業界の近況
先週(4/25-4/29)SW電子指数は1.6%下落し、SW通信指数は1.1%下落し、恒生科学技術指数は11.8%上昇し、スタンダード500指数は3.3%下落し、ナスダック指数は3.9%下落し、フィラデルフィア半導体指数は2.3%下落した。
コメント
半導体方面:先週、半導体会社は2021年年報または2022年第1四半期報を続々と発表し、 Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) Shanghai Anlogic Infotech Co.Ltd(688107) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) などの会社の業績が予想を超え、中国の疫病は一部の会社のQ 21業績にマイナスの影響を及ぼした。上海の疫病は曲がり角を迎えて、各会社の復工復産状況は市場の注目を受けて、2 Q 22を展望して、私達は疫病の封制がもたらした生産、物流の騒動が一部の会社の利益状況に反映すると思って、投資家に慎重を保つことを提案して、しかし同時に投資家に一部の株価がすでに所定の位置に戻った会社に注目することを提案します。私たちは中国半導体業界の長期的な発展傾向をよく見て、華虹半導体、 Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) などの製造会社に注目することを提案します。 Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Starpower Semiconductor Ltd(603290) China Resources Microelectronics Limited(688396) などのパワーデバイス会社; Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) 、盛美上海、 Circuit Fabology Microelectronics Equipment Co.Ltd(688630) などの設備/材料会社; Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Sg Micro Corp(300661) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) などのICデザイン会社。
消費電子側:先週、ファーウェイは折り畳み旗艦と全シーンの新製品発表会を行い、次世代折り畳みスクリーン携帯電話Mate Xs 2を発表し、折り畳み機の浸透率が持続的に向上していることを期待している。また、先週、アップルとMetaはいずれも最新四半期の財務報告書を発表し、アップルのFY 22 Q 2の売上高と純利益はいずれも市場の予想を超え、下流の需要に対して楽観的だった。Meta 1 Q 22の業績とDAUはいずれも市場予想を上回った。また、立報と環旭1 Q 22の業績は予想を上回っており、コール1 H 22の予報は予想を上回っており、現在の市場は果物チェーンやARVRの景気度に悲観的で、関連核心標の持続的な高成長を維持し、高い安全境界を備えていると考えています。投資家の関心を提案します:1 Goertek Inc(002241) 、舜宇光学などのARVRコアマーク;2 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) などのアップル産業チェーン会社;3)小米グループ、 Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) などの折りたたみスクリーンブランド及び関連サプライチェーン会社。
スマートカーとAIoT方面:先周、 Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 世界初のスマートコンピューティングプラットフォーム「Aurora」が発売され、「ドメインコントロール」から「中央コンピューティング」までの技术の着地を実现した。私達は引き続き自動車のインテリジェント化の成り行きの下で市場の変革の持ってくる投資機会を見て、CISセンサーの竜頭 Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) と封測会社 China Wafer Level Csp Co.Ltd(603005) に関心を持つことを提案して、インテリジェントな座席の領域 Foryou Corporation(002906) 、京東方の精電、車のネット通信のモジュールの竜頭 Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) Fibocom Wireless Inc(300638) 、車内の高速通信の関連6888 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 79 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) 。サーバーヘッドメーカー Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) 、光ファイバーケーブルヘッド Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 、光モジュールメーカー Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) に注目することをお勧めします。
評価と推奨事項
カバーする会社の格付け、利益予測、目標価格を維持します。
リスク
疫病の回復は予想に及ばず、中米貿易摩擦が激化し、株の業績は予想に達しなかった。
