暗くなって、空間は時間より更に重要です
–政治局会議はどんな信号を放出しましたか?A株にとって何を意味しますか? 1)経済の圧力は増大して、しかし依然として努力して年間の発展の予想の目標を実現して、後続の安定した成長の力は持続的に上昇することができて、市場の自信を強めることに役立ちます。2)不動産監督管理政策はより弾力性があり、「都市対策のため」はより多くの活動空間を獲得し、住宅企業の資金端の制限もおそらく限界を迎えている。3)再びインフラの高い位置づけを与え、基礎建設チェーンの投資ロジックは短期から中長期に続く見込みだ。4)後続のインターネットプラットフォームに対する監督管理の偏りを是正したり、さらなる動作をしたりして、市場リスクの好みのさらなる修復に役立つ。
–戦略的な購入点を前に、空間は時間よりも重要であり、A株は長期的な配置の価値区間に入ったことを再確認した。 経済成長目標と安定成長の大きな方向の明確さは、これまで揺れていた政策予想を効果的に回復するだろう。マクロ予想の根本的な転換と市場の自信の再建は、より多くの右側の信号の証明を待つ必要があるが、長期的に配置されたリスク収益比価の観点から、現在のA株はすでに深い価値区間に入っている。
—— リバウンドの1級駆動はすでに開いて、短くて短くて、超下落の成長と疫病後のサプライチェーンの回復の2つの論理をめぐって展開することを提案します まず、過去の急落のリバウンドのキーワードはすべて反転で、つまり前期の超下落の標的はリバウンドの間に弾力性がもっと大きくて、例えば:太陽光発電、軍需産業、チップなど;次に、疫病後のサプライチェーンの回復に直接利益を得たプレートです。例えば、自動車部品、輸送などです。 中期の視点の下で、基本面の右側の信号がまだ現れていない前に、引き続き3つの確定的な割増額を重視します: 1)“3重の圧力”の下で安定した成長政策の確定性;2)苦境が逆転し、長期業績改善の確定性；3)中短期間の需給ミスの確定性。
5月金株組合
China Molybdenum Co.Ltd(603993) 多様な製品の組み合わせ;世界銅コバルト第一階段隊;海外向けの良質な管理モデル。
Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) 過小評価値、高景気度アルミニウム変形圧延業界のトップ;再生アルミニウムを向上させ、ハイエンドアルミニウム箔を下に拡大し、会社の長期的な成長空間を開く。
Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) コークスのリーダーは、グループの良質な資産である華晋コークスの51%の株式を買収したいと思っています。コークス石炭の需給は終始緊迫しており、安定した成長を待って力を発揮し、コークス石炭の上向き弾性が最大である。
Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) 製品の景気は上昇し、中長期のリン酸リチウム一体化開発の成長空間は大きい。
衛星化学: エチレンと新材料プロジェクトの生産開始は成長空間を開き、利益の中枢は新たな階段を踏み出す見込みだ。
China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) 不動産+基礎建設安定成長核心標の、中海不動産の良質な先導価値は早急に再評価しなければならない。
晶科エネルギー: 資本支出と財務費用が著しく改善され、トップクラスの配置トップクラスの電池技術がリードしている。
Xiangtan Electric Manufacturing Co.Ltd(600416) 6項目の国家科学技術進歩特等賞、複数の装備処の千億級産業の爆発的な曲がり角。
Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) 高温合金コアカード企業は、坂長雪厚大会道航空エンジンの上流にある。
Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) 小売思考を深く実践し、大ホームモデルを持続的に検証し、チャネル効率を着実に改善する。職業マネージャーシステムが完備し、激励が十分で、活力が強い。
Sichuan Teway Food Group Co.Ltd(603317) チャネル製品の競争力は持続的に向上し、将来は業界の回復に伴い、業績の弾力性が期待できる。
Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 中国白酒第一ブランドは、極めて強いブランド力で生産と販売を実現し、短期的に業績の確定性を備え、未来の新しいリーダーシップ改革が期待される。
China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) ワクチン+化薬高成長支持2022 Q 1業績は業界に勝って、下流の豚の価格傾向は暖かくなって動保プレートの苦境の反転触媒を提供します。
Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 資金状況は業界より優れており、本の確定性が強く、反転配当を十分に享受することが期待されている。
Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) 管理職の着地+将来的に高い成長を続け、自身のコア競争力を持続的に構築します。
China Vanke Co.Ltd(000002) 会社は慎重で、財務が安定していて、多元業務の先発優位性が明らかで、基本面が安定しています。
Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) 土贮に余裕があり、资源が上乗せで、会社の补仓后の粗利率が回复し、债务构造が合理的である。
