今日（5月25日）A株は揺れの反発構造を出た。上海と深センの両市は寄り付きの上昇と下落が異なり、朝盤の揺れが繰り返し、上海の強さと弱さが明らかになり、午後には株価指数がさらに上昇し、その中でマザーボードの揺れが高くなり、上海の指は3100点以上に戻った。創業板は相対的に弱いことを指しているが、最終的には赤盤で報告された。
国盛証券が述べたように、昨日は指数が急落したか、最近の利益とパニックが現れたことを示しており、市場の迅速な資金調達に有利であり、現在の市場の自信が依然として高いことを考慮して、指数は今日小幅な調整を続けた後、反発相場に戻り、多くのことを見続け、指数を重視することができる。
それと同時に、「消費は次の段階で最も相対的な収益を持つスタイルになる可能性があり、3つの細分化分野に重点を置いている。第二に、政策が重点的に支援し、刺激する新エネルギー車、家庭電化製品などの選択可能な消費プレートである。第三に、製品の値上げとインフレの上昇に恩恵を受けた農林牧漁、および推定値が低位にある医薬生物などである。
プレート麺：
一、
Citic Securities Company Limited(600030) は、中国では多くの場合、一部の乗用車購入税600億元とその他の多くの良い自動車業界の回復と発展を段階的に減徴する政策を提出していると述べた。購入税の減免は自動車販売量を牽引する最も有効な政策の一つであり、政策の力は市場の予想を超え、100200万台の乗用車の新規需要を牽引することが期待されている。自動車業界の最悪の時間はすでに過ぎて、未来は反転を迎えることが期待されて、自動車業界の全体的な回復と長期的な発展をよく見て、現在の時点で自動車プレートを超えることを提案します。
東莞証券によりますと、疫病が徐々に緩和されるにつれて、現在、上海の自動車産業はすでに全麺的に操業を再開し、自動車産業チェーンが操業再開を加速させるのを牽引しており、5月下旬には正常な生産に戻る見通しだということです。多くの委員会が自動車消費を促進し、新しい自動車の農村政策が近く発表される見込みだ。5月以来、広東省、瀋陽市など多くの地域で自動車購入補助金などの自動車消費促進政策措置が次々と発表された。自動車産業は国が安定成長の目標を実現する重点支持産業の一つとして、疫病緩和後の生産と販売は補充され、回復的な成長を迎える。
前期プレートは疫病の衝撃を受けた後、大幅な回復を経験し、市場は悲観的な予想を十分に放出し、限界の改善予想を重ね、推定値は修復を迎え、配置価値が再現される見込みだ。提案の注目：産業変革のチャンスの下で競争力が向上している自主完成車ブランド： Byd Company Limited(002594) Saic Motor Corporation Limited(600104) Great Wall Motor Company Limited(601633) 、および自動車の電動知能化の発展傾向を積極的に把握する良質な部品サプライヤー： Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Wencan Group Co.Ltd(603348) Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) Foryou Corporation(002906) 。
また、 Orient Securities Company Limited(600958) は、投資戦略から見ると、疫病のコントロール後、業界の需要は徐々に改善され、ハイエンド乗用車の需要は比較的影響を受けにくく、中低端車の需要より先に回復する見込みだと考えている。コストの低下、人民元の下落、海運価格の低下の下で、テスラ産業チェーンと輸出産業チェーン部品会社、一部の低評価値の完成車会社を引き続きよく見ている。注目することをお勧めします： Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) Suzhou Sonavox Electronics Co.Ltd(688533) Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) Foryou Corporation(002906) Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) Shanghai Daimay Automotive Interior Co.Ltd(603730) 、経緯恒潤、 Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) Ikd Co.Ltd(600933) Zhejiang Shuanghuan Driveline Co.Ltd(002472) 2 Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) 3 Zhejiang Reclaim Construction Group Co.Ltd(002586) 00660 Byd Company Limited(002594) Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) Saic Motor Corporation Limited(600104) など。
二、運航港
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) は、2022年初め、転船日の家賃と建造費が過去最高を記録し、業界は繁栄期に入ったと述べた。背後にある核心駆動力：一つは中国の自動車輸出量が大幅に増加し、特にヨーロッパと南米に対して、輸送距離がより長く、輸送需要がより迅速に増加したことである。第二に、2021年中に Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車の輸出量は3倍以上増加し、電気自動車はより大きく、より重く、転船のより多くの空間と積載量を占有する必要がある。第三に、疫病が港の渋滞を引き起こし、船舶の回転効率が低下し、有効な輸送力の供給が減少した。疫病の影響が弱まり、自動車のコア不足が緩和されるにつれて、2022年と2023年の世界の自動車輸出入量はさらに増加する見込みです。しかし、2022年と2023年の転船輸送力の年間成長率はわずか1%程度であるため、転船輸送業界は持続的に繁栄する可能性があると考えられています。
同機構はさらに分析し、中国の転船輸送企業は大きな発展のチャンスを迎えている。第一に、中国の新エネルギー自動車の輸出量は持続的に高い成長が期待され、転積船の輸送量の高い成長を牽引する。第二に、世界の自動車海運貿易航路の再構築が期待され、中国の輸出が平均輸送距離を長くすることを牽引している。第三に、中国の転船造船の優位性は明らかで、中国の船工場は75%の転船造船の注文を占めており、注文量の上位4の船工場はすべて中国にある。第四に、2021年以来の転船業界の繁栄は、企業の発展に良いチャンスをもたらしている。中国の転船輸送企業の輸送力規模はまだ小さく、将来の発展空間は大きい。特殊船輸送に集中している Cosco Shipping Specialized Carriers Co.Ltd(600428) と商品車物流の Beijing Changjiu Logistics Corp(603569) に注目して、2021年に両社の転船業務の利益貢献はいずれも10%前後だと推定しています。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証券は、今後2年間の石油輸送が確定的な回復傾向を迎える可能性があると考えている。一方、世界の原油在庫削減は先行し、ほぼ完了し、20222023年の石油輸送需要は端末消費の回復に伴い遅れて回復を加速する一方、浮倉放出はほぼ完了し、供給弾性は相対的に限られ、環境保護政策は輸送力の放出を加速させる見込みだ。今後2年間の石油輸送市場は原油端末の消費回復に伴い徐々に回復する見込みで、輸送価格の明らかな回復には時間がかかるはずだ。資本市場の予想が先行することを考慮して、底部のタイミングに注目することを提案します。受益基準の＊ Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) 、＊ China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) 。
1枚の図のまとめ：
