毎日のテーマ戦略の討論、8大証券会社の観点をまとめて、業界の現状を暴露して、相場の動きを観察して、早めにあなたの脈A株をあげます。
Citic Securities Company Limited(600030) :セメント価格は高位変動を維持する見込みだ!主要企業の評価はすでにとても良い吸引力を備えています
5月中下旬を展望して、疫病は物流と施工に対する影響が次第に弱体化すれば、急いで仕事をする需要は釈放することが期待されて、セメントと防水、管材などの建材の需要が明らかに回復することをもたらします。竣工面積のピークは需要の遅延をもたらしたが消えず、商品住宅の前売り資金の監督管理も順調に竣工し、供給端業界の新規生産能力の予想は限られている。セメントの価格は高位の変動を維持することが期待されて、企業は産業チェーンを延長することを通じて依然として成長性を持っていて、主要な企業の評価値はすでにとても良い吸引力を備えて、安定した成長の予想に従って次第に上昇して評価値の修復空間を備えて、重点的にシーズンの相場に関心を持つことを提案して、中国の建材、 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) を推薦します。消費建材サブ業界は集中度の加速向上と製品構造の最適化期にあり、推奨 Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) Monalisa Group Co.Ltd(002918) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) China Building Material Test & Certification Group Co.Ltd(603060) 。その他不動産産業チェーン会社推薦 Shandong Yuma Sun-Shading Technology Corp.Ltd(300993) Zhejiang Walrus New Material Co.Ltd(003011) Luenmei Quantum Co.Ltd(600167) Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) Beijing Lier High-Temperature Materials Co.Ltd(002392) に注目することをお勧めします。
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) ::基礎建設投資の伸び率が加速 後続セメントの急場相場に注目
一部の中央企業の注文が高く増加し、重大プロジェクトの後続の急いでセメントのシーズンを重ね、セメントの段階的な相場を配置することを提案した。各地の不動産政策の改善は、建材の面に徐々に伝わり、消費建材の基本面の底部が明確になり、過去の経営データが良好で、管理が優秀なリーダーであり、抗周期性が強く、評価値がすでに性価比を備えており、引き続き推薦している。
(1)消費建材:需要低点+コスト高点、改善可期、業績靭性の強いリーダーに注目する。1疫病、コストの上昇などの多要素の影響を受けて、私たちは第1四半期に消費建材の業績が低いと予想していますが、疫病の後に蓄積された需要の解放は業績の急速な成長を牽引します。②多くの地方性不動産政策が改善された。③同業者がコストを伝達する訴えが一致し、昨年緩やかに値上げした前車の鑑を加えると、今年の値上げのリズムは昨年より速く、コストショックが昨年より小さいことを意味する。④配置方向において、業績靭性の強い一線トップ+安全境界の高い過小評価値トップを選定する。引き続き Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) をお勧めします。
(2)セメント:一部の地区の企業がピーク生産を実行するにつれて、在庫の上昇圧力が緩和され続け、セメント価格は振動調整の動きを維持している。蛇口[ Anhui Conch Cement Company Limited(600585) ]PE、PBはいずれも低いレベルにあり、同時に配当率が高く、安全境界が強い。その他の重点蛇口には[ Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ][ Jiangxi Wannianqing Cement Co.Ltd(000789) ][ Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) ]が含まれている。
川財証券:長江デルタ重点産業苦境反転機会に注目
第1四半期の経済開局は安定していたが、一部の省・市の経済生産は疫病の影響が大きく、長江デルタ地区が最も深刻だった。复工复产秩序の推进の背景の下で、私达は長江デルタ地区のハイエンド制造业界の上场会社の中で苦境の反転のロジックを备えて、デジタル基建という长期の主线を重ねて、デジタル基建の中で光モジュール、光ファイバの光ケーブル、工业の连携などの方向に関心を持つことを提案して、関连する标: Broadex Technologies Co.Ltd(300548) Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) など。また、重大建設プロジェクトの後期には集中着工が期待され、伝統的な基礎建設と関連産業チェーンが利益を得ている。
2022年上海市の重大建設プロジェクトは計173項目で、そのうち科学技術産業類67項目、社会民生類24項目、生態文明建設類17項目、都市インフラ類56項目、都市と農村の融合と農村振興類9項目である。これらの重大なプロジェクトの中で、産業園区と交通類のプロジェクトが占める割合はわりに大きくて、基礎工事のプレートは直接利益を得て、軌道交通設備の方向に重点を置くことを提案して、関連する標的: Shanghai Tunnel Engineering Co.Ltd(600820) Hongrun Construction Group Co.Ltd(002062) 。普鋼、セメントなどの建築材料プレートも牽引される見込みだ。統計局が最近発表したデータによると、第1四半期のセメント生産量は前年同期比12.1%減少し、生鉄生産量は前年同期比11%減少し、粗鋼生産量は前年同期比10.5%減少し、鋼材の生産量は前年同期比5.9%減少した。
