今日（5月26日）、三大指数は底を突いて回復し、終値まで上海、深さの2本の指が小幅に赤くなった。プレートの麺では、石炭、軍需産業、白物家電プレートの上昇幅が上位にあり、その中で、国防軍需産業関連プレートは今日集団で強くなり、国産空母、大航空機、海工装備、航空エンジンなどのプレートはいずれも上昇幅が上位にある。株については、＊ Beijing Emerging Eastern Aviation Equipment Co.Ltd(002933) 、＊ Shaanxi Zhongtian Rocket Technology Co.Ltd(003009) 、＊ Chengdu Tianjian Technology Co.Ltd(002977) 、＊ Addsino Co.Ltd(000547) の上昇が止まり、＊ China Avionics Systems Co.Ltd(600372) 、＊ Jiangsu Maixinlin Aviation Science And Technology Corp(688685) の上昇が9%を超えた。
注：国防軍需産業株は今日集団で強くなった（5月26日終値）
需要端が剛性で成長し、高増加業績が続く見込み
ニュースによると、最近、東部戦区は台島週辺の海空域で多軍兵種の合同戦備警巡と実戦化訓練を組織した。また、国務院国家資本委員会はこのほどの会議で、良質な資産の上場会社への注入を引き続き強化し、グループ会社は未上場と上場済みの資源をシステム的に整理し、実際と結びつけて現在未上場の良質な資産を計画的に上場会社に注入し、必要なものは単独で上場することもできると提案した。国有企業の改革3年間の行動が収監の年に入り、改革が推進されるにつれて、軍需産業の資産証券化が加速する可能性があると分析されている。
業績の麺では、軍需産業は近年、ファンダメンタルズ麺が引き続き好調で、業績は普遍的に高くなっている。 China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券によると、短期的に見ると、疫病が軍需産業の生産経営に与える影響は限られており、プレートは築底区間に入っているという。現在のプレートの推定値は約30%で、推定値の上昇空間が大きい。中期的に見ると、軍需産業装備の購入計画性が強く、需要端の成長が確定的で旺盛で、供給端の生産能力のボトルネックが破壊され続け、業界の純利益は2021年の急速な成長に基づいて、2022年の線形外挿モデルは依然として成立している。2022年第1四半期のプレート全体の純利益は29%増加し、高景気が続いている。
また、業界全体が高成長を続けるにつれて、産業チェーンの景気も持続的に蔓延し、伝導されています。 Central China Securities Co.Ltd(601375) によると、財報分析から見ると、業界の営業収入、帰母純利益、利益指標、注文先行指標などは持続的に向上し、各産業チェーンの契約負債は大幅に増加し、ホスト工場が積極的に注文を準備し、業界の景気度が上流の電子部品、新材料、部品加工などの段階に先行して伝導していることが明らかになった。2022 Q 1の状況を見ると、 業界の景気度はすでに上流から中流に移行する傾向にあり、現在は部品加工、部品などの中上流、中流のリーダーの投資チャンスを高度に重視すべきである。
軍需産業プレートは連日強くなり、どの方向が に注目できるか
最近、国防軍需産業のプレートは引き続き強くなり、今日の終値までに、プレート指数は今月以来累計12%近く上昇した。 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) は、現在、軍需産業プレートの推定値は依然として性価格比を持っており、PEGは依然として低いレベルにあり、軍需産業プレートの後続の投資機会をよく見て、Q 1は下流企業の高景気傾向の確認、中流企業の加速は軍需産業の重み株たちにチャンスを与え、指数級相場は期待できると指摘した。また、今年の次の投資論理は、主に中長期の基本麺の掘削（新モデルの量産、業務分野と品目の拡張、国産化、管理の長期改善）に注目している。
現在、軍需産業のファンダメンタルズは加速期に入り、需要のスピードアップは生産能力の放出を加速させている。航発下流の全機納入は加速的な上り態勢を呈し、航発中流鍛造企業の生産拡大プロジェクトは2022年に生産能力の登坂ピークに集中的に入り、次の生産拡大はすでにスタートした。航空鍛造プレートの中で、下流の航空機と航空エンジンの需要の迅速な拡張に対応し、生産能力の緊張状況を緩和するために、2018年から鍛造品業界の核心会社は次々と対応する生産能力の拡張を行い始め、建設期間は一般的に2-3年である。
後市を展望し、ハイライトの方向を細分化すると、 Hongta Securities Co.Ltd(601236) は、業界全体が安定した中で良い傾向にあり、「十四五」が始まった年には、収入の伸び率が着実に上昇していると考えている。正式に量産段階に入った後、中流企業の在庫準備は積極的で、業界全体の注文額は加速的に増加した。三月報と四月報の内容を総合すると、 航空装備プレートと軍需産業電子プレート に重点的に注目することができ、業界の地位、国家の重点発展方向、プレートの独自の属性などの要素の総合的な考慮に基づいて、希少性、消耗品の属性を備え、国防情報化の現代化発展の関連指標に符合するものを選択することができる。
