2022.4.182022.4.22:今週の電新業界の下落幅は-6.90%で、同期の上海深300の下落幅は-4.19%で、上海深300指数2.71 pctに負けた。申万31の業界プレートの中で26位だった。
投資のポイント：
4月19日、工信部の最新データによると、2022年第1四半期までに、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車は累計1000万台の大台を突破し、1033万台に達した。第1四半期、新エネルギー自動車の累計生産販売はそれぞれ129.3万台と125.7万台を達成し、前年同期比1.4倍増加し、市場浸透率は19.3%に達し、2021年通年より5.9 pct上昇した。
現在、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車産業はすでに規模化の急速な発展の新しい段階に入っており、そのインフラ産業である充電杭業界も盛んな発展を迎えている。2022年第1四半期、中国は累計49.2万台の各種充電杭を建設し、前年同期比3.6倍増加し、そのうち公共杭は8.5万台、個人杭は40.7万台で、前年同期比それぞれ1倍と5倍増加した。新エネルギー自動車業界の発展速度は比較的速く、短期的な疫病の衝撃、原材料の値上げ、チップの不足などの問題は長期的な良好な基本面を改めない。私たちは新エネルギー自動車の浸透率が絶えず向上していることを見ています。同時に、将来のハイエンド車種には電池が高ニッケル三元を主とし、ローエンド車種に搭載されるリン酸鉄リチウム電池は低価格の優位性があり、関連する正極標に注目することを提案する。
新エネルギー発電:太陽光発電について、4月20日、国家エネルギー局は1~3月の全国電力工業統計データを発表した。3月末現在、全国の発電設備容量は約24.0億キロワットで、前年同期比7.8%増加した。このうち、発電設備の容量は約3.2億キロワットで、前年同期比22.9%増加した。1-3月、全国の主要発電企業の電源工事の完成投資額は814億元で、前年同期比2.5%増加した。このうち、発電額は188億元で、前年同期比181%増加した。太陽光発電の需要量は比較的に大きくて、私達は2022年の年間の積載量が着実に向上すると予想して、太陽光発電産業チェーンの関連標的に注目することを提案します。風力発電については、近日、 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 内モンゴル包頭市再生可能エネルギー総合応用モデル区1号50万キロワット(二期300 MW)の風機プロジェクトがスタートした。プロジェクトは計7社の全機商が落札した。最低オファーはすべて Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) の1530元/kW換算単価です。
プロジェクト入札の平均オファーは1707元/kWである。第1四半期以来、三北地区の6.25 MW前後のファン価格は14001700元/kWでほぼ安定している。今回のオファーもこの区間にあります。風力発電業界の技術進歩はコスト削減の予想を超え、風力発電設備のプレートに注目することを提案した。
水素エネルギー:4月22日午前、佛山市禅城区南庄鎮は広東新水素動力科学技術有限会社と協力協定を締結し、総投資額は10億元に達し、水素燃料電池工業車両エンジン生産基地プロジェクトを建設する計画である。このプロジェクトは今後3-5年以内に広東省に100億元の水素燃料電池工業車両市場の増量をもたらすと予想されている。水素エネルギーの将来の成長空間は大きく、産業チェーンの上下流は緑水素を大いに発展させ、燃料電池自動車は下流の重要な応用であり、将来技術の発展に伴って燃料電池自動車は徐々に放出されると予想されている。水素エネルギー産業チェーンに関する関連標的に注目することを提案します。例えば、 Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) )、 Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) )。
リスク要因:新エネルギー車の販売台数が予想に及ばない。新エネルギー自動車の安全リスク;疫病の影響で太陽光発電市場の解封は予想に及ばない。原材料価格の変動リスク;海上風力発電の審査・認可と着工は予想に及ばない。風力発電はすでにプロジェクトの完成を承認し、ネットは予想に及ばない。太陽光発電設備の成長は予想に及ばない。電力網の投資は予想に及ばなかった。
