2022年初めからの一連の激動に伴い、世界の買収合併と私募基金の募金の過程もブレーキをかけられたが、世界の私募大手ケイレーグループの李揆晟CEO（Kewsong Lee）から見れば、このような激しい波動は、それ自体がより多くの機会を作った。
Dealogicのデータによると、2022年第1四半期の世界買収合併活動は前年同期比28%から1兆1000億ドルに急落した。世界経済の回復にはまだ長い道のりがあることを考慮すると、FRBの通貨政策にも大きな不確実性があり、潜在的な買い手と売り手が合意を達成するのも難しくなっている。
激動市場の機会が多い
日経新聞によると、李揆晟氏は、過去数ヶ月の波動を経て、世界の各業界で最も優れたCEOや企業がどのような機会が現れたのかを考え始めたと強調した。ケリー氏もこのような心理状態だ。傘下で3250億ドルの資産を管理しているケイレーは、今も投資機会を渇望している。募金速度は低下したが、多くの投資家の約束資本は依然として会社に十分な「弾薬」を提供している。
李揆晟氏は、このタイプの機会と波動を楽しむことが重要だと述べた。チャンスを作ったからだ。
ケイレーは今月、インフラストラクチャとエネルギー投資業務を統合する統合プラットフォームを構築すると発表した。ライバルのブラックストーンが化石エネルギー投資からの撤退を発表した背景には、ケラーは炭素削減の機会に焦点を当てるとともに、天然ガス関連のインフラ建設プロジェクトも含む伝統的なエネルギー投資業務を堅持している。これについて李揆晟氏は、代替エネルギーへの移行は「今後数十年の巨大なチャンス」を代表していると説明した。
アジアをよく見て中国をよく見る
ロシアと烏の衝突がグローバル化のプロセスを加速させ、アジアの経済体にマイナスの影響を与える可能性があるという観点に対して、李揆晟も異なる視点を与え、アジアの潜在的な成長と機会が依然として活力に満ちていることを強調した。これは消えない。アジアでは本土からの会社、本土からの機会が多く、本土からの撤退ルートや本土での機会創出方法も重要です。中国、インド、韓国、日本はこの地域で非常に将来性のある投資機会を提供しています。
中国で20年以上の投資経験を持つトップ私募として、凱雷も短期的に疫病による影響をよく知っているが、長期的に中国の将来性を多くする立場を堅持している。李揆晟氏も例を挙げて、中国市場にはもっと多くの消費成長が発生する可能性があり、医療保健は業界として中国で大きなチャンスだと述べた。
李揆晟氏は同時に、養老基金のような長期投資家の中国市場での配置が依然として相対的に低く、将来より多くの資金がこの国に流入すると予想している。彼は同時に、中国、ヨーロッパ、アメリカにかかわらず、ケリーが投資の麺で同じESG基準を採用していることも投資家を安心させる原因だと強調した。
