昨日のA株の報復的な反発に続いて、今日(4月28日)上海と深センの両市はまた揺れの回復に直面して、株価の朝盤の全線は低く開いて、その後揺れは上昇して、皿の中で一度は高くなって、昼の株価の飛び込みに近づいて下落して、午後の3大株価の指は更に弱くなって、創業の板指の表現は特に惨烈です。
盤面から見ると、銀行株の保護盤は未果で、業界と概念のプレートは再び下落し、局所的な金儲け効果は急落した。石炭、リチウムプレートの表現は比較的に際立っており、白酒、宇宙航空、工業母機などの標的も同様に下落に抵抗している。注目すべきは、医薬プレートが分化し、一部の人気株の強者が強いことだ。投稿締め切り、 Hainan Shuangcheng Pharmaceuticals Co.Ltd(002693) 6 Macrolink Culturaltainment Development Co.Ltd(000620) 00756などの上昇が止まり、そのうち、 Hainan Shuangcheng Pharmaceuticals Co.Ltd(002693) はすでに3連板を実現し、 Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited(000756) 7日間5板を実現した。
国盛証券によると、連休が近づくと、周辺市場の不確実性や反発が一蹴することはなく、3000点が今回の反発の色を試す最初の重要な抵抗になる見込みで、節前に慎重に追い上げ、投資面では成長が価値よりやや大きいバランスのとれた配置を維持することを提案している。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一白酒
オープンソース証券は、疫病が消費に与える影響が第2四半期中に最大化することを楽観的に展望し、その後、疫病のコントロールのリズムに従って上へ収束しなければならないと述べた。業界が回復したとき、市場は過小評価値で景気の高い疫病被害株を好むだろうと考えています。ロジックは消費シーンが開放された後、一部の業界では急速な消費補完や反発が現れ、成長率が速く、成長性の良い会社が市場の追跡の対象になる可能性がある。
同機構はさらに分析し、年間次元で白酒プレートを初めて推し進め、ハイエンドと次ハイエンドの白酒を主としている。白酒の後続はビジネス宴席の補償性の需要を備え、同時に原料価格の影響が小さく、需要と利益の靭性が強い。疫情の閑散期は白酒に与える影響は限られており、一部の酒企業の閑散期のコントロール量は価格を下げ、同時に腰部製品を業績の伸び率の補充とし、後続の展望傾向は向上している。ビールプレートは中期的に値上げと構造のアップグレードによる企業利益の弾力性を見ており、短期的な疫病は販売量に影響を与えているが、アップグレードの論理は検証され続け、疫病後の回復は良い選択であるべきだ。乳製品の需要は安定しており、競争は激化しておらず、高い配置価値を備えている。調味料の2つの考え方:1つは底部長の周期配置の蛇口である。第二に、四半期の業績の高成長機会を把握する。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) は、積極的な配置を提案している:1)疫病が業績に与える影響が小さい/リスクに耐える能力を持つハイエンド酒を配置することが好ましい。2)好ましい22 Q 2業績の伸び率は強い確定性&境界変化が良い&評価値が合理的な基準を備えており、その具体的な要素は:強い経営実力とリスク抵抗能力を備えている&主要基地市場は疫病の影響が小さい&業績駆動力は招商ではなく成熟した単品から来ている&22 Q 2業績の伸び率は22 Q 1よりも優れているなどである。
テーマ2医薬
Everbright Securities Company Limited(601788) によると、現在、開発が進んでいる国産COVID-19特効薬にはRdRp阻害剤VV 116、アズフジン、AR阻害剤プロクルアミンが含まれているが、Paxlovidと同ターゲットの国産3 CLpro阻害剤は承認された臨床または臨床の前段階にあることが多い。医薬投資の変化と不変に基づいて、私たちは未来革新化と国際化の方向の投資機会を積極的に把握しなければならないと考えています。革新薬とワクチンの面では、栄昌生物(H)を推薦する。CXO方面、推荐 Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) ;器械設備と生命科学分野、推奨 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) Shinva Medical Instrument Co.Ltd(600587) Amoy Diagnostics Co.Ltd(300685) ;最先端技術を革新する面では、エボ生物などの未上場企業に注目している。内需消費については、錦欣生殖(H)、 Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) Shandong Wit Dyne Health Co.Ltd(000915) Boya Bio-Pharmaceutical Group Co.Ltd(300294) 。
また、東アジアの前海証券は、「集採、医療保険交渉などの高圧政策の影響を受け、中国の創新薬企業の市場価格が大幅に引き下げられ、市場の悲観的な感情を引き起こし、長期にわたって持続する可能性があり、短期的な回復幅はあまり大きくないが、業界の良質な会社の配置の価値が徐々に明らかになっている。製品のパイプラインが豊富で、First-in-class、Best-in-classの高い臨床価値のある製品に重点を置くことを提案した。現金備蓄が十分なトップ会社。関連する標の Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) 、百済神州、信達生物。
開源証券は、復工復産後の消費医療プレートの反発の機会を期待していると述べた。医療サービス(特に消費型サービス)、漢方薬(COVID-19治療+ブランドOTCの消費属性概念)、小売薬局(復工復産後、店への客流が回復する見込み)、医美(消費属性が強い)などの細分化されたプレートが含まれている。
テーマ3石炭
Changjiang Securities Company Limited(000783) は、現段階のコークス石炭の現物価格とコークス石炭精製プレート内の重点上場企業の業績の持続可能性には3つの支えがあると考えている。2)オーストラリアの石炭の輸入は短期的には開放しにくく、外モンゴルの輸入量は疫病の影響が大きく、海外の輸入が力不足な現状や改善しにくい。3)コークス石炭の主な生産地区の炭鉱の安監行動は依然として行われており、短期的には中国のコークス石炭の供給が増加しにくいか、増加しにくい。三重の支持の下で、プレート内の重点上場企業の高業績は勢いに乗って継続することが期待され、現在の推定値に対応するか、まだ過小評価されている。
