第2四半期の半ばを過ぎると、シリコン材料の価格に緩みの跡が見えにくい。シリコン業分会の5月25日のニュースによると、今週の供給は依然として不足しており、価格の上昇傾向は依然としてあり、単結晶緻密材料価格の成約平均価格は25.87万元/トンに維持されている。
財聯社の記者は、シリコン材料の価格が2週連続で横ばいになっていることに気づいたが、価格の変曲点が来るとは言い難い。シリコン業分会によりますと、最近のシリコン材料不足の現状は依然として続いており、シリコン材料の価格上昇を支えており、今週の価格は安定しているということです。主に段階的なシリコン材料のオーバーサインのため、材料がなく、主流の成約がなければ市場価格は段階的に安定しているということです。
シリコン材料の価格下落は光伏産業チェーンを牽引している。業界内の分析によると、価格の曲がり角は第2四半期末に現れにくいが、シリコン材料の上昇空間が徐々に狭くなっていることを示している。しかし、シリコン材料の生産ペースを考慮すると、変曲点が現れた後も緩やかに下落する傾向があり、年内に値下げする空間も限られている。
6月の上昇は依然として支持されている
シリコン業分会によると、今週の中国単結晶複投料の価格帯は25.5~26.6万元/トンで、成約平均価格は26.11万元/トンを維持した。単結晶緻密材料の価格帯は25.3~26.4万元/トンで、成約平均価格は25.87万元/トンに維持されている。
シリコン材料の価格転換点がいつ来るかについては、すでに全業界の注目の焦点となっている。最近行われた上場会社の業績説明会では、晶シリコン産業チェーンの上場会社は、投資家からシリコン材料がいつ値下がりするのかと頻繁に聞かれています。これに対して、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) は、2022年にシリコン材料の価格が徐々に値下げ通路に入ることを示しています。 Trina Solar Co.Ltd(688599) も、下半期のシリコン材料の価格が徐々に下落すると予想されていることを示しています。
コンポーネントリーダーの楽観的な態度は、コスト圧力によって「苦しめられている」下流企業にとって、間違いなく「安心丸」である。現在、単結晶緻密材料の価格は今年初めに比べて12.9%上昇し、単結晶複投材料の成約平均価格の上昇幅は12.6%上昇した。2020年初めの価格に比べて、上昇幅は200%に近い。
しかし、誠氏は以前、シリコン材料企業の関係者が財聯社の記者に対し、生産者としても、シリコン材料の価格の動きを正確に予想することはできないと述べた。一方、業界内では上流のシリコン材料に対する「非難」は珍しくなく、昨年は高価なシリコン材料に耐えられないと理性を訴える電池チップ企業があった。一方、企業の私心もシリコン材料の高値がより長く続き、利益を厚くすることを望んでいます。「（シリコン材料）メーカーは生産を拡大し、価格は市場に出ている」。この人は言った。
短期的には、第2四半期末のシリコン材料の値下げ可能性は低い。シリコン業分会によると、各企業の生産計画によると、6月の生産量の前期比増加量は3%前後で、予想生産量の低下は主に個別企業の新規生産能力の生産達成時間が遅れたためだという。また、海外企業の輸送や検査修理の影響などの状況によりますと、5~6月の中国の多結晶シリコンの輸入量は依然として相対的に低位を維持すると予想されています。
ある業界内の分析によると、新たなシリコン材料の生産能力の放出時間によって、単四半期下旬と四半期に集中する予定で、その時にシリコン材料の価格に変曲点が現れる見込みだという。しかし、下流の拡張と端末の需要要素を考慮すると、シリコン材料の実際の下落幅は限られる可能性があります。
「今年は特に大きな転換傾向が見られない」。ある分析者はAP通信の記者に、シリコン材料には増量があるが、下流の成長速度はもっと速いと述べた。上半期は主にインドやヨーロッパなどの海外市場からの需要で、中国の発電所は第4四半期のシーズンに大規模な建設を開始し、需要の放出量によってシリコン材料とシリコンチップの供給がさらに緊張し、今年は多結晶シリコンが需給のタイトバランス状態を維持している。
また、シリコン材料の新規生産能力は登坂速度などの製限により、価格の変曲点後も緩やかな下落傾向を呈し、2023年の緊張局麺は徐々に緩和される。
一体化配置の利益は安定している
二重炭素目標は太陽光発電産業の巨大な需要を生み出し、CPIAは今年、太陽光発電の新増設機が75 GW以上に増加すると予想している。複数の証券会社機関は世界の太陽光発電の新増設機に対して200 GWに達すると予想しており、前年同期比30%以上増加した。
しかし、末端需要の旺盛さと上流の生産能力不足の二重要素に触発され、産業チェーンの利益は主に上流に集中している。経営麺では、単一の電池チップとコンポーネントを配置する企業は、毛利修復の難しさも一体化企業よりも大きくなります。
隆衆情報光伏産業チェーンアナリストの于多氏は、財聯社の記者に対し、単一電池チップの一環では短期的に利益修復の傾向は見られないと述べた。電池チップの利益レベルは上流への製御力に依存し、現在電池チップとコンポーネントを搭載しているメーカーは、粗利益レベルは5%前後で、昨年4四半期のレベル全体と同じです。
結晶シリコン産業チェーンでは、粗利益率レベルは基本的に上流から下流に向かって減少する分布を示している。隆衆の情報によると、シリコン材料の価格は252元/kgに達し、コンポーネントの価格は1.91元/Wの場合、多結晶シリコン環節の粗金利は最も豊富で、77%前後に達することができ、シリコンチップの粗金利は16%で、電池チップとコンポーネントの粗金利はそれぞれ6.99%と1.05%にすぎない。
業界内の分析によると、一体化コンポーネントの企業利益は基本的にシリコンチップの一環から来ており、電池チップとコンポーネントはコスト上昇の環境下で、あるいは受動的に圧力を受ける一環であるという。最近の財報を見ると、下流部に集中している Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) .SH）、 Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) Risen Energy Co.Ltd(300118) .SZ）などの企業は、粗利益レベルが低位にある。
Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) 今月、株価の変動で市場の注目を集めているところによりますと、年初以来、同社の上流原材料、特にシリコンチップの価格は上昇態勢を維持し、産業チェーン製品の価格が引き続き高い地位を維持するよう促しているということです。後続の上流原材料価格が引き続き上昇すれば、会社の将来の経営業績に不確実性の影響を与える。
短期的に見ると、シリコン業分会は、下流の需要で一定の予想を維持し、同期の多結晶シリコンの供給が需要に及ばないのは依然として市場の主旋律であり、短期的にシリコン材料の価格上昇は依然として動力的に支えられており、変動幅は下流の各段階の稼働率と在庫に従って動的に調整されると明らかにした。
ある業界の分析者は、「昨年の上下流産業チェーンゲームの状況が今年再び現れたら、下流の稼働率は依然としてシリコン材料の価格に影響を与える重要な要素になる」と述べた。しかし、発電所の設備需要は著しく、今年は下流が稼働率を下げることで上流と価格を交渉するのは難しい。上流コストの値下げ幅が予想より低ければ、単一段階の企業利益レベルは試練に直麺する可能性がある。
