5月20日、今日「19金科03」は34%以上急落し、一時停止した。 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 株価も急速に飛び込み、皿の中で下落に触れ、その後一度下落を開いたが、終盤に近づくと再び下落した。市場の噂によると、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) が発行した社債は期限を延長するかもしれないという。特筆すべきは、これまで、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) は国内外の債券市場の「違約ゼロ、無期」の記録を保持しているごく少数の民間住宅企業である。
全国の大手不動産開発会社として、今年に入ってからマイナスニュースが続き、資金チェーンが引き締まっている。今週初め、年報の利益が前年同期比で大幅に低下したため、深セン証券取引所は2021年の年報に対する質問状を発表したばかりで、会社の報告期間内の粗金利が明らかに低下する傾向にあることなどの問題を説明するよう求めています。
19金科03」暴落34%超
Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 株価下落
金曜日、「19金科03」は34%を超えて急落し、盤中は一時停止し、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) も逆勢に逆らって低開低走して下落に触れた。一度は上昇を開いたが、終盤になると再び下落を封じ、終値まで開かなかった。
終値までに、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 株価は9.98報3.7元/株下落し、終日の成約額は21.63億元、換手率は10.87%、最新の時価総額は198億元だった。
社債「19金科03」が34%を超えて急落し、株価が下落しただけでなく、不動産プレート全体が集団で弱体化した。朝盤 Hubei Fuxing Science And Technology Co.Ltd(000926) は8%近く高く開いた後、直線飛び込みを行い、盤の中で最低でも下落に触れ、 Shenzhen Centralcon Investment Holding Co.Ltd(000042) Langold Real Estate Co.Ltd(002305) などは一度急速に低下した。
終値までに、不動産プレートは1.22%下落し、不動産業界の21株のうち18株が下落した。 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 下落、3.7元/株、振幅6.08%; Cccg Real Estate Corporation Limited(000736) は6.2%下落し、19.5元を受け取り、振幅は9.14%だった。ST泰禾の収入は4.73%上昇し、1.55元、振幅は5.41%だった。
同日、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 傘下の不動産上場プラットフォームの金科サービスの朝の開場報告は22.35香港ドルで、6.09%下落した。朝の終値まで19.16香港ドルで、19.5%下落した。午後の終値までに、15.34%下落した。
Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 今日の公告によると、最近の Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 債券の価格変動が大きいことを考慮し、関連規定によると、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) は5月20日から、「19金科03」「20金科01」「20金科02」「20金科03」「20金科04」「21金科01」「21金科03」と「21金科04」に対して、上記の債券投資家の適切な管理手配を調整する。調整後の上記債券は、専門投資家のうち機関投資家だけが購入します。上記の社債を保有していた専門投資家のうち、個人投資家は、満期を継続して保有するか、債券を売却するかを選択することができます。
会社の回答：社債の延滞リスク
Jinke Property Group Co.Ltd(000656) は全国の大手不動産開発会社で、重慶、北京、済南など多くの一、二線都市に開発プロジェクトを持っている。
証券時報によると、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 副総裁兼財務責任者の宋柯曽氏は、会社は20億元の小公募を発行する予定で、それぞれ5月28日に期限が切れる「20金科03」の元金12.5億元と7月8日に期限が切れる「19金科03」の元金6.96億元を返還すると明らかにした。
このうち、「20金科03」は Jinke Property Group Co.Ltd(000656) から2020年5月27日に発行され、券面金利は5%、「19金科03」は Jinke Property Group Co.Ltd(000656) から2019年7月5日に発行され、券面金利は6%だった。
上記の20億元の債券の発行と脱化の返済を加速させるほか、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) は当時、資金監督管理口座の活性化、売掛金の督促、非必要な支出の厳格な製御などの措置を通じて各資金を沈殿させ、期限切れの債務の履行を保障すると述べた。
また、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) はその際、下半期の満期債務に対して、会社は事前に発行手配を行い、「新しいものを出すのは古い」と前売り資金の監督管理口座を最適化するなどの方式を通じて、「金科慈渓愛琴海6.9億元ABSはすでに取引所から異議なしの手紙を受け取り、40億元の中票登録を推進している」と発表した。
しかし、先日市場の噂によると、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) が発行した社債は期限を延長するかもしれないという。上記の噂に対して、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 側は、小公募発行には予想外のリスクがある可能性があり、「20金科03」にも期限付きリスクがあると回答した。
年次報告の質問状
今週初め、深セン証券取引所は Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 2021年年報に関する質問状を発表した。
質問状によると、深セン証券取引所が注目したところによると、金科地産は2021年に純利益36億元を実現し、前年同期比48.78%減少し、非経常損益を差し引いた純利益は28.69億元で、前年同期比53.61%減少し、営業収入は1123億1000万元で、前年同期比28.05%増加した。
そのため、深セン証券取引所は同社に報告期間内の純利益と営業収入の変動傾向が乖離している主な原因を説明してもらい、同業界と比較できる会社と業界の平均レベルに大きな違いと合理性があるかどうかを説明した。
また、深セン証券取引所は金科不動産に報告期間内の粗利益率が明らかに低下傾向を示し、有利子負債規模が減少したが、財務費用の増加、借入金利の資本化率の変動、投資性不動産の公正価値の変動などの主要な原因と合理性などを説明するよう求めている。
会社の資金チェーンは緊張していますか？
実際、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) は今年に入ってから負のニュースが続いている。
5月19日、重慶市政府が金科グループに対して救済措置を製定したとネット上で伝えられた。救済資金を分割して配布し、借金と質押プロジェクトの株式を質押する形式で金科グループに提供することを含み、現在すでに3億元の救済資金が到着している。重慶をリードする国有企業は株式で金科グループに出資する事項について交渉などを行う。
このニュースを受けて、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) の株価は午後に直線的に上昇して終値に止まったことがあり、4.11元を報告し、時価総額は約219億4700万元だった。
注目に値するのは、企業警報通からのデータによると、最新までに、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) は海外ドル債を1件だけ存続し、残高は3.25億ドルだったが、この債券は2024年5月に期限切れになった。
Jinke Property Group Co.Ltd(000656) より多くの引換圧力は国内で発行された債券に由来し、最新までに、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) は19の国内債券を存続させ、対応する在庫規模は154.42億元である。具体的には1年以内に期限が切れる部分は36.16億元です。
Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 存続国内債券概況、出所：企業早期警報通
最新号の財務報告によりますと、今年第1四半期の累計売上高は126.72億元で、前年同期より2.21%増加し、2002年以来の最低の増加幅となった。純利益は黒字から2億6000万元の損失に転じ、前年同期より138%減少し、前年同期は6億8000万元だった。
今年第1四半期末現在、 Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 帳簿上の貨幣資金は218.8億元（製限状況を開示していない）である。対応する短期借入金は43.28億元で、1年以内に期限が切れる非流動負債は237億元で、両者はすでに280.28億元累計している。