Soochow Securities Co.Ltd(601555) :建築プレートへの投資機会を3つの方向から注目することをお勧めします
われわれは以下の3つの方向から建築プレートの投資機会に注目することを提案する:(1)安定成長が引き続き力を入れている下で、基礎建設の市政チェーンの景気と評価値の向上:評価値が依然として歴史の低位にあり、業績が安定している基礎建設のトップ企業の評価値が持続的に修復する機会を期待している。歴史の回復から見ると、基礎建設の中央企業は広い通貨の力から経済企業の安定段階まで持続的な超過収益を享受している。3 Guangdong Enpack Packaging Co.Ltd(002846) 01668(中海資産評価修復)など。
(2)需要構造にハイライトがあり、新業務増量開拓下の投資機会:二重炭素戦略、グリーン省エネ建築などの政策推進下で、組立式建築、省エネ・炭素削減及び新エネルギー関連の基礎建設細分領域の景気度が高く、関連モデルチェンジ・配置のある企業は利益を得る見込みがある。先週「第14次5カ年計画」が公布され、建築光伏、組立式建築装飾などの普及を提案した。提案は組み立て式建築方向の Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) Shenzhen Capol International&Associatesco.Ltd(002949) Zhejiang Yasha Decoration Co.Ltd(002375) China Railway Prefabricated Construction Co.Ltd(300374) ;新エネルギー業務の転換と増量開拓の Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) China Energy Engineering Corporation Limited(601868) など;建築太陽光発電市場の放出量の Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) Center International Group Co.Ltd(603098) Zhejiang Southeast Space Frame Co.Ltd(002135) などを受益し、グリーン建材(アルミニウムテンプレート)リースサービス業者 Jiangxi Geto New Materials Corporation Limited(300986) などを提供する。
(3)国有企業改革の方向:2022年は国有企業改革の3年間の行動の終わりの年であり、国有企業改革は着実に推進されると予想されると同時に、これまで企業のガバナンス構造の強化、インセンティブの強化、混改、効率の向上と活力の奮い立ちなどの面での改革配当が釈放期に入る見込みであり、本効果の低下による業績改善、新業務の転換配置、資産再編などの方向に注目することを提案し、 Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) Metallurgical Corporation Of China Ltd(601618) など。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) ::配当率と評価の角度から!セメント株は依然として高い投資性価格比 を持っている。
中長期的にセメントはすでに需要の下行期に入っていることを見て、未来の業界の注目点は「ダブルコントロール」「ダブルカーボン」の目標の下で業界の供給端の変化がもたらす機会に焦点を当てる:a)政策は2025年のベンチマークの生産能力の比重が30%を超え、未来の業界の2500 T/D以下の規模の生産能力が引き続き脱退する見込みで、総生産能力は8.6%以上縮小する。b)セメント業界は将来、炭素取引に組み入れることが期待され、炭素税+排出削減改造は小企業のコスト圧力を激化させ、トップの競争優位性が際立っており、合併買収を通じてさらに拡張することが期待され、発言権が強化され、価格の中枢が徐々に上昇することが期待されている。中長期的に見ると、セメント業界全体は「量値下げ増」の傾向にあり、炭素取引に組み込まれた後、供給端の集中中度の向上を加速させ、トップシェアの向上は業績の増加を支える見込みだ。
配当率と推定値の観点から、セメント株は依然として高い投資性価格比を持っている。推荐成长性比较优秀的[ Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) ]、[ Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ]、龙头[ Anhui Conch Cement Company Limited(600585) ]、注目基础建力の江西龙头[ Jiangxi Wannianqing Cement Co.Ltd(000789) ]、西北龙头[ Gansu Qilianshan Cement Group Co.Ltd(600720) ]、コンクリート减水剤成长性比较优秀、龙头α突き出して、首を押して Sobute New Materials Co.Ltd(603916) 。
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) ::基建チェーンは依然として主線 消費建材レイアウト機会に注目
基礎建設は先頭に立って力を発揮し、依然として主線である。プレートの基本面の改善に注目する。データから見ると、第1四半期の基礎建設は確かに先頭に立っている。現在、コストは依然として高位にあり、出荷は疫病の影響を受け、短期的には消費建材プレートの利益能力は依然として圧力を受けており、引き続き基本的な曲がり角を待っており、疫病が緩和された後の再稼働状況、前期の値上げが端末に伝わり、Q 2や曲がり角に注目している。中期的に見ると、不動産チェーンのリスクは次第に解放され、原材料価格の上昇空間は限られている。長期的に見ると、消費建材市場の清算が加速し、業界の集中度が持続的に向上し、競争構造がさらに最適化される。強者恒強の第1梯隊の竜頭を引き続き推薦し、過小評価値の二線竜頭の苦境反転に注目した。投資の提案を見ると、 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Monalisa Group Co.Ltd(002918) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) Guangdong Haomei New Materials Co.Ltd(002988) 。
