新エネルギーのトップは昨日再び大下落を迎えたが、最新の季報によると、多くのファンドマネージャーが加倉新エネルギープレートにいる。
新エネルギープレートの挫折
業績が招いた災いですか?
4月20日、新エネルギープレートは再び下落し、中証新エネルギー指数は4.01%下落し、 Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) は20%下落し、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は7.55%下落した。
新エネルギープレートの調整が続いていることについて、上海のあるファンドマネージャーは、一部の新エネルギー概念株の業績が予想を大幅に下回っていることが主な原因だと述べた。もちろん、米国の10年債金利のさらなる上昇、成長株全体の抑圧など、周辺要因が擾乱している。
長い間、昨年第4四半期以来、新エネルギープレートは回復を続け、多くの新エネルギー基金が大幅に撤退した。最近、一部の新エネルギー概念株と重倉新エネルギーの基金は2022年1季報を発表し、プレートの持続的な調整に直面し、基金マネージャーたちの調倉経路が明らかになった。
例えば、4月19日、太陽光発電業界のインバータトップ Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) は年報と一季報を発表し、業績は予想を大幅に下回ったが、前の十大流通株主のリストを見ると、広発基金の劉格菘、鄭澄然は第1四半期に逆市加倉を行い、劉格菘管理の広発科学技術の先鋒、広発業界はそれぞれ23.44万株、68.05万株を加倉した。鄭澄然が管理している広発ハイエンド製造は87.66万株を倉庫に入れた。
また、劉格菘は同じ太陽光インバータの概念株の Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) を倉庫に入れ、彼は広発小盤の成長の一季報に書いた。「当基金の配置方向は太陽光発電、動力電池、化学工業新材料、チップなどの製造業を主とし、企業の収益サイクルの角度から見ると、我々は太陽光発電業界を代表とする中国の比較優位製造業は第3四半期に3年間の確定性の比較的強い高速成長段階に入ると考えており、一部の一体化トップ企業の新技術太陽光発電電池は続々と生産を開始し、産業チェーンの短板問題は次第に解消され、世界はソースセキュリティの訴えの向上は、将来の業界の急速な成長の基礎です。」
複数のスターファンドマネージャ
依然としてよく見ています
汇豊晋信のスターファンドマネージャーの陆彬氏も新エネルギー投资が得意で知られており、昨年下半期に新エネルギー、加仓地产を减持したことがあるが、今年第1四半期には加仓新エネルギーを再开し、市に逆らって底を写した。
その管理するHSBC晋信の動態戦略を例にとると、この基金の昨年末の第1大重倉株は China Vanke Co.Ltd(000002) だったが、第1季報はすでに Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) に取って代わられた。また、同基金は昨年第3四半期に Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) を上位10大重倉株から調達したが、第1四半期には Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) を大挙し、第2大重倉株に躍進した。
しかし、全体的に見ると、陸彬の加倉方向は依然として新エネルギーの上流を主とし、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) のほか、第1四半期に Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) Tianqi Lithium Corporation(002466) Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) などのリチウム鉱会社、リチウム塩メーカーを加倉した。陸彬氏は季報で、短期的なリスク事件はA株市場の長期価値に与える影響が限られているため、基本面が依然として良好な背景の下で、市場が短期的に激しい変動が発生した場合、リスクを自発的に負担するのはリスクを回避するよりも良い選択かもしれないと述べた。1年2年の次元で見ると、多くの株の隠れたリターンはすでに魅力的だ。
同様に、国投瑞銀のファンドマネージャーの施成も第1四半期に新エネルギーの倉庫を構造的に調整し、倉庫を追加するのはカーソルだけだった。その管理する国投瑞銀の先進的な製造を例にとると、この基金は第1四半期に Tianqi Lithium Corporation(002466) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) などの株を追加した。
施成は1季報で、新興産業の利益が上流に移転し続け、中下流の他の一環の利益が圧縮され、今後1年、さらに長い間、この状態を呈すると予想している。最後のボトルネックが解除されるまで、産業チェーンの高付加価値は下流または端末アプリケーションに移行する。
「第1四半期は年間の始まりであり、始まったばかりである。現在、異なるプレート間の上昇と下落幅には大きな違いがあり、新興産業の表現はよくないが、未来は成長業界に属し、長期的な業界成長だけが長期的な投資収益をもたらすと信じている」。施成は1季報に書いてある。
