TCLはMini LEDの新製品を発表し、Mini LED業界は急速に長期化している：5月16日、TCLはMini LEDの新製品テレビQ 10 Gを正式に発表し、それは鮮明さ、色、明るさ、コントラスト、リフレッシュ率の5つの要素の上でハイエンド基準を達成した。Q 10 Gシリーズは55、65、75、85の4種類のインチを提供し、価格はそれぞれ59997999/999914999元で、先発は44996499/849912999元だけです。
Q 10 GシリーズMini LEDテレビは55インチが240パーティションバックライト、65インチが288パーティションバックライト、75インチが360パーティションバックライト、85インチが448パーティションバックライトを採用しています。Mini LEDの商用化が加速するにつれて、各大手メーカーはMini LED製品を次々と発売し、Mini LED産業チェーンの成熟を牽引している。
台積電の4月の売上高は過去最高を記録し、ウェハOEMの人気は持続する見込みだ。台積電の2022年4月の連結売上高は約1725億6100万台湾ドルで、前年同期比55.0%増加し、前月比0.3%増加し、単月の過去最高を記録した。台積電はQ 2の売上高を176億ドル~182億ドル、粗利益率を56~58%と予想し、年間の売上高は25%から29%増加すると予想している。コロナ禍の影響で、携帯電話、PC、テレビに代表される消費電子需要は軟調だが、車用電子、HPC、モノのインターネットなどの需要は依然として強い。5 G、HPC、車用チップの強力な需要に牽引されて、台積電ウェハのOEM生産能力は年間を通じて逼迫し、今年はウェハのOEM価格を全面的に引き上げたことに加えて、ウェハのOEM生産の気概は持続する見込みだ。
マクロ環境に疫病の衝撃が重なり、中国の携帯電話市場は絶えず底をついている：中国信通院のデータによると、2022年3月、中国市場の携帯電話の出荷量は2146万台で、前年同期比40.5%減少した。そのうち、5 G携帯電話は1618万5000台で、前年同期比41.1%減少し、同期の携帯電話出荷量の75.4%を占めた。2022年1~3月、中国市場の携帯電話の全体出荷量は累計6934.6万台で、前年同期比29.2%減少し、そのうち5 G携帯電話の出荷量は5388.4万台で、前年同期比22.9%減少し、同期の携帯電話の出荷量の77.7%を占めた。疫病、ロシアとの衝突、インフレ、季節性などの影響の下で、中国の携帯電話市場は絶えず底をついている。
投資提案：パワー半導体：下流の新エネルギー車、光起電力などの分野で需要が高まっている。半導体材料：ウェハ工場の生産拡大はシリコンウェハの需要の持続的な拡大を牽引し、国産化率の向上を加速させ、 Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) などに注目することを提案した。MCU：中国のトップメーカーは製品のハイエンド化と市場シェアの向上を通じて業績の着実な成長を実現し、 Sino Wealth Electronic Ltd(300327) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) などに注目することを提案した。LED：超高精細表示とバックライトのデュアルドライブ、MiniLED産業チェーンは持続的に力を入れ、＊ Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) 、＊ Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) 、＊ Hc Semitek Corporation(300323) 、＊ Xiamen Changelight Co.Ltd(300102) 、＊3 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 、＊ Ledman Optoelectronic Co.Ltd(300162) 、＊ Wg Tech (Jiang Xi) Co.Ltd(603773) 、＊ Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) 、＊ Shenzhen Refond Optoelectronics Co.Ltd(300241) などに注目することを提案した。
リスクの提示：疫病のコントロールは予想に及ばない；下流の需要は予想に及ばない。生産能力の拡張は予想に及ばない。科学技術分野の貿易摩擦が激化している。
