証券会社の基金投資業務は急速に発展している。
このほど、 Sinolink Securities Co.Ltd(600109) オンラインファンドの投資業務である「国金100」は、2022年にまたファンドの投資業務を開始する証券会社となった。
21世紀経済報道記者の不完全な統計によると、 はこれまでに30社の証券会社が基金投資試行資格を獲得し、17社の証券会社が基金投資試行業務を開始し、そのうち4社の証券会社基金投資業務の規模は100億元を超えた。
急速な発展の中で、証券会社の基金投資業務も絶えず革新し、自分の特色を形成している。
急速に発展する。
2019年10月の基金投資試行以来、基金投資業務は急速に発展している。2021年12月現在、60以上の機関が3回に分けて基金の投資免許を取得し、26の基金会社、29の証券会社、3つの銀行、3つの第三者独立代理販売機関を含む。
2021年末の各証券会社の基金投資業務規模データを総合した統計によると、昨年末現在、 Huatai Securities Co.Ltd(601688) Guolian Securities Co.Ltd(601456) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) など3つの証券会社の基金投資業務の規模はすでに百億元を突破し、それぞれ195億元、102.63億元、100億元を超えた。また、 Citic Securities Company Limited(600030) の規模は70億元を超え、 China International Capital Corporation Limited(601995) の規模は55億元を超え、 Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) は30億元を超え、 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) の規模は24億元を超えた。
今年3月までに、＊ Orient Securities Company Limited(600958) ＃＃の基金投資業務規模も100億元の大台を突破した。
2021年11月22日、 Orient Securities Company Limited(600958) は正式に対外的に基金の投資業務を発表した。今年3月25日現在、累計サービス顧客は12.34万人で、総規模は100.07億元で、世帯平均資産は8.11万元だった。
「基金投資業務は2020年9月に発表されて以来、2年近くになり、規模は着実に増加している。今年の権益市場の大幅な回復を背景に、2021年末に比べて、中金財産基金の投資全体の規模は依然として逆勢的に上昇している」。中金の財産家は記者に述べた。
\u3000\u3000「構造的に見ると、固定所得と安定類の組み合わせの割合が上昇しており、純価値化の転換傾向が加速していることを反映している可能性がある一方で、投資家が収益を追求する以外に、全体の口座の安定性と利益にも注目し始めていることを反映している。また、投資家も成熟しており、純権益の組み合わせであっても、業績の変動の影響を除いた規模は小幅に増加しており、上昇と下落を追う行為が改善していることを示している。中金の財産家は述べた。
基金投資組合戦略から見ると、そのタイプは主に中低リスクに集中している。
上海証券は支付宝と天天基金の2つのプラットフォームで2021年12月30日までの基金投資組合戦略情報を収集した。
その中で、支付宝はすでに13の基金投資機関（アリ基金協力機構の先鋒ナビゲーションを含む）の48の組み合わせ戦略をラインアップし、毎日基金は10の基金投資機関の77の組み合わせ戦略をラインアップした。2つのプラットフォームは合計15のファンド投資機関をカバーし、すでに展開されているすべての6割を占めています。
例えば、支付宝がすでにオンラインになっている基金の投資グループ戦略の中で、証券会社からの中低リスクの基金の投資グループ戦略は、国連債の強化が穏健で、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 安鑫穏健グループ戦略、 Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) 安定して、中金の富の配置が強化されている-穏健型である。
中リスクの基金投資ポートフォリオ戦略は以下のとおりである: Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ダイヤモンド精選バランスポートフォリオ戦略、 Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) 高点、 Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) 牛点、銀河株基底債5050バランス型戦略、銀河株基底精選戦略、中金富配置加力-進取型；
