今日(4月25日)上海と深センの両市は全線で低く開き、朝盤全体の動きは弱く、盤中には反撃の力がなく、全体的にパルス式の下り構造を呈し、弱さは一望できる。
盤面から見ると、フルスクリーンは緑で、業界と概念プレートは普下落相場を再現し、局所的な金儲け効果は低い。特筆すべきは、大金融の朝盤には護盤の兆候があり、残念ながら退勢を転換できなかったことだ。工事建設のプレートの中でもうごめいている。また、最近の人民元の為替レートの下落は、紡績製造プレートをよくしている。
また、インドネシアが食用油と食用油原料の輸出禁止を発表したことを受けて、食用油概念株は25日に集団で上昇し、投稿までに Xiwang Foodstuffs Co.Ltd(000639) Daodaoquan Grain And Oil Co.Ltd(002852) などの急上昇が止まった。
国盛証券は、市場が短線の急速な下殺を経験した後、2020年7月以来の箱体の底を踏んだ後、短線は再び3月の低点を踏んだり、2つの底で新たな反発を開くことができ、市場資金の注目度の高いプレートの株の低吸機会を積極的に追跡することができると考えている。全体的に見ると、市場流動性の全体的な安定の基調の下で、長期的な下落を経験した後、市場の推定値はすでに長期持株の底部地域に入り、短線は疫病と周辺市場がA株に影響を与えた後の低吸機会に注目している。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一大金融
銀行のプレートについて、 Huaan Securities Co.Ltd(600909) は、銀行株は依然として大きな可能性があることを示しています。国際流動性の引き締め、中国の安定した成長を背景に、安定した成長効果がデータで確認されれば、例えば投資の成長率が安定すれば、市場全体は価値スタイルに有利になる。確認する前に、疫病と周辺の不利な要素と安定した成長予想の鋸の中で、市場はスタイルの輪動の中で揺れて、過小評価値の良質な銀行株と安定した成長の主線の地域銀行は依然としてチャンスがある。
証券会社株について、 Everbright Securities Company Limited(601788) は、現在の証券プレートの推定値は基本面と乖離しており、推定値は歴史的に低位であり、「安定成長」の主線の下で過小評価されている金融プレートの修復相場は依然として期待に値すると指摘した。2つの主線に注目することを提案する:(1)証券会社のプレートの中で総合実力が際立って、市場シェアが徐々に向上しているトップ証券会社;(2)富管理の大時代において、インターネット富管理分野において差別化競争力を備え、基金子会社の発展の恩恵を受けることを推奨する。
また、華創証券は、現在の推定値が低位で基本面が安定している場合、保険プレートの配置価値と防御優位性が依然として際立っていると述べた。私たちは、極端な状況が業界の沈殿思考を追い詰めるのは悪いことではないと信じています。各会社は苦境の中で沈殿物を取り除き、重囲を際立たせるために革新的な空間を探し、業界が高品質の発展の新しい段階に入ることを共同で推進します。
開源証券は、利益を下げる証券会社、人身保険の販売の新しい規則が予想より良いと考えている。現在、証券会社のトップマークの推定値は依然として低く、着実に成長自信を高め、後続の安定成長政策のプラスコードは証券会社を引き続き利益を上げることが期待されている。また、人身保険の販売新規則は初版より緩やかで、予想より良い。
テーマ2為替レートの下落利益
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) によると、為替レートの下落は資本市場に与える影響は主に2つの大きなルートにある。1つは外資機関の行為の変化が直接資金の流れに現れ、これは為替レートの下落予想が形成された時に発生した。第二に、金融政策の調整を通じて資産価格に間接的に作用する。我々は、金利引き下げに代表される通貨緩和が一段落したと考えている。一方、債市の調整圧力は減らず、資本の流出を防ぐ方法は、できるだけ中米の利差を拡大する経路しか残っていないかもしれない。一方、権益市場では、切り下げの影響が債券市場より相対的に弱く、輸入価格の上昇による値上げや一部の輸出業界の利益改善の機会が適切に注目されている。
Gf Securities Co.Ltd(000776) といえば、人民元の切り下げが有利で紡績製造プレートです。人民元の切り下げはプレート内の企業の輸出製品の競争力を向上させ、企業により多くの注文を獲得させ、輸出の成長を牽引させるのに有利である。マイナス成長の勢いさえ出ている。
同機構はさらに、海外での販売収入が高く、ドルなどの資産を多く保有している会社が著しい利益を得ることが期待されていると分析した。2020年の年報データによると、業界内の会社の中で、海外販売収入が会社の総収入に占める割合が40%を超える会社は主に、 Shandong Yuma Sun-Shading Technology Corp.Ltd(300993) 009999.772%) Zhejiang Jasan Holding Group Co.Ltd(603558) 85.69%)6060156( 82.22%)、 Sichuan Huati Lighting Technology Co.Ltd(603679) .44%)、 Friend Co.Ltd(605050) 77.78%)、6060604486060448%(77.53%)、 Zhejiang Bangjie Holding Group Co.Ltd(002634) (72.24%)、4867200%)、 Shanghai Sanmao Enterprise (Group) Co.Ltd(600689) 71.19%)、 Sunvim Group Co.Ltd(002083) 62.33%)、 Hangzhou Nbond Nowovens