今週の市場概況と観点
EUはREPowerEU Planを発売し、再生可能エネルギーの化石エネルギーへの置換を加速させている。ロシアへの化石エネルギー依存を終結させ、気候危機にも対応できるようにするため、今週欧州委員会が発表したREPowerEU Plan.この計画は省エネ、多元化供給、再生可能エネルギーの発展加速、工業と運輸業の化石エネルギー消費の低減、賢明な投資などの道から、エネルギー構造の転換を実現する。ヨーロッパ地域はLNG受入所、船舶などLNG関連分野への投資を増やし、天然ガスの輸入源を増やす必要があると考えています。また、ヨーロッパ地域の風、光、水素エネルギーなどのクリーン再生可能エネルギーは加速的に発展する。
この計画によると、2025年にはEUの光起電力積算機は320 GWに達し、2020年より倍増し、2030年には600 GWに達する。このような目標によって、10年間で年間45 GWに達する見込みです。
天然ガスプレート：オフシーズンに需給の緊張構造を緩和し、世界のガス価格の上昇と下落には地域分化が存在する。米国の天然ガス価格は高位に揺れ、Henry Hub天然ガス価格は革新的に高くなった後に下落し、米国の天然ガスの長期供給構造が偏っている。オランダのTTF基準天然ガス価格は低下したが、イギリスのNBP天然ガス価格は上昇し、ヨーロッパの天然ガス価格は分化した。現在、ヨーロッパの天然ガス需給構造は比較的安定しており、オフシーズンに入ってからヨーロッパの需要は全体的に軟調で、供給は前年同期より上昇し、ヨーロッパはさらに天然ガス在庫レベルを向上させている。アジアの天然ガス市場は比較的平板で、北東アジアの天然ガス価格と中国のLNG全国出荷価格は小幅に下落し、閑散期に入ると価格は引き続き低下する見通しだ。
光起電力プレート：4月の単月コンポーネント輸出は11.99 GWで、前年同期比59%増加した。税関総署は4月のコンポーネント輸出データを発表し、1-4月の累計輸出は51.42 GWで、累計は前年同期比79.33%増加した。4月のコンポーネント輸出の平均単価は0.271ドル/Wで、前年同期より0.03ドル/W上昇した。海外、特にヨーロッパ市場の需要は予想を上回る見通しだ。中国のコンポーネントは高価で、コンポーネント端と端末のゲームを再現し、分散式組立機が需要を支えている。業界全体の景気度は高い。今週の産業チェーン価格は高位を維持し、シリコン材料の新生産能力の放出リズムに注目し、6月のシリコン材料の供給量（輸入を含む）は7%前後増加する見込みで、シリコン材料の高値は依然として支えられている。今週、EUはREPowerEUのエネルギー転換計画の詳細を発表し、2025年に320 GWの光起電力搭載機を追加し、2030年には600 GWになることを提案した。
投資分析意見
天然ガスは販売ガス量の安定成長と小売天然ガス業務の爆発に重点を置いており、風況の改善した新天グリーンエネルギーを重ね合わせて、第2四半期には利益の反発を実現する見込みだ。
光起電力は3つの主要ラインに重点を置いている：1）第2四半期に価格が上昇し、利益改善が期待される一体化コンポーネント企業；2）コスト管理製御が優れ、家庭用組立機の高増加のインバータ企業に恩恵を受ける；3）利益週期が高く、将来新しい技術の配当を受ける見込みのある企業にもかかわらず、協鑫科技。
リスクのヒント
国際天然ガスの供給は予想に及ばない。国際貿易政策の影響；端末装置の需要は予想されていない。
