最新の取引感情の追跡と結びつけて、市場感情は持続的に弱くなり、新低株は歴史的に高くなり、取引構造は銀行と農業に傾いている。一つは、市場の表現では、上昇と下落の分布の中枢の傾向が下がり、弱い株数が加速して上昇し、新低株数が13年以来の高値を記録した。二つ目は、感情面では、周内に人民元の切り下げが加速し、中米の利差が持続的にマイナスになり、基金の新発と外資が弱勢を維持し、両融資金が持続的に流出し、レバレッジ感情指標は今年以来20%前後の分位レベルに下がった。三つ目は、成約構造では、集中度と分化水が平均的に下落し続け、取引構造が銀行と農業に傾き、そのうち銀行(株式制行)、農業(豚、種子、飼料)と自動車関連(部品、エンジン、リチウム電池)の成約比が上昇する前に、不動産基盤、漢方薬、証券会社、白酒の成約比が下落することが多い。
1、取引構造追跡
1)上昇・下落分化レベル:この1週間、いずれも上昇・下落幅の中枢は下落し、二八分化は下落した。このうち、この5日、20日、60日の株の日平均上昇幅の中位数はそれぞれ1.07%、-0.59%、-0.34%だった。二八収益の分化は回復し、23.62%に上昇し、二八成約の分化の程度は下落し、22に下がった。
2)取引集中度:株当たりの取引集中度は下落し、前1%、前5%、前10%の株の成約割合はそれぞれ0.45%、-0.99%、-1.3%変動し、歴史的な点数はそれぞれ72.2%、65.7%、69.9%に達した。業界取引の集中度は全体的に下落し、そのうち前1%、前5%、前10%の業界成約比はそれぞれ前月比で-0.08%、-0.69%、-0.65%変動し、歴史的な桁数はそれぞれ30.8%、29.9%、27.2%に達した。
3)取引分化レベル:株取引分化レベルは下落し、前1%、前5%、前10%の株取引分化係数はそれぞれ環比1.9%、-0.51%、-0.59%変動し、過去の分位数はそれぞれ81%、63.2%、53.4%に達した。業界取引の分化レベルは下落し、前1%、前5%、前10%の業界取引の分化係数はそれぞれ環比で-1.86%、-6.52%、-2.03%変動し、過去の分位数はそれぞれ90.2%、66.1%、58%に達した。
2、市場情緒の追跡
1)全A上昇・下落停止比値は10日平均1.14に下落し、全A交換率は6.04%に下落した。2)VIX指数の環比は5.51回復し、28.2.3に回復した)全Aの新高株数の環比は下落し、新低株数の環比は回復した。このうち60日の新高株数は10日平均81に下落し、60日の新低株数は10日平均1063に回復した。同時に、過去最高株の数は10日平均で4に下落し、過去最低株の数は10日平均で223.4に回復した)傾向が優位株の数を占めて下落した。このうち60日平均線以上の株数の割合は前月比12.85%に下落し、この1月に過去最高を更新した株数は40.5に下落した)全A市場のMACD強勢株の割合は6.82%に下落し、弱勢株の割合は59.92%に回復した。6)全Aレバレッジ資金の情緒は14.19%に下落した。7)外資取引盤の純流出MA 30は14億6200万元に上昇した。
3、ミクロ流動性追跡
1)货币松紧:货币净回笼100亿元,短期利率下行,各期Shibor全体下行,国债利率ある程度回复,各期信用利差ある程度下行,人民元ある程度下落。
2)資金供給:偏株基金の新規模は約25.15億元で、ETFシェアは前月比116.04億部増加し、北上資金は純4億4500万元流入し、融資残高は前月比232.94億元減少した。
3)資金需要:IPOは15社増加し、先発融資規模は470.29億元、産業資本の減少規模は約26.23億元で、増加予定項目はない。また、今週の解禁圧力は前月比で下落し、解禁規模は約517億7600万元だった。
リスク提示:1、海外市場の変動が激化する;2、マクロ経済が予想以上に変動している。3、統計モデルには一定の誤差がある。
