基金第1四半期の発表が終わるにつれて、公募基金の第1四半期末までの全体の重倉株の状況もすべて浮上し、記者は基金全体の重倉の上位10株のうち、8株が加倉したことに気づいた。
保有時価総額を見ると、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) が1位で、持株時価総額は1612億元を超え、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) が後を追っているが、保有する基金の数を見ると、1914匹の基金が Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) を保有し、保有 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) を上回っている。
茅寧組合は時価総額が3000億元を超えている
公募基金の重倉株の変化は、これまで投資家の注目の焦点だった。データによると、第1四半期末現在、公募基金が保有している重倉株式市場の値は、累計3兆2300億元に達した。
そのうち、基金持株の時価総額が千億元を超える株は全部で2株あり、それぞれ Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) で、持株の時価総額はそれぞれ1612億元と1467億元に達し、合計3000億元を超えた。
上位10位のファンド重倉株を見ると、7株のファンド持倉の時価総額は500億元を超え、この上位10大ファンド持倉のうち、第1四半期末現在、8株がファンドの加倉を獲得し、持株数は増加し続けている。
また、過去10大持倉の業界分布を見ると、主に白酒、新エネルギー、医薬、銀行などの分野に集中している。
具体的な持倉及び変動状況は以下の通りである。
2022年第1四半期まで
銀行、電力の第1四半期は基金の大加倉を獲得します
ファンドが最も期待している10株を除いて、季節にファンドに倉庫に入れられた株も注目に値する。
データによると、第1四半期末現在、持倉数が最も増加した上位20株は以下の通りである。
2022年第1四半期まで
この20株を見ると、主に電力、石炭などのエネルギー業界に集中しているほか、金融、不動産などのプレートや「豚周期」の概念を含む株もある。
これらのプレートから見ると、多くは第1四半期に比較的よく表現された業界であり、一方で、これらの公募基金は方向が一致し、資金の感度が高いことが明らかになった。一方で、基金の流入の可能性が高いことも説明し、これらの株の相場をさらに後押しした。
これは市場の安定した成長、インフレに対する予想にも合っています。上投モルガン基金の李徳輝氏は、「現在、市場は典型的な価値スタイルが優れている市場である。価値株の景気評価については、石油・ガス、石炭などの資源株、不動産、養殖、移動などの苦境反転類の2種類の資産に重点を置いている。資源株にとって、ここ数年の利益増加は主に商品の販売量ではなく、商品価格の貢献から来ている。そのため、世界のインフレ水に注目しなければならない。平変化による関連投資リスク。苦境の反転クラスでは、反転後、これらの企業の評価値が業績と一致するかどうかが注目されています。」
海富通基金の陶敏氏は次のように指摘した。「今後、安定成長相場の持続性は主に在庫経済が安定しているかどうか、あるいは不動産貸借対照表/キャッシュフロー計算書の収縮と安定成長政策の効果の間で誰がもっと速いかにかかっている可能性がある。安定成長政策が第2四半期にタイムリーに効果を発揮できれば、安定成長プレートの相場はまだ持続し、市場全体を牽引することができ、チェーン上の各プレートは利益を得るだろう」。
新エネルギーサーキット株減持明らか
大挙して倉庫に入れた株のほか、四半期ごとにいくつかの株が基金に明らかに減少した。
データによると、第1四半期末現在、基金持倉の持株数が比較的減少した20株は以下の通りである。
2022年第1四半期まで
これらの株から見ると、 Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) は基金の減持が最も明らかな株であり、その中には複数のスター基金マネージャーの製品も含まれており、例えば銀華基金李暁星が管理している銀華心佳の2年間の保有期間が混合され、昨年末に保有していた Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) の数は1.33億株に達したが、今年第1四半期末現在、保有数は739940万株に下がった。
また、広発基金の傅友興が管理している広発の安定した成長混合は、昨年末に保有していた Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) の数は1億2300万株に達したが、今年第1四半期末現在、保有数は8800万株に下がった。華安基金劉暢暢が管理している華安文体健康混合は、昨年末に保有していた Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) の数は234373万株に達したが、今年第1四半期末現在、同株はトップ10から脱退した。
また、新エネルギーや自動車業界にも、吉利自動車、 Great Wall Motor Company Limited(601633) Anhui Jianghuai Automobile Group Corp.Ltd(600418) など、比較的減株が多いが、第1四半期には、新エネルギー車を含むコース型の株調整も明らかになった。注目すべきは、調整を経ても、ファンドマネージャーの間で株やコースプレートを成長させる観点が異なることだ。
陶敏氏は、「後続の短期的なコース株が生気を放つ確率は相対的に低い。市場に影響を与える内外部の2つの要素が短期的に方向性の変化が発生しにくいためだ。この2つの要素の共同作用の下で、評価値が高い一部のコース株は依然として圧力に直面している。今後、2、3四半期のコース株の業績の伸び率が予想を超えているかどうかを観察する必要がある」と話した。
李徳輝氏は、「一部の成長型業界では、受注、商業構造、競争構造にかかわらず、半導体、新エネルギー自動車などの業界で大きな問題は発生していない。そのため、将来、これらの業界の企業利益が評価値を安定させることができれば、将来の市場スタイルが成長に切り替わると、これらの目標のおおよそ率が優先的に反発するだろう」と述べた。
