今日(4月27日)市場は超下落して反発した。朝盤のA株全体の動きは弱く、上海と深センの両市は全線で低く開き、その後、揺れが繰り返し、昼の株価が上昇した。午後の3大株価指数はさらに攻勢を展開し、最終的に創業板指は118.66ポイント上昇し、上昇幅は5%を超えた。上海指は2%を超え、2900点以上に戻った。
これに対し、国盛証券は、プレートの急速な輪動の下で、操作の難易度が極めて大きく、この時更に“まめに頭を動かして、怠けて手を打つ”べきで、市場の予想が再び一致に転向することを待って、投資の自信を再び集めます。
一方、万和証券は、現在の情勢は依然として一定の冷静さを維持し、見通しを維持し、操作を減らす必要があり、その後、安定した成長政策の発力点に注目することができると明らかにした。業界の面では、不動産、基礎建設などの安定した成長チェーン関連業界、不動産後周期関連業界に注目することができる。
プレート方面：
一、リチウム電池
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、中国の疫病は依然として深刻であるにもかかわらず、各方面の推進の下で製造業の再生産は秩序正しく行われていると指摘した。最近、上海の重点666社の企業はすでに70%が再生産を実現し、上汽、テスラなどの完成車企業は完成車のラインオフを実現し、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) 工場は生産を回復し、関連部品の関連企業も続々と再生産を実現したが、工信部、交通部などの多くの委員会は共同で物流の円滑化と産業チェーンのサプライチェーンの安定を保障し、企業の秩序ある再生産をサポートすることを求めた。再生産の下で、新エネルギー自動車産業の着工率と生産能力の利用率は続々と向上する見込みで、産業チェーン上流のリチウム塩の需要も境界改善を得ることができる。第1四半期の業績予告の状況からリチウムプレート企業の業績は引き続き大幅に釈放され、前期のプレート全体の大幅な回復後、現在の年化推定値は極めて低い位置にあり、配置性価格比が高く、下流の再生産の利好駆動の下でも利好リチウムプレートが反発する。
安信証券は、中国のリチウム資源の戦略的地位が際立っており、開発の確定性が高く、中国の資源開発や一体化配置に深く参加している企業や長期的な競争優位性を備えていると述べた。(1)資源面では、USGSによると、中国のリチウム資源は世界の約6%を占めており、リチウム資源の分布から見ると、GGIIによると、中国のリチウム資源の約80%以上が塩湖に賦存され、青海、チベットなどの省に分布している。鉱石リチウム資源は四川、江西、湖南、新疆などの省に集中している。粘土資源は雲南、貴州などの省に富んでいる。(2)政策面では、工信部は何度も安定供給価格を提案したが、現段階ではリチウム資源の対外依存度が高い。(3)企业のレイアウトの面では、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Byd Company Limited(002594) 30014、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) などが四川、江西、青海、云南などを次々とレイアウトし、现地のリチウム资源に頼って新エネルギー产业チェーンを构筑し、 Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) なども一体化レイアウトに参与している。
創始証券は、自動車産業チェーンのリチウムコバルトの再生産を推進する政策が改善を迎える見込みだと明らかにした。現在、疫病はエネルギー金属の需要に大きな衝撃を与え、リチウムコバルト価格が圧迫されている。政策の推進の下で、上海地区の自動車産業チェーンは秩序正しく再生産されており、物流が徐々にスムーズに回復するにつれて、疫病の影響が弱まるか、リチウムコバルトの需要が急速に回復する見込みだ。注目 Tianqi Lithium Corporation(002466) Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) 。
二、光起電力設備
長城国瑞証券は、推定値は歴史的に低いレベルにあり、業界の配置価値が現れていると述べた。評価の観点から見ると、機械設備業界は現在配置価値を備えている。動力電池メーカーの生産拡大速度の加速とTOPCOM電池技術の商業化応用の開始から利益を得て、リチウム電気設備メーカーと太陽電池設備メーカーは業績サポートを備えており、注文状況が良好で、疫病の影響が小さい設備メーカーを生産することを提案している。
光伏设备プレートについて、徳邦证券は、2021年の光伏业界の下流拡产+技术反復の高景気の恩恵を受けて、光伏设备の上场会社の第1季报はいずれも高い伸び率があると予想している。下流の拡産は設備業者に手での注文を満たすことをもたらすと同時に、新技術は設備の世代交代を推進し、設備投資額と粗利率の上昇を促進し、専用機設備の注文から収入への転化の周期確定性が強いことを考慮し、22 Q 1の業績の高成長率と新単の予定期間を超えた成長目標に注目することを推奨する。
また、リチウム電設備プレートについては、2022 Q 1、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) の累計生産販売が129.3万台、125.7万台を達成し、前年同期比1.4倍増加した。新エネルギー自動車市場の浸透率は19.3%に達し、前年同期より+1.4 ppだった。中国、電池メーカーの生産拡大計画は引き続き推進されている。下流の拡産、注文の持続的な突破の恩恵を受けて、リチウム電気設備業界は前中後道技術の一環でも反復とアップグレードを続けている。4680などの新しい形態も塗布、注液、極耳溶接、自動組立などの一環に対して新しい要求を提出した。リチウム電気設備業界の前期拡産費用の前置影響は徐々に消化され、業績の弾力性は四半期ごとに体現される。1季報プレートの利益は引き続き増加する見込みだ。推定値の底部に注目し続け、利益を積極的に現金化するリチウム電気設備プレートの良質な基準に注目している。
Southwest Securities Co.Ltd(600369) によると、現在も太陽光発電プレートを強く推奨しており、第1四半期の業績は強く、未来のプレートの成長確定性は最も高く、各 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) の代替化石エネルギー需要は増大し、積極的に太陽光発電プレートを配置することを強く提案している。新エネルギー車のプレートは短期的にサプライチェーン問題の影響を受け、下落し、評価値は段階的に低く、4月の販売台数データは依然として明らかな環比成長があり、短期物流の影響は間もなく回復し、高ニッケル3元、銅箔の過小評価機会に注目することを提案した。
一枚の図まとめ:
