毎日のテーマ戦略の討論、8大証券会社の観点をまとめて、業界の現状を暴露して、相場の動きを観察して、早めにあなたの脈A株をあげます。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) :収益力が著しく強化されました!スーパーの蛇口あるいはデイビスダブルクリックのロジック
スーパーマーケット業界について:2021 Q 4-2022 Q 1、スーパーマーケットはすでに景気の底を出て、利益能力は著しく強化して、しかも成長率は加速する見込みです;会社の面では、短期的な景気変動は基本的に同期しており、サプライチェーンの優位性と持続的な管理変革能力を持つリーダーは1費用のコントロール傾向と利益能力の上でさらに優位性を高めている。2潜在的な拡張において顕著な優位を占めており、現在の勢いの後続は加速する見込みである。
百貨店業界について:2021 Q 4-2022 Q 1、疫病の繰り返し需要の弱さと新しい賃貸準則の多重の影響を経験して、百貨店のプレートは業界性の損失を記録して、新しい店の開拓は次第に減速します;会社の面では、短期的な変動と地域発展の共振、地域優位性、持続的なデジタル化転換変革能力と内部調整最適化のリーダーシップを持ち、1上流サプライチェーン能力とデジタル技術開発応用を結びつけて徐々に強化している。2矢を放つ費用の投入構想はますますはっきりしている。3体験感の強化を方向とし、単店経営の質の向上と無効店の自主閉鎖戦略が徐々に実施されている。
投资の提案を见てみると、スーパーマーケットのリーダーあるいはデイビスのダブルクリックのロジックがあって、重点的に Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) Jiajiayue Group Co.Ltd(603708) ;を推荐します;百貨店継続推薦 Chongqing Department Store Co.Ltd(600729) Rainbow Digital Commercial Co.Ltd(002419) ;電子商取引は政策の緩和、疫病後の回復、電子商取引戦略の調整と業界構造の変動がもたらした構造的な機会をよく見ている。深耕代が長年運営してきた全域の電子商取引サービス業者 Hangzhou Onechance Tech Corp(300792) (商社メディアが共同でカバー)をよく見てください。腰の尾の人気者のマーケティングを主とする人気者の新しい経済のリーダー Inmyshow Digital Technology (Group) Co.Ltd(600556) ;プラットフォーム側は米団(商社メディア連合カバー)に注目し続けている。
Western Securities Co.Ltd(002673) :消費促進政策が絶えず実施され、疫病後の需要修復を待つ
疫病の持続的な好転、上海の復商復市及び消費促進政策の絶えず実施に伴い、消費需要(特に疫病に抑圧されて久しい飲食などの消費需要)は徐々に回復する見込みである。化粧品プレートの Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) 、黄金ジュエリープレートのディア株式、 Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) Guangdong Chj Industry Co.Ltd(002345) 、飲食プレートの Guangzhou Restaurant Group Company Limited(603043) 、九毛九、ヘレンス、海底すくい、奈雪のお茶、ホテルプレートの6 Zhejiang Reclaim Construction Group Co.Ltd(002586) 00754、華住グループ-S、 Zhejiang Ssaw Boutique Hotels Co.Ltd(301073) 、免税プレートの China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) 。
Huaan Securities Co.Ltd(600909) :“6・18”大触媒に注目!消費者は基礎消費中日用品などの買いだめに力を入れるか、あるいは を強化する。
上海市郵政管理局は8日、順豊速達、中通、円通、申通、韻達、極ウサギ、菜鳥、京東など20社の宅配物流企業を含む第1陣の再生産「ホワイトリスト」企業を発表し、再生産を開始した。5月に急速な物流の回復に伴い、オンラインでは急速な回復が期待されている。しかし、オフラインでは店で消費する必要があるため、疫病の予防とコントロールの下で回復はオンラインより遅い。
また、今年6・18淘宝天猫は業者に1000億元の事前入金サービスを無料で提供し、業者を支援する措置を強化した。オプション消費の小売類製品は、化粧品、金銀ジュエリー類など、6・18などの大促進の中で補完される見込みだと考えています。また、消費者は基礎消費中日用品などの買いだめに力を入れたり、強化したりする。
