続けると、利益の底は第3四半期に延期される可能性があると試算した。業界から見ると、大消費の各業界の中で、美容看護、食品飲料業界の年間業績の予想だけがやや上昇し、論理的な社会サービス、農林牧漁業界の業績の伸び率を強調する見通しだ。
「市場は業績の確定性が高く、疫病の下で利益を得る可能性があるプレートに人気があり、先週以来の食品飲料プレートの動きは段階的な反発と定義されており、疫病のコントロールは基本面が逆転するかどうかの重要な観察点である」 Dongxing Securities Corporation Limited(601198) 食品飲料アナリストの孟斯碩氏は言った。
注目過小評価蛇口
消費プレートの後市の表現と投資機会について、 Shanxi Securities Co.Ltd(002500) アナリストの谷茜氏は、疫病の持続的な影響の下で、必ず消費する表現は選択可能な消費より強く、コミュニティの団体購入、即時小売などの多シーンがカバーする新しい小売モデルに注目することを提案した。同時に、4月は年報、第1四半期報の集中公開期にあり、疫病の衝撃に注目して来年度の業績が安定した成長を維持し、第1四半期の端末小売の表現が比較的良い過小評価値のトップを維持することを提案し、美化粧と黄金ジュエリープレートを重点的に推薦した。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証券食品飲料と化粧品の首席アナリストの「これらの業界は回復の大趨勢の起点にあり、関連トップ企業の基本面は修復の機会を迎え、業界の景気回復と市場浸透率の向上の二重要素の共鳴の下でより明るい表現を示すだろう」。彼は言った。
渤海証券食品飲料アナリストの劉確定性の高いハイエンドの白酒に注目し、時間と空間を変えると同時に、市場が持続的に拡大している次ハイエンドの白酒に注目することを提案します。大衆品の面では、年内にコストがコントロールできる乳製品業界と現在の競争構造が比較的よく、圧力伝導がより順調なビールプレートが好ましいことを提案している。
