例年は徐々に暑くなってきたセメント市場のシーズンだが、今年は跡形もない。記者によると、前期の値上げだけでなく、多くの地域では価格が下落し、市場が低迷している。
同時に、多くの省のピーク違いの生産スケジュールが日々明らかになり、一部の地域ではすでに実行され、一部の省ではさらに元の窯止め計画に再コードされている。
不完全な統計によると、現在、河南、河北、山西、山東、江西、福建、浙江、江蘇、湖南、広東、貴州、雲南、四川、陝西など14の省が新たなピーク計画を打ち出している。
「セメント業界が密集してピーク違いの生産計画を打ち出し、現在の厳しい市場情勢と密接な関係がある」。中国セメント網は、今年に入ってから、不動産業界の態勢の低下、疫病の多点配布、プロジェクト資金の不足などの要素の影響を受け、第2四半期から現在までセメント需要の表現が悪く、セメント市場の回復は予想に及ばないとみている。
国家統計局が5月16日に発表した最新のデータによると、2022年1~4月の全国のセメント生産量は58106万トンで、前年同期比14.8%減少し、下落幅は前月より2.7ポイント拡大した。このうち、4月の単月セメント生産量は19471トンで、前年同期比18.9%減少し、4月の単月生産量はここ10年で初めて2億トンを下回った。
多省ピーク間違い生産明確
中国セメント網によると、河南省は5月21日から6月10日まで21日間窯止めする予定だ。山西晋中、晋北、晋南、晋東南区は6月1日から7月30日まで30日間生産停止し、呂梁区は6月26日から7月15日まで20日間生産停止した。河北省のセメント原料企業は5月20日から6月10日まで、地域別の自律的なピークが10日間停止した……
河北省セメント原料企業が夏季業界の自律ピーク生産を展開する予備通知
同時に、一部の地域では生産時間を製限して再コードします。例えば、湖南省は元の4月1日から5月31日までの全省の新型乾式熟成材料生産ラインのピーク停止15日間の計画を変更しなかった上で、6月の窯停止15日間を増加させ、第2四半期のピーク停止の総日数を30日間に延長した。貴州省も以前、第2四半期の各生産ラインはピーク生産を40日間停止した上で、さらに10日間のピーク生産を増加させ、第2四半期のピーク生産を40日間停止させることを要求した。
画像ソース：貴州省セメント工業協会官微
「最近、石炭価格、原油価格の上昇などの影響を受けて、セメントの生産コストは上昇したが、下流の需要の回復は遅く、企業の在庫は引き続き高い」。なぜコードを追加したのかについて、貴州省セメント工業協会は前述の文書で直言した。
実際、ピーク違いの生産製限はある程度企業の在庫圧力を緩和し、供給端を引き締め、さらに価格を支える役割を菓たすことが業界の共通認識となっている。市場のフィードバックを見ると、一部の地域ではピークがずれて窯止めの通知が発表される前に、すでに一部のメーカーが在庫が高すぎるために窯止めを余儀なくされていた。
画像ソース：中国セメント網
例えば、少し前の研究報告によると、5月上旬、持続的な疫病予防と局地的な雨の影響を受け、下流の需要は明らかに減少し、異なる地域の企業の出荷率は10%から20%まで低下した。価格麺では、需給関係が深刻なアンバランスのため、高値圏は引き続き下落し、低価格圏企業は経営現状を改善するため、業界の自律的なピーク生産を展開し、供給が収縮し、再び価格上昇を推進している。
中国セメント網の分析によると、多くの場合、経営状況を改善するためにピーク間違い生産を積極的に展開し、在庫を下げ、コストを下げるために、一方では供給側のコントロールを増やすことによって、需給の動態バランスを実現し、販売量を増やし、価格の変動幅を下げ、下半期の需要放出に良い基礎を提供する。
セメント市場は回復を迎える見込みだ
中国セメント網相場データセンターによると、先週（5.16-5.20）の西北多地価格は下落し、最高30元/トン下落した。西南雲貴地区の一部の市場のセメント価格は30~50元/トン程度下落した。東北の一部の地域のセメント価格は短期的に低下傾向にある。華東長江デルタの熟料価格は引き続き50元引き下げられ、一部の市場のセメント価格は引き続き弱い。中南地区の湖北、広西、広東などの地域では需要が弱く、一部の市場ではセメント価格が低くなっている。
「5月はもともとセメント業界の最盛期だったが、疫病の影響要素は依然としてあり、同時に南方は雨季に入り、下流の需要改善は限られており、5月のセメント生産量は依然として低下すると予想されているが、下落幅は縮小するかもしれない」。後市について、セメントビッグデータ研究院の李坤明氏は述べた。
また、業界関係者によりますと、後期には利益要素が増え、例えば、不動産コントロール政策が緩和され、不動産販売が回復を加速させることに加え、インフラ投資が徐々に実行され、セメント需要が着実に向上し、セメント価格の上昇に支えを提供することが期待され、セメント市場は一波の回復を迎える可能性があるということです。
\u3000\u3000「現在、業界の需要は回復を維持しているが、回復リズムは全体的に遅く、これは市場の『需要が悪いほど、政策はさらにプラス符号化する必要がある』というゲームゲームの予想を強化する。また、最近、中央銀行、発展改革委員会などは絶えず関連措置を打ち出し、『安定成長』の力を加速させ、各地の政府も絶えず不動産コントロール政策を緩和し、不動産の運行を安定させ、インフラ建設、不動産需要を主とし、評価値が高い安全限界を兼ね備えた相に注目することを提案している。品種について」 Guosen Securities Co.Ltd(002736) はを表します。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) も、現在の政策環境は2021年よりも有利で、後続の上昇余地が残っており、年間需要端にはまだ柔軟性があると判断していると述べた。
多くのセメント企業も後市に自信を持っている。例えば、 Tangshan Jidong Cement Co.Ltd(000401) は投資家に答えた際、疫病の繰り返し、多発の影響を受けて、現在の会社のセメントと熟料の総合販売量は前年同期より低下していると述べた。しかし、現在のところ、セメント需要の基礎はまだあり、短期的には疫病の影響で需要が抑圧されたり、延期されたりしており、疫病の管理が適切になるにつれて、セメント需要は徐々に上昇していく。
画像の出所：深交所のインタラクティブな易さ
Anhui Conch Cement Company Limited(600585) によると、後期には疫病予防とコントロールの解除、ピーク間違いの生産の実行と下流の需要の集中放出に伴い、業界効菓も改善されると予想されている。
画像ソース：上証eインタラクティブ
塔牌セメントによると、セメント需要はインフラ建設、不動産、新農村建設などと関連しており、下半期の疫病予防・コントロール、インフラ投資、不動産投資の状況はいずれも好転する見通しで、今年のセメント出荷量は前低後高となるという。