投資提案によると、(1)医美化粧品業界:1上海が段階的に再生産に入るにつれて、物流がオンライン販売に与える影響は徐々に回復する。頭部化粧品ブランド618の備品は正常に進展すると予想され、天猫の業者への補助金が増え、今年618の販売回復を期待している。注目:6 Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 60315、 Guangdong Marubi Biotechnology Co.Ltd(603983) Syoung Group Co.Ltd(300740) など。2疫病の予防とコントロールが常態化するにつれて、医美線の下の店の人の流れは徐々に回復する見込みだ。注目: Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) Shanghai Haohai Biological Technology Co.Ltd(688366) 、四環医薬、 Huadong Medicine Co.Ltd(000963) Lancy Co.Ltd(002612) 、瑞麗医美など。
(2)商業貿易小売業界:消費のグレードアップと疫病の影響の下で、商業貿易小売企業はモデルチェンジを求め、主に3つのルートがある:1伝統的なデパート企業は消費者の需要に迎合し、ショッピングセンターにモデルチェンジし、ショッピング、飲食、レジャー、娯楽を一体化した多元化の体験式消費プラットフォームを構築する。2オンラインルートを配置し、APP、小プログラムなどのプラットフォームを発売し、プライベートドメインの流量を作り、会員経済を発展させ、消費者の体験感を高め、消費者の粘り強さを強化する。③差別化製品を作り、消費者の多様化ニーズを満たす。私たちは疫病が好転した後、小売企業の短期的な修復と転換後の中長期的な発展を見ています。
開源証券:スーパー、黄金ジュエリー、化粧品、医美四大プレート良質会社に重点を置く
スーパー、黄金ジュエリー、化粧品、医美の4つのプレートの良質な会社に重点を置いています。(1)スーパーマーケット:竜頭スーパーの基本面の持続的な改善に注目し、生鮮サプライチェーンの優位性が際立っている Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) Jiajiayue Group Co.Ltd(603708) Chengdu Hongqi Chain Co.Ltd(002697) 、(2)ゴールドジュエリー:ヘッドブランドのルートの拡張と市占率の向上に注目し、差別化競争優位性を備えた Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) Guangdong Chj Industry Co.Ltd(002345) 、ディアー株式を重点的に推薦する。(3)化粧品:新规の背景の下で业界は”强者恒强”を、重点的に”大単品+多ルート”の优位性が際立っている国产化粧品ブランドのトップ Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ;(4)医美:厳しい監督管理と短期疫病は業界の長期的な成長を妨げず、高い技術、資質の障壁を備えたコンプライアンス医美製品のリーダー Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) を重点的に推薦する。
Soochow Securities Co.Ltd(601555) :疫病期間中の消費は一定の遅延性があり、疫病が緩和された後に反発性の回復が期待される
感染者数を見ると、4月や感染の衝撃が最も深刻な時点で、住民は消費を減らし、消費を遅らせる傾向にある。
化粧品、アパレル、家電などのオプション消費品については、疫病期間中の消費が一定の遅延性があり、疫病が緩和された後、反発的な回復が期待されている。推荐オプション消费回复利益标的: Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) 、迪阿株式など。強靭性の強い剛需要品供給関連標に注目することを提案する: Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) など。
上海証券:上海は着実に再生産を推進し、上海の地元の商業株の疫病後の回復機会に注目している
電子商取引業界について:中国の多くの疫病が反発し、住民のオンライン消費需要が増加し続けるか、持続的に増加する。各大手電子商取引プラットフォームが一斉に力を合わせて共同で抗疫するにつれて、物資と輸送力はいずれも限界的に改善された。