Co.Ltd(603238) 61.50%)、3 Yueyang Xingchang Petro-Chemical Co.Ltd(000819) 59.66%)、 Bros Eastern Co.Ltd(601339) 57.93%)、606049356.42%)、 Wuhan Ligong Guangke Co.Ltd(300557) 753.63%)、 Luthai Textile Co.Ltd(000726) 49.23%)、 Winner Medical Co.Ltd(300888) 47.669%)、 Zhejiang Jiaxin Silk Corp.Ltd(002404) 47.3%%)、 Ningxia Zhongyin Cashmere Co.Ltd(000982) 9822(47.69%)、 Zhejiang Jiaxin Silk Corp.Ltd(002404) 4 4 4(41.11%)、 Zhejiang Sunrise Garment Group Co.Ltd(605138) 40.57%)。これらの会社は外貨収入が人民元に決済されると増加すると予想している。
テーマ3食用油コンセプト
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) によると、4月22日、インドネシアの佐科維多大統領は閣議後、4月28日から同国の「すべての食用油と食用油原材料」の輸出を停止し、回復時間は未定だと発表した。政策力について言えば、「最も厳しい措置」と言える。インドネシアのパーム油は世界の生産量、貿易の重要な地位にある。世界の毎月、植物油の貿易量は約700万トンで、そのうちインドネシアのパーム油は35%を占めている。ロシアとの衝突が勃発したばかりのウクライナの小麦、トウモロコシ、ヒマワリの種子油の輸出の切断に似ている。インド、中国などの重要なバイヤーはマレーシアを探すしかない。タイなどの他の産地のパーム油を補充したり、他の油品を調達したりします。
その政策の連続性について見ると、インドネシアは年初から一連の価格調整の動きを開始し、食用油の中国価格補助DPO、中国価格の上限を限定したが1ヶ月後にキャンセルし、中国市場の義務DMO(輸出は中国販売に縛られている)が1週間後にキャンセルし、輸出関税を引き上げた。これまで過剰、価格方式で市場を導いたが、強度は今回に及ばなかった。
このため、同機構はさらに、インドネシア政府の今年以来の「朝令夕改」を考慮すると、政策の持続時間は長くないかもしれないが、他の主産国の模倣や主消国のパニック的な買い占めに注目し、価格が異常に変動していると分析している。
Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 市場時間要因がより重要です。肝心な時点は、マレーシアの労働者が回復したほか、南米の大豆が集中的に供給され、中国の菜種が集中的に発売されるまで、価格を「自由に飛ぶ」ことを繰り返した。我々は5-6月の世界の植物油供給の境界改善の判断を維持しているが、不確実性は増加している。
テーマ4工事建設
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) によると、コストは依然として高位にあり、出荷は疫病の影響を受けている。短期的には消費建材プレートの利益能力は依然として圧力を受けている。中期的に見ると、不動産チェーンのリスクは次第に解放され、原材料価格の上昇空間は限られている。長期的に見ると、消費建材市場の清算が加速し、業界の集中度が持続的に向上し、競争構造がさらに最適化される。強者恒強の第1梯隊の竜頭を引き続き推薦し、過小評価値の二線竜頭の苦境反転に注目した。
また、 Gf Securities Co.Ltd(000776) は、2022年の基礎建設投資の回復を期待しており、会社側では、いくつかの主線に注目することを提案している。Q 1オーダー予想外の China Railway Group Limited(601390) ;BOT資産を多く持つ China Communications Construction Company Limited(601800) ;(2)建築の転換:転換グリーン電気運営の Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) 及び転換化学工業実業の China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) ;(3)高成長地方国有企業:注目 Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) など;（4）鉄骨構造：景気が良い鉄骨構造への加工を継続する見込みである（ Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) ）、BIPVで新たに突破した Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) Zhejiang Southeast Space Frame Co.Ltd(002135) など。
Soochow Securities Co.Ltd(601555) は、中央銀行が23の抗疫金融措置を打ち出し、不動産、都市投資、建築企業への支持力が先頭に立っていると指摘した。3月の基礎建設は引き続き上昇し、不動産の下落傾向はまだ逆転していないが、正面の効果は蓄積されており、比較的早く大幅に緩和された鄭州から見ると、成約データはまだ明らかな反応がなく、帯見量などの展望的な指標は明らかに好転している。私たちは、疫病とインフレの影響で、基本面の回復や緩やかな曲折があるが、今後4四半期の業績の伸び率が段階的に回復するのは大体率であり、投資チェーンの核心品種として、建材は周期的であれ、成長的であれ、より重視する必要があると考えている。
