今日(4月27日)上海と深センの両市は全線で低く開き、朝盤全体の動きは揺れが弱く、盤中にはたまに上攻の表現があり、急速に弱体化し、昼の株価が上昇した。午後の3大株価指数はさらに攻勢を展開し、創業板指は上昇し、強い反発構造が一望できる。
盤面から見ると、A株は反攻集結号を吹き鳴らし、リチウム電気、光起電力プレートは上昇・停止潮を上演し、軍需産業、基礎建設標も強気を示し、残りの業界と概念プレートは上昇・下落が少なく、局部的な金儲け効果は急上昇した。特筆すべきは、工事建設プレートでは、投稿を締め切り、「人気王」 Zhejiang Construction Investment Group Co.Ltd(002761) が再び上昇したことだ。
これに先立ち、国盛証券は、現在の位置を悲観する必要はなく、全体の倉庫の理性をコントロールして現在の探底下落に対応すると明らかにした。市場の底打ちの機会を辛抱強く待って、市場の動向と政策の登場に積極的に注目している。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
件名一リチウム電池
安信証券は、中国のリチウム資源の戦略的地位が際立っており、開発の確定性が高く、中国の資源開発や一体化配置に深く参加している企業や長期的な競争優位性を備えていると述べた。(1)資源面では、USGSによると、中国のリチウム資源は世界の約6%を占めており、リチウム資源の分布から見ると、GGIIによると、中国のリチウム資源の約80%以上が塩湖に賦存され、青海、チベットなどの省に分布している。鉱石リチウム資源は四川、江西、湖南、新疆などの省に集中している。粘土資源は雲南、貴州などの省に富んでいる。(2)政策面では、工信部は何度も安定供給価格を提案したが、現段階ではリチウム資源の対外依存度が高い。(3)企业のレイアウトの面では、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Byd Company Limited(002594) 30014、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) などが四川、江西、青海、云南などを次々とレイアウトし、现地のリチウム资源に頼って新エネルギー产业チェーンを构筑し、 Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) なども一体化レイアウトに参与している。
創始証券は、自動車産業チェーンのリチウムコバルトの再生産を推進する政策が改善を迎える見込みだと明らかにした。現在、疫病はエネルギー金属の需要に大きな衝撃を与え、リチウムコバルト価格が圧迫されている。政策の推進の下で、上海地区の自動車産業チェーンは秩序正しく再生産されており、物流が徐々にスムーズに回復するにつれて、疫病の影響が弱まるか、リチウムコバルトの需要が急速に回復する見込みだ。注目 Tianqi Lithium Corporation(002466) Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) 。
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、中国の疫病は依然として深刻であるにもかかわらず、各方面の推進の下で製造業の再生産は秩序正しく行われていると指摘した。今周、上海の重点666社の企业はすでに70%が复工复产を実现して、上汽、テスラなどの完成车企业は完成车下线を実现して、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) 工场は生产を回复して、関连部品の组み合わせの企业も続々と复工して、工信部、交通部などの多部の委员会は共同で物流の円滑化と产业チェーンのサプライチェーンの安定再生産の下で、新エネルギー自動車産業の着工率と生産能力の利用率は続々と向上する見込みで、産業チェーン上流のリチウム塩の需要も境界改善を得ることができる。第1四半期の業績予告の状況からリチウムプレート企業の業績は引き続き大幅に釈放され、前期のプレート全体の大幅な回復後、現在の年化推定値は極めて低い位置にあり、配置性価格比が高く、下流の再生産の利好駆動の下でも利好リチウムプレートが反発する。
テーマ2国防軍需産業
Gf Securities Co.Ltd(000776) によると、第1四半期の業績の徐々に発表に伴い、市場の軍需産業プレートの利益放出の不確定な懸念は明らかに弱まる見込みで、軍需産業プレートの逆周期、中報業界間の業績成長率の比較優位性とプレートQ 3-Q 4の業績基数の低い予想の絶えず強化を重ね、プレートは徐々に安定して強くなる見込みで、推定値の整合度は現在の株選びの鍵である。下半期を展望して、プレートの生産能力の拡産&釈放による業績は再び上昇の予想を加速して、国有企業の改革経営管理の改善&潜在的な専門化の統合など、プレートの評価値の修正をさらに推進することが期待されています。
また、軍需産業業界の複数の上場企業2021 Aと2022 Q 1の報告によると、業績の向上は明らかで、産業チェーンの景気度は上から下まで全面的に検証され、14、5期間、定価メカニズム、前払金などの各新政策は軍需企業に有利な方向に発展し、軍需企業の利益率は絶えず向上する見込みだ。2022年以来、業界の大幅な下落傾向と業界会社の業績の基本面の乖離が深刻で、業界相場の乖離状況の修復を期待している。
東莞証券によると、年初から現在までの回復を経て、現在の業界はすでに一定の価格比を備えている。軍需産業企業が最近発表した業績データによると、大部分の中上流企業の業績は高増加を実現し、大部分の下流ホスト工場の契約負債は前年同期比大幅に増加し、業界の景気度は依然として良好で、業界の逆周期属性が際立っている。
