事件:データによると、公募基金は2022年第1四半期に基本的に公開された。
申万農林牧漁成分株を主とし、基金の農林牧漁プレートの持倉状況とその変化傾向を分析した。統計口径はアクティブ偏株+柔軟配置型基金の上位10大重倉株として選択され、標準配置割合は業界の自由流通市場価値がA株全体の自由流通市場価値に占める割合と計算された。
インフレ予想の上昇に伴い、22 Q 1プレートの配置割合が著しく上昇した。生豚の生産能力の脱化、ロシアとウクライナの衝突、インフレ予想の向上などの要素から利益を得て、農業プレートの防御属性が明らかになり、22 Q 1農業プレートの配置割合が明らかに上昇した。Windデータによると、22 Q 1農林牧漁プレート公募基金の持倉割合は約2.32%で、前月比0.91ポイント上昇した。業界標準構成比率は約2%で、標準比率を約0.32ポイント上回った。
養殖業プレートリング比の増配が最も多く,動保プレート配置割合はやや低下した。Windデータによると、2級サブ業界の中で、公募基金が養殖業プレートを配置する割合が最も高く、配置割合は1.21%で、環比は0.81ポイント上昇した。飼料プレートの配置割合は約0.78%で、環比は0.06ポイント上昇した。動物保健プレートの配置割合は約0.05%で、環比は約0.01ポイント低下した。栽培業と Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 加工プレートの配置割合はそれぞれ約0.26%と0.01%で、環比はそれぞれ0.04ポイント上昇し、ほぼ横ばいだった。
公募基金の重倉株は家畜・家禽養殖産業チェーンのトップ企業と栽培業関連会社に集中している。
データによると、公募基金の配置の中で、22 Q 1業界の主な重倉株の持株は家畜・家禽養殖産業チェーンのトップ企業と栽培業関連会社に集中している。主要な重倉株持株株式市場の価値がそのファンド株投資市場の価値に占める比重(四半期の環比変化): Muyuan Foods Co.Ltd(002714) 062%(+0.4 pct)、 Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) 042%(-0.12 pct)、 Beijing Hanbang Technology Group(300449) 8030%(+0.19 pct)、 Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) 01%(ほぼ横ばい)、 New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) 01%(+0.09 pct)、 Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) 009%(+0.01 pct)、 Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) 009%(+0.07 pct)、1001001001001000.08%、0.08%0.08%(+0.08%、(+0.04 pct)、 Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) 007%(-0.01 pct)、 Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) 006%(+0.05 pct)。
投資提案:生豚の過剰生産能力は徐々に解消され、業界の利益は均衡レベルに戻る見込みで、経営管理レベル、資金チェーンの安全度、入札成長の弾力性、評価値のマッチングなどの多次元の選別基準に重点を置いている。引き続き重点的に飼料のトップ企業を推薦し、短期会社の見かけの業績は養殖業務の周期の低下に疲れ、飼料、動保種苗の主業は依然として高速成長を維持し、販売台数の伸び率は大幅に業界をリードしている。動保プレートは新製品の増量を備えた会社に重点を置いており、 Pulike Biological Engineering Inc(603566) China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) などに注目している。品種審査方法の公布は遺伝子組み換えの商業化のリズムを加速させることが期待され、未来の性状、品種市場の競争構造に重点を置き、先正達、 Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) などに注目することを提案する。
リスク提示:サンプル統計誤差、 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 価格変動リスク、疫病リスク、食品安全など。
