今週、年初から現在までの医薬指数の上昇幅はそれぞれ-7.34%、-2.42%で、上海指の超過収益はそれぞれ-3.47%、-7.23%だった。今週の医療サービス、化学製薬、医薬商業などの株価は比較的に強く、生物製品、原料薬と漢方薬などの株価は比較的弱い。今週の上昇幅は前 Shanghai Yizhong Pharmaceutical Co.Ltd(688091) (+36.89%)、 Inner Mongolia Furui Medical Science Co.Ltd(300049) (+26.44%)、 Zhejiang Cheng Yi Pharmaceutical Co.Ltd(603811) (+16.78%)、下落幅は前 Zhuhai Hokai Medical Instruments Co.Ltd(300273) (-38.19%)、 Jinghua Pharmaceutical Group Co.Ltd(002349) (-29.00%)、 Dali Pharmaceutical Co.Ltd(603963) (-28.12%)だった。
上昇と下落の表現特徴:市場の調整に伴い、医薬プレートも下落し、大きさと市場価値が泥と砂となっている。漢方薬の集採は全国で普及し、前期の上昇幅が大きい可能性があるため、漢方薬の調整は明らかである。上海などの疫病が好転し、医療サービスや医米株価が強気になると予想されている。
疫病の曲がり角後、医療サービスは回復的な成長を実現し、政策の底と歴史的評価の地位は、特に中長期的な戦略的配置に適している。
同時に、主に政策の懸念のため、医療サービスプレートとトップの動態評価は5年来の低位レベルに入ったが、2021年の公立病院の拡張、民営病院の医療システムの変化、歯の消耗品の採掘と両会の後に伝わる文書の影響を経験し、現在の政策の利空は底をついていると考えている。その後、各省・市が医療サービス価格の調整などの政策を発表することは、サービス価格の引き上げ、医療保険のカバー範囲の拡大などの境界改善信号をもたらす見込みだ。私たちは、医療サービスプレートが大幅な下落を経験した後、現在の評価値はすでに合理的で、特に長期資金、大規模な機関投資家に魅力を備えていると考えています。中期的な配置から、30015 Topchoice Medical Co.Inc(600763) Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) 、海吉亜医療、錦欣生殖、固生堂などに注目することをお勧めします。
世界初のPI 3 Kδ/CK1ε TG Therapeuticsは15日、慢性リンパ球白血病と小リンパ球リンパ腫成人患者を治療するためのublituximabのバイオ製剤許可申請/補充新薬申請を自主的に撤回すると発表した。今回撤回された決定は、最近更新されたIII期UNITY-CLL試験の総生存期間データに基づいている。4月20日、 Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) //旺山旺水VV 116頭対頭比較グローリーPaxlovidは軽度から重度のCOVID-19肺炎を早期治療する多中心、単盲、ランダム、対照臨床研究を行った。
具体的な配置構想:1)模倣薬CXO分野:百誠医薬、 Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) などに注目する。2)創新薬及び産業チェーン分野： Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 等；3)BIOTECH類革新薬:康方生物、信達生物、亜盛医薬など;4）原料薬領域： Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) Zhejiang Starry Pharmaceutical Co.Ltd(603520) Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) など；5）ワクチン分野： Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) など；6）成長ホルモン領域： Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) 30009など；7）医療サービス領域：30015 Topchoice Medical Co.Inc(600763) 、海吉亜医療、 Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) など；8）血液製品領域：3 New Hope Dairy Co.Ltd(002946) 00161など；9）医美領域： Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) Huadong Medicine Co.Ltd(000963) Shanghai Haohai Biological Technology Co.Ltd(688366) など；10）医療器械分野： Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) Qingdao Novelbeam Technology Co.Ltd(688677) Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) など；11)漢方薬分野： Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.Ltd(300181) Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co.Ltd(600566) Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) など。
リスクのヒント:産業の転換と国際化の進展は予想に及ばない。研究開発の進展は予想に及ばない。薬品の値下げ幅が予想を上回った。医療保険政策がさらに厳しくなるなど。