同機構は、今年は国有企業改革の「収官の年」であり、軍需産業の国有企業改革がさらに加速し、軍需産業企業の活力を活性化させる見通しだと分析した。長期的に業界の「十四五」期間中に装備の更新と世代交代の需要の下での高景気をよく見ている。使用量の観点から、実戦訓練回数の向上の下でコーチ機の損失の増加とミサイルの在庫補充を行い、航空産業チェーンと高消耗品ミサイル産業チェーンをよく見ている。一方、宇宙技術の成果の経済社会への転換をよく見て、宇宙産業サービスとモノのネットワークの下で北斗産業チェーンの発展をよく見て、新しいデジタル通貨改革の潮の下で特殊チップの発展をよく見ています。
テーマ3光起電力設備
長城国瑞証券は、推定値は歴史的に低いレベルにあり、業界の配置価値が現れていると述べた。評価の観点から見ると、機械設備業界は現在配置価値を備えている。動力電池メーカーの生産拡大速度の加速とTOPCOM電池技術の商業化応用の開始から利益を得て、リチウム電気設備メーカーと太陽電池設備メーカーは業績サポートを備えており、注文状況が良好で、疫病の影響が小さい設備メーカーを生産することを提案している。
光伏设备プレートについて、徳邦证券は、2021年の光伏业界の下流拡产+技术反復の高景気の恩恵を受けて、光伏设备の上场会社の第1季报はいずれも高い伸び率があると予想している。
下流の拡産は設備業者に手での注文を満たすことをもたらすと同時に、新技術は設備の世代交代を推進し、設備投資額と粗利率の上昇を促進し、専用機設備の注文から収入への転化の周期確定性が強いことを考慮し、22 Q 1の業績の高成長率と新単の予定期間を超えた成長目標に注目することを推奨する。
また、リチウム電設備プレートについては、2022 Q 1、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) の累計生産販売が129.3万台、125.7万台を達成し、前年同期比1.4倍増加した。新エネルギー自動車市場の浸透率は19.3%に達し、前年同期より+1.4 ppだった。中国、電池メーカーの生産拡大計画は引き続き推進されている。下流の拡産、注文の持続的な突破の恩恵を受けて、リチウム電気設備業界は前中後道技術の一環でも反復とアップグレードを続けている。4680などの新しい形態も塗布、注液、極耳溶接、自動組立などの一環に対して新しい要求を提出した。リチウム電気設備業界の前期拡産費用の前置影響は徐々に消化され、業績の弾力性は四半期ごとに体現される。1季報プレートの利益は引き続き増加する見込みだ。推定値の底部に注目し続け、利益を積極的に現金化するリチウム電気設備プレートの良質な基準に注目している。
Southwest Securities Co.Ltd(600369) によると、現在も太陽光発電プレートを強く推奨しており、第1四半期の業績は強く、未来のプレートの成長確定性は最も高く、各 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) の代替化石エネルギー需要は増大し、積極的に太陽光発電プレートを配置することを強く提案している。新エネルギー車のプレートは短期的にサプライチェーン問題の影響を受け、下落し、評価値は段階的に低く、4月の販売台数データは依然として明らかな環比成長があり、短期物流の影響は間もなく回復し、高ニッケル3元、銅箔の過小評価機会に注目することを提案した。
テーマ4工事建設
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) によると、コストは依然として高位にあり、出荷は疫病の影響を受けている。短期的には消費建材プレートの利益能力は依然として圧力を受けている。中期的に見ると、不動産チェーンのリスクは次第に解放され、原材料価格の上昇空間は限られている。長期的に見ると、消費建材市場の清算が加速し、業界の集中度が持続的に向上し、競争構造がさらに最適化される。強者恒強の第1梯隊の竜頭を引き続き推薦し、過小評価値の二線竜頭の苦境反転に注目した。
また、 Gf Securities Co.Ltd(000776) は、2022年の基礎建設投資の回復を期待しており、会社側では、いくつかの主線に注目することを提案している。Q 1オーダー予想外の China Railway Group Limited(601390) ;BOT資産を多く持つ China Communications Construction Company Limited(601800) ;(2)建築の転換:転換グリーン電気運営の Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) 及び転換化学工業実業の China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) ;(3)高成長地方国有企業:注目 Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) など;（4）鉄骨構造：景気が良い鉄骨構造への加工を継続する見込みである（ Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) ）、BIPVで新たに突破した Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) Zhejiang Southeast Space Frame Co.Ltd(002135) など。
Soochow Securities Co.Ltd(601555) は、中央銀行が23の抗疫金融措置を打ち出し、不動産、都市投資、建築企業への支持力が先頭に立っていると指摘した。3月の基礎建設は引き続き上昇し、不動産の下落傾向はまだ逆転していないが、正面の効果は蓄積されており、比較的早く大幅に緩和された鄭州から見ると、成約データはまだ明らかな反応がなく、帯見量などの展望的な指標は明らかに好転している。私たちは、疫病とインフレの影響で、基本面の回復や緩やかな曲折があるが、今後4四半期の業績の伸び率が段階的に回復するのは大体率であり、投資チェーンの核心品種として、建材は周期的であれ、成長的であれ、より重視する必要があると考えている。