伝統的な小売業者に対して:小売業者は復工復産を加速し、カルフール上海の11店はオフラインで営業を回復した。ウォルマート、大潤発、永輝などの大売り場業務の回復が加速している。最近、中国の疫病が反発し、各地の管理が日増しに厳しくなり、疫病の予防とコントロールの効果が現れたり、曲がり角になったりしている。上海は着実に再生産を推進し、上海の地元の商業株の疫病後の回復機会に注目している。
黄金ジュエリーについて:短期的に見ると、需要は疫病の予防とコントロールの効果とオフラインの客流の回復状況にかかっている。長期的に見ると、製品端の古法技術のアップグレードは端末消費を刺激し、価格端の一口価格の金改克は価格設定メカニズムの透明化を促進し、頭部ブランドが積極的に沈下市場を開拓するにつれて、市場集中度は引き続き向上する見込みだ。
投資提案を見ると、商業貿易小売業界の「増持」格付けを維持している。投資主線一:黄金ジュエリーは回復態勢と高景気度を継続し、注意 Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) 、周大福、 Lao Feng Xiang Co.Ltd(600612) を提案する。投資主線二:共同富裕背景に流量が重なる現状、インターネット企業の競争が白熱化し、監督管理リスクが小さく、小売を王として契約履行効率を重視し、サプライチェーンの優位性で堀を築く京東グループに注目することを提案した。投資主線3:最近、中国の疫病が反発し、各地の管理が日増しに厳しくなり、疫病の予防とコントロールの効果が現れたり、曲がり角になったりして、上海は着実に再生産を推進し、上海の地元の商業株の疫病後の回復機会に注目している。提案注目: Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) Jiajiayue Group Co.Ltd(603708) Chengdu Hongqi Chain Co.Ltd(002697) ;; Shanghai Bailian Group Co.Ltd(600827) Shanghai Xujiahui Commercial Co.Ltd(002561) Shanghai New World Co.Ltd(600628) Shanghai Join Buy Co.Ltd(600838) 。
Gf Securities Co.Ltd(000776) :剛性消費、製品力が強く、ユーザーの心が深いブランドは疫病を通り抜ける見込みがある
疫病には依然として不確実性があるが、剛性消費、製品力が強く、ユーザーの心が深いブランドは疫病を通り抜け、より強いリスク抵抗能力があると考えている。オフライン小売業態の回復速度は電子商取引より遅く、電子商取引競争に適応する新しい業態モデルを探さなければならない。 Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) 6 Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) 00612 Chow Tai Seng Jewellery Company Limited(002867) Shanghai Yuyuan Tourist Mart (Group) Co.Ltd(600655) Saturday Co.Ltd(002291) Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) Wangfujing Group Co.Ltd(600859) 60859。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証券:プラットフォーム経済は新たな発展段階を迎える見込みだ。リーダーは増分変化に注目して新しいトレンドと新企業 を掘り起こす。
最近の政策は頻繁に暖かい風を吹いて、プラットフォーム経済は新しい発展段階を迎える見込みで、産業のライフサイクルの法則を把握することはゲームの底部よりも重要で、リーダーは増量の変化に注目し、同時に新しい産業の趨勢に注目している。
リーダーは増量変化に注目し、新しいトレンドと新企業を掘り起こす。1市場はこれまで悲観的な感情の主導の下で、プラットフォームのインターネットの「公共事業」化の可能性を議論してきた。2プラットフォームのインターネットに注目する産業の新しい傾向と増量の変化はゲームの底と曲がり角に比べてより確定的で長期的な投資構想である:新しい市場(東南アジア/アフリカ)、新しい需要(新しい人口/階層/シーン)、新しい技術はすべて新しい傾向と新しい企業を育成する。3既存のプラットフォームのインターネットリーダーにとって、まだ成熟期に達していない。特に技術変革がビジネスモデルと企業発展に与える影響、および成長の非線形性を十分に理解しなければならない。④推薦先：美団-W、京東グループ-SW。