開源証券によると、最近の複数の石炭企業の第1四半期の業績は予想を上回っており、多くの企業の年化推定値のレベルは4倍か5倍にすぎず、安全限界が高いという。また、疫病の影響を受けて現在の需要は非常に悪く、疫病は最終的にコントロールされ、政府も安定した成長の相応の政策を引き続き打ち出すことが期待され、需要の予想は依然として良好になるだろう。現在は、予想された石炭株を購入し、配置する最適な段階になります。業績が安定して高配当の受益標的:兖鉱エネルギー、 China Shenhua Energy Company Limited(601088) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) ;;成長性の期待受益基準を有する: Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Jinneng Holding Shanxi Coal Industry Co.Ltd(601001) Guizhou Panjiang Refined Coal Co.Ltd(600395) Huaibei Mining Holdings Co.Ltd(600985) Huaibei Mining Holdings Co.Ltd(600985) ;; Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) モデルチェンジ受益標的：電気投エネルギー、 Gansu Jingyuan Coal Industry And Electricity Power Co.Ltd(000552) Shan Xi Hua Yang Group New Energy Co.Ltd(600348) Shanxi Coal International Energy Group Co.Ltd(600546) Jinneng Science&Technology Co.Ltd(603113) 、中国旭陽グループ（H株）；債務再編の受益基準: Wintime Energy Co.Ltd(600157) 。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証券によると、4月以降の全国的な疫病の繰り返しと結びつけて、4月のデータはさらに下落する見通しで、石炭プレートは最上流のエネルギー品、資源品として、経済の下落圧力の下で需要が弱まる懸念があるという。5月には全国で大面積の再生産を迎え、工業側の電力使用量の大幅な向上と鉄鋼生産量の急速な向上を牽引し、6月以降、住民の電力使用市場は次第にシーズンに入り、石炭需要をさらに牽引する。
世界のエネルギー不足、価格の逆転は輸入に持続的な影響を及ぼしている。周辺情勢の衝突は世界のエネルギー構造に影響し、ヨーロッパの石炭に対する代替需要の上昇は世界の石炭価格を押し上げ続け、4月にインドネシアの動力石炭の基準価格HBAが大幅に上昇した後、中国の香港への価格は1925元/トンで、高値差は輸入の積極性をさらに抑制し、中国の石炭価格を支えると試算されている。
主題四リチウム電
安信証券は、中国のリチウム資源の戦略的地位が際立っており、開発の確定性が高く、中国の資源開発や一体化配置に深く参加している企業や長期的な競争優位性を備えていると述べた。(1)資源面では、USGSによると、中国のリチウム資源は世界の約6%を占めており、リチウム資源の分布から見ると、GGIIによると、中国のリチウム資源の約80%以上が塩湖に賦存され、青海、チベットなどの省に分布している。鉱石リチウム資源は四川、江西、湖南、新疆などの省に集中している。粘土資源は雲南、貴州などの省に富んでいる。(2)政策面では、工信部は何度も安定供給価格を提案したが、現段階ではリチウム資源の対外依存度が高い。(3)企业のレイアウトの面では、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Byd Company Limited(002594) 30014、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) などが四川、江西、青海、云南などを次々とレイアウトし、现地のリチウム资源に頼って新エネルギー产业チェーンを构筑し、 Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) なども一体化レイアウトに参与している。
創始証券は、自動車産業チェーンのリチウムコバルトの再生産を推進する政策が改善を迎える見込みだと明らかにした。現在、疫病はエネルギー金属の需要に大きな衝撃を与え、リチウムコバルト価格が圧迫されている。政策の推進の下で、上海地区の自動車産業チェーンは秩序正しく再生産されており、物流が徐々にスムーズに回復するにつれて、疫病の影響が弱まるか、リチウムコバルトの需要が急速に回復する見込みだ。注目 Tianqi Lithium Corporation(002466) Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) 。
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、中国の疫病は依然として深刻であるにもかかわらず、各方面の推進の下で製造業の再生産は秩序正しく行われていると指摘した。今周、上海の重点666社の企业はすでに70%が复工复产を実现して、上汽、テスラなどの完成车企业は完成车下线を実现して、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) 工场は生产を回复して、関连部品の组み合わせの企业も続々と复工して、工信部、交通部などの多部の委员会は共同で物流の円滑化と产业チェーンのサプライチェーンの安定再生産の下で、新エネルギー自動車産業の着工率と生産能力の利用率は続々と向上する見込みで、産業チェーン上流のリチウム塩の需要も境界改善を得ることができる。第1四半期の業績予告の状況からリチウムプレート企業の業績は引き続き大幅に釈放され、前期のプレート全体の大幅な回復後、現在の年化推定値は極めて低い位置にあり、配置性価格比が高く、下流の再生産の利好駆動の下でも利好リチウムプレートが反発する。
