今週の市場:Windデータによると、今週(4.18-4.22)の上証指数( Ping An Bank Co.Ltd(000001) .SH)は308692点(-3.87%)、中信電子指数(CI 005025.WI)は639668点(-3.64%)だった。2022年4月22日現在、上証指数は年初の累計より-15.02%下落した。中信電子指数は年初の累計より-3.93%下落し、中信電子指数は上証指数の超過収益より-18.92 pctであった。今週のセキュリティプレートの上昇幅は前で、上昇幅は2.76%だった。
業界の観察と要聞:IC insightsは22年のウエハ生産能力が8.7%向上すると予想している。22 Q 1世界のスマートフォンの出荷量の下落投資戦略:私たちは現在半導体製造端が「両側分化」の局面を呈し、ウエハ代行端の生産能力利用率は依然として高位運行を維持し、封止代行端は減速していると考えている。設備端は中国の生産ライン建設の持続的な注文が満たされ、成長運動エネルギーが十分であることから利益を得た。前の2年間のサンプル送り検証、小ロット出荷を経て、材料端会社は中長期の急速な成長段階を迎える。IC設計の面では、22年の需要端の「量増」論理が明らかまたは国産化代替空間/プロセスが際立っている標的を重点的に見ており、「量増」論理が明らかではないが、価格下落リスクが大きいサブ分野を回避し、代工費の上昇によるコスト上昇を受け、チップ完成品端で関連圧力を移転できないチップ設計会社を選別、回避することを提案している。消費電子プレートは22年にイノベーション力がリードする消費のアップグレードに注目し、元宇宙熱のテーマ投資機会を重ね、2つの主線に焦点を当てた:1)元宇宙テーマの下のハードウェア投資機会;2)電気知能自動車の発展の車載レンズ、レーザーレーダー、自動車コネクタなどの自動車電子細分プレートの恩恵を受ける。PCBプレートは、コスト端の苦境の反転、および需要端サーバー、Mini LED、自動車の高景気度がもたらすチャンスに注目している。
推奨事項:
①半导体设备/材料/代工:材料プレート、提案注目 Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) ;設備のプレート、注意することを提案します Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 6882 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 04、盛美上海;
②、ヘッドIC設計/IMM（アナログ、パワーデバイス、MCU、記憶、光学、無線周波数及び部分先進プロセスロジックIC等）： 3Peak Incorporated(688536) Sg Micro Corp(300661) Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Galaxycore Inc(688728) 、 Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) 60745 Starpower Semiconductor Ltd(603290) China Resources Microelectronics Limited(688396) 、 60460 Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) 、 Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) など。
③、消費電子： Goertek Inc(002241) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) 、舜宇光学科技、 Byd Company Limited(002594) 電子、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) など。
④、LED/パネル産業チェーン及び受動部品： Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Boe Technology Group Co.Ltd(000725) 0001 Shenzhen Kaifa Technology Co.Ltd(000021) 38 Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) 等。
リスク提示:世界5 Gの進展が予想に及ばず、下流端末の需要が予想に及ばず、COVID-19肺炎疫情の悪化、中米貿易摩擦の激化など。
