4月19日現在、30社の「果鎖」上場企業が2021年の財報や業績予告を発表した。全体の業績状況から見ると、果物チェーン上場企業の過去1年間の業績は二極化している。一方、京東方、 Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Jcet Group Co.Ltd(600584) などの企業の純利益は倍増している。一方、多くの会社は巨額の損失を出しています。例えば、 Guangdong Anjubao Digital Technology Co.Ltd(300155) Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) Ofilm Group Co.Ltd(002456) などです。
「果物チェーン」上場企業の業績が二極化した原因について、深科学技術研究院の張孝栄院長は証券日報の記者の取材に対し、「一部の「果物チェーン」企業はアップルの注文に依存する程度が高く、アップルの注文が下落した。もう一部の企業は高精鋭技術を身につけて産業の上流にあり、市場が多元化し、アップルの影響が小さく、業績がかえって上昇した」と述べた。
“果链”公司业绩分化
実際、地政学的、経済成長の不確実性、COVID-19肺炎の発生などにより、消費電子製品の需要が減速する兆しを見せている。Canalysの報告によると、2017年の中国の携帯電話の出荷量が初めて下落して以来、中国の携帯電話の出荷量は4年連続で下落し、2021年の出荷量は1%微増した。2022年2月の中国市場のスマートフォン販売台数は約2348万台で、前年同期比20.5%減少した。
不完全な統計によると、業績や業績予告が発表された中国の「果鎖」上場企業30社のうち19社が利益を上げ、10社の純利益だけが前年同期比でプラス成長し、4社が巨額の損失を出し、11社の純利益が前年同期比で下落した。
「2021年にはコア不足や材料不足、需要の減少で、アップルはコストの問題を考慮し、代替性の強いサプライヤーに価格を抑えたが、技術的に優位なサプライヤーは儲けた。そのため、「果物チェーン」上場企業は業績の分化が現れた」。翼虎投資電子研究員の周佳氏は記者に語った。
「多くの製品ラインと技術の優位性がある会社は、業績がもっと良くて、例えば Boe Technology Group Co.Ltd(000725) Goertek Inc(002241) など;業績が単一で、アップルの注文に過度に依存して、業績の下落が明らかで、例えば Ofilm Group Co.Ltd(002456) はアップルのサプライヤーのリストを“取り除かれた”ため、“果物チェーン”に上場する会社の損失金額が最も高い。」周佳は言った。
張孝栄氏は、「果鎖」会社の最大の「悲劇」は産業チェーンでアップルに依存し、価格、革新、様々な発展方向でアップルの指揮棒をめぐって、長い間自分の創造力を失い、別の意味での「代工場」になったことだと考えている。
「一部の「果物チェーン」企業はこれまで卵を一つのかごに入れていたが、アップルの注文比重が大きすぎて経営リスクが大きい。そのため、「果物チェーン」企業は業務と顧客の多元化の発展を展開する一方で、競争障壁の高い上流分野に拡大しなければならない」。釘科学技術の創始者丁少将は記者に述べた。
新しいエネルギーを探すのは重要な道です
このような背景の下で、多くの会社が転ばないか、国境を越えて自救し始めた。
今年初め、「果鎖」大手は関連する国境を越えた計画を次々と投げ出した。2月、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) 豪投100億元は奇瑞と手を携えて造車分野に入った。 Goertek Inc(002241) はマルチポイントレイアウトを行い、同社はMeta傘下のOculusQuest 2、ソニーPSVRおよびバイトジャンプPicoVRの独占代行メーカーであり、世界の中・ハイエンドVRの出荷量の80%以上を占めている。しかし、注目すべきは Goertek Inc(002241) も噂されているアップルAirPodsのサプライヤーの一つである。
Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) CEOの鄭弘孟氏は業績会で、同社のスマートシート、自動車モーター、高圧コネクタなどの製品にもプロジェクトが行われており、2023年に量産を目指すと明らかにした。この間、 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) 公告は約80億元を投資して20 GWh動力電池とエネルギー貯蔵電池の生産基地を建設する予定である。
\u3000\u3000「このことから分かるように、アップルのサプライチェーン会社に対するコントロール能力と業績の影響は比較的に大きい。これはアップルの超強い産業チェーンの地位によって決定される。しかしサプライチェーン会社が『成也アップル、敗也アップル』の経営リスクが大きいことを意識するにつれて、多くの会社はすでに中長期の角度から積極的に多元化と上流への配置を推進し、一部はすでに一定の成果を収め、未来アップルは関連する『果チェーン』会社に対する影響は徐々に下がる」と話した。丁少将は思った。
周佳氏は、消費電子が下落し、成長の新しいエネルギーを求めることが各大手「果鎖」大手の業務重点だと予測した。関連会社が業績の第2の成長曲線を拡張することができれば、例えば新エネルギー自動車産業チェーン、太陽光発電産業チェーン、業績は増加する可能性がある。新しい事業の拡大が予想に及ばなかったり、新しい事業がなかったりして、アップルの産業チェーンや携帯電話の産業チェーンだけに頼っていたら、今年の業績は楽観的ではないかもしれない。