中高リスクの基金投資組合戦略には、国連の偏在株の優先弾力性、国連株の精選がある。
各ファンドの投資にはハイリスクなファンド投資ポートフォリオ戦略はありません。
基金投資ポートフォリオ戦略の収益を見ると、上海証券は2021年の毎日基金と支付宝の2つのプラットフォーム上の基金投資ポートフォリオ戦略に対する研究により、96%を超えるポートフォリオ戦略のここ1年の収益は正であることが明らかになった。
具体的には、ポートフォリオ戦略の収益表現から見ると、2つのプラットフォームの中で1年以上実行され、1年近くの収益を開示しているポートフォリオ戦略は62です。その中で、59の組み合わせ戦略がこの1年間の収益を0%から9%の間に位置しています。この1年間の収益が最も大きかったのは12.47%、最小値は-13.55%だった。この1年間の収益が負の組み合わせ戦略は2つだけで、総数の3.22%を占めています。
アップグレードパス
異なるタイプの機関にはそれぞれ所長があり、自身の素質と資源の優位性もそれぞれ異なり、証券会社の基金投資試行業務も独自の特色を形成している。
証券会社は顧客のマスと販売ルートなどの麺で優位性を持っているが、基金の投資研究能力の麺では優位ではなく、パイロットの基金会社などの専門投資機関と協力することが多く、多くは自前のプラットフォームで投資戦略を運営し、少数は外部ルートで投資戦略をオンラインにする。
今日まで、外部協力の開拓は証券会社の発展の新しい方向となっている。証券会社は徐々に業務の輸出に力を入れ、基金販売機構のプラットフォームと流量を利用してその投資サービスを普及させている。
公開資料によると、展示業の初期、証券会社は Guolian Securities Co.Ltd(601456) に Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) 輸出基金へのサービスを提供しただけだった。しかし、2021年末までに、最初に展開された7つの証券会社のうち、 Huatai Securities Co.Ltd(601688) を除いて支付宝の「投資管理家」にオンラインされています。
証券会社の基金投資業務も絶えず革新し、自身の特色を形成している。
例えば、一部の証券会社がポリシーカスタマイズサービスを提供しています。 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証券は2020年9月に率先して個人顧客に対するカスタマイズ型ファンドの投資業務に着地し、真のカスタマイズを実現した。2021年12月、 China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は「基金投資戦略カスタマイズサービスの提供に関する通知」を発表し、標準戦略に基づくアップグレード改造「24時間」戦略カスタマイズ生産のオンライン化を実現することができる。
中金富氏によると、中金富は今年も基金の投資業務を全麺的にアップグレードし、「公募50」ブランドを新たに構築し、「中国50」の買い手の投資ブランドを継続し、顧客のために公募資産の配置ワンストップソリューションを実現した。
まず、「公募50研選池」を重点的に構築し、全市場の1万匹以上の基金の中から約50人の管理者を好ましく選出し、明確なラベル定義を提供し、各顧客が良い基金に簡単に投資でき、顧客の選基難の問題をワンストップで解決できるようにする。次に、管理型ファンドの投資モデルサービスでは、「多元」と「透明」をより強調しています。最後に、プライベートカスタマイズサービスをアップグレードし、提案型ファンドの投資モデルを採用し、お客様のために専属ファンドの投資口座サービスを構築しました。
基金投資モデルも証券会社の管理システムに対してより高い要求を提出した。
Gf Securities Co.Ltd(000776) 小売業務管理本部の巫広東敏総経理は、「買い手仲介財産管理モデルに適応した投資チームを構築するには、証券会社は完全な投資顧問管理システムを構築し、サービスサポートシステム、育成訓練システム、評価激励システムを含み、投資改善を促進する」と述べた。
投資顧問管理システムの麺では、証券会社はまず組織構造を再構築し、富管理委員会を設立し、各業務と協力して共同で発展する必要がある。
次に、多層的なサービスチャネルを構築し、1+Nの投資サービスモデルを実現する必要があります。証券会社本部は専門の研究チームを設立したり、証券会社研究所が対内サービスを転換したりして、投資を助けて科学的な投資配置システムを形成したりして、第一線の投資の良質なサービスに支持を提供することができます。
第三に、科学的で合理的な審査と激励メカニズムをカスタマイズし、富管理チームのサービスの効率を向上させることです。
第四に、顧客サービスの着地実行プロセスを規範化することです。注意深く耳を傾け、お客様のニーズを把握し、資産配置の提案を提供し、効菓の監視を実施するまで、最後に富計画の監視と調整の持続的なサービス循環であり、投資サービスの流れを規範化し、お客様のサービス体験を向上させる。