民生証券:セメント誤峰降在庫 一季報後建材自信開回復
安定した成長目標がしっかりしており、防疫が終わった後、基礎建設チェーンが力を発揮し、セメント、建築、防水、パイププレートの関連性がより高く、疫病は各地の政府の管理・コントロールの精力を占め、疫病後の年初計画の実行、コードの回復を期待している。1セメントは不動産チェーン/基礎建設チェーンの着工端に用いられ、5月の基本面に曲がり角が現れると予想され、短期的には総需要が不振で疫病に妨害されているが。标的重点推荐[ Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) ][ Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ][ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ][ Anhui Conch Cement Company Limited(600585) ]。②建築プレートは業績の実現を重視することを提案して、重点区域の角度から切り込むことができて、重点標の[ Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) ][ Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) ][ Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) ][ Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) ]。③防水は強い着工端品種に属し、業界構造の加速改善は無視され、トップ収入が予想を超える見込みであることを示し、重点的に「 Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) 」「 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) 」を推薦する。
不動産チェーンの「苦境の反転」に注目し、より多くの都市が「因城」に参加してリラックスし、着工端+成長性は標的の率先利益を兼ね備えている。2コスト端の圧力は十分に認識され、防水、塗料、セメントなどの業界はすでに値上げヘッジを持っている。③2021年不動産販売、着工、施工増速前高後低、Q 1基数高。消費建材弾性蛇口2022年動的PEは普遍的に10-15 Xで、核心蛇口は20-25 Xで、私たちは重視を提示した:1評価修復空間;②収益予想修復スペース。重点推荐双龙头组合,核心龙头[ Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ][ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ],弾性龙头[ Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ][ Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) ][ Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ]中国连塑,右侧弾性重点[ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ][ Skshu Paint Co.Ltd(603737) ][ Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) ][ Monalisa Group Co.Ltd(002918) ]。
華創証券:基礎建設の発力は明らかに前置するか、下流の建材修復の予想前置を推進する
経済の下行圧力が増大した背景の下で、安定成長の訴えはさらに向上し、基礎建設の発力は明らかに前置するか、下流の建材修復の予想前置を推進する。また、年初から現在までに60以上の都市が不動産緩和政策を打ち出し、3月以来100以上の都市が自主的に住宅ローン金利を引き下げ、今週の不動産需要端政策が引き続きコードを追加し、不動産投資の着工データが引き続き弱体化していることを考慮すると、より大きな政策保護の予定期間を隠している。今後、建材需要の上昇を牽引し、産業チェーン会社の資金と販売量の改善に有利になる見通しだ。政策の予想の強さ、需要の端の境界の改善、およびコストの端の原油価格の高位の下落に鑑みて、私たちは引き続き基礎建設チェーンを優先的に推薦し、不動産チェーンの予想の修復機会に注目しています。
投资の提案から见ると、セメントプレート:重点推荐 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) 、提案注目 Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) Tangshan Jidong Cement Co.Ltd(000401) 。ガラス板：2022年竣工は上半期に比較的に弱く、下半期に強くなる見込みで、成長率の変曲点は大体2022 Q 2末に現れ、ガラス需要の回復を牽引し、業界の供給端の縮小傾向はすでに現れ、冷修のピークは2022 Q 1で到来し、需給が一斉に振動する見込みで、重点的に推薦 Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ガラス板:風力発電中長期計画、ガラス材料の需要予想を向上させ、重点的に Luenmei Quantum Co.Ltd(600167) を推薦する。消費建材プレート:着工端は販売と同期して好転する見込みで、着工端の消費建材の景気度は前置する見込みだ。石膏ボードの重点推薦 Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ;防水業界の重点推薦 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) 。管材業界の重点は Yonggao Co.Ltd(002641) 。
