2022集邦諮問新型表示産業シンポジウムが24日、深センで開催された。業界の今年の挑戦が多く、サプライチェーンの不安定さに下流の需要が振るわないことを示しており、複数のディスプレイ産業チェーンの人々が記者に「生きていく」ことが多くの産業チェーン会社の今年度の目標であることを示している。
この相場の下で、業界はまだ構造的な機会を持っている。今回の大会で、複数の企業関係者は記者団に、現在ハイエンドのMiniLED製品は、市場の需要が依然として大きいと述べた。ある分析者は、AP通信の記者に、新興の生産段階として、 Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) などの固体結晶メーカーが注目に値すると伝えた。
下流需要圧縮明らか
「今年の情勢の下で、産業チェーンを示している多くの企業は「狭間で生計を立てている」という表示産業チェーン企業の幹部は記者に、現在の環境の中で「生きていく」ことができ、多くの会社の今年度の目標になっていると述べた。
\u3000\u3000「今年は2020年よりも大きな挑戦に直麺しています。2020年の疫病発生当初、全体の経済運営傾向には2019年の成長勢いの慣性や国の一連の刺激政策の集中的な打ち出し、海外サプライチェーンの中国への傾斜などのプラス要素の影響がありましたが、今年は本当の試練期に入りました。各地で散発的な疫病が次々と発生するなどの影響の下で、市場需要端の成長情勢は挑戦に直麺しています」 Ledman Optoelectronic Co.Ltd(300162) Ledman Optoelectronic Co.Ltd(300162) .SZ）取締役会秘書兼運営副総裁の左剣銘氏は、財聯社記者に述べた。
昨年のQ 3以降、LCDパネルの価格は大幅に下落し始め、複数の企業や機関の人がQ 2の下落を予言したが、前述の役員は記者にLCDパネルの価格に「まだ下探空間がある」と話した。その言葉通り、現在もLCDパネルの価格は下落しており、他の表示製品も苦境に陥っている。
複数の研究機関の最新の研究報告によると、TV、ペンテレビ、携帯電話など多くの消費電子品類の需要量が下方修正された。Omdiaディスプレイ研究ディレクターの謝勤益氏は、2022年に世界のパネル出荷麺積の成長率が3%に下がると予想し、パネル価格の下落の衝撃の下で、今年の世界のパネル生産額は15%下落し、近年初のマイナス成長となると述べた。
これまで供給不足だったOLEDでも、衰退には耐えられなかった。群智諮問データによると、中国OLED生産ラインの稼働は依然として低い水位にあり、一部の新プロジェクトに対応する際には、急進的な価格戦略を採用し、5月全体のOLED価格は安定した中で下落する態勢を呈している。TVでは、集邦コンサルティングデータによると、今年の世界OLEDテレビの出荷規模は779万台に引き下げられ、年間増加幅は17%に収束する。
このような状況の下で、多くの産業チェーン企業は積極的に配置してこの「危機」を穏やかに過ごしている。左剣銘氏は記者に、業界全体の高企業の在庫はサプライチェーンが疫病の影響を受けていることと関係があり、会社も適時に小量多ロットの原材料調達方式、柔軟な生産能力の調整、販売普及力の強化などの方法を採用して在庫を抑えると伝えた。
この調合方法も深紡績と似ており、深紡績（ Shenzhen Textile (Holdings) Co.Ltd(000045) 45.SZ）の朱梅柱社長は、同社の現在の1-6号生産ラインの在庫は主に原材料であり、1つはパネル相場に構造的な機会が現れたときに積極的に調合するためであり、2つはサプライチェーンの安定を保証するためであると財界の記者に話したことがある。
しかし、疫病が逆に需要を解放させたと考える企業もある。3 Shandong Yabo Technology Co.Ltd(002323) 00232.SZ）総エンジニアの王海波氏は、財聯社の記者に、全体的に市場は下落傾向にあるが、一部の細分化分野の市場の需要が放出されていることを明らかにした。
例えば、疫病の下で、政府の総合的な管理需要が刺激され、政府のデジタル化の転換、国家のいくつかのインフラ建設工事は、疫病の影響を受けていない。そのため、この麺では、王海波氏は疫病が市場に与える需要の影響は限られており、全体的な抑圧を構成していないと考えている。王海波氏はさらに、今年の Unilumin Group Co.Ltd(300232) の増分は主に政府の疫病における建設に集中すると述べた。例えば、デジタル政府、デジタルガバナンス、総合ガバナンスなど。
注目すべきは、記者が産業チェーン上流のQ 1財報を読むと、ほとんどの企業がQ 1で良い業績を残していることが分かった。ある企業関係者は記者に、需要の伝導には3~5ヶ月かかると伝えた。そのため、上流の材料、ICチップなどのメーカーは、市場が与える影響を感じるにはまだ時間がかかる可能性があります。
MiniLED予想放出量固体メーカーは注目すべき
市況の不振を背景に、Mini LEDは依然として大きな期待を寄せられている。ブランドの継続的な参入と指標メーカーのアップルとサムスンがITとTVの積極的な配置に促され、TrendForce集邦コンサルティングは、2022年のMiniLEDバックライトディスプレイ全体の出荷台数が1760万台に達し、年間成長率は約83%に達すると予想している。
記者の「需要不振でMiniLEDがなぜ放出されるのか」という疑惑に対し、集邦コンサルティングアナリストの余彬氏は記者に、「下流の需要はよくないが、MiniLEDの浸透率はまだ低い。集邦コンサルティングの統計によると、昨年のTVの販売台数は約2億台だった。すべてのpob、cob案を合わせても、MiniLED TVは約200万台を出荷し、浸透率は1%しかない。だから端末の需要減少は実はMiniLEDの成長に明らかな阻害作用がない」。
集邦コンサルティング研究によると、現在、MiniLED製品のコスト削減、増量の場合、MiniLED TVの今年度の出荷量は400万を超え、前年比2倍になると予想されている。
王海波氏は別の角度から記者に説明し、「実は私たちは切り分けて見るべきだ。市場は商業行為だが、MiniLEDは単なる商業行為ではなく、技術を考慮しなければならない。技術の角度から見ると、MiniLEDは大勢の赴くところだ」と述べた。
ライフサイクル全体から見ると、COBパッケージ技術で生産されたMicro LED表示製品は信頼性が高いため、運営、使用、メンテナンスの総合コストが低い。しかし、その初期購入価格は一般的に高いとされているため、「本を下げる」ことも業界の現在の重要な任務である。
左剣銘氏は記者に、どのように設計最適化、技術改良、集約化生産などの手段を通じてコストを一歩一歩下げるかが重要だと伝えた。左剣銘氏はさらに、 Ledman Optoelectronic Co.Ltd(300162) が自主特許技術の「コスト削減利器」を利用して発表したC端向けの「リーマン・カーテン」シリーズ製品が、現在家庭用市場の分野に進出し、海外製品と同じ台で競争していると指摘した。
余彬氏によると、コスト削減は実は毎年これらのメーカーがやっていることだという。チップ端の良率の向上、パッケージ端の良率の向上、各種原材料の配合から各種技術プロセスの簡略化まで、これらのより科学的な配置システムは、コストを下げるためである。
MiniLEDの「ケーキ」をさらに大きくし、規模を拡大し、コストを下げてこそ、産業チェーンの持続的な収益を得ることができる。
従来のLCD表示の重要な技術アップグレードコースとして、MiniLEDを配置することはほとんどの表示メーカーがやっていることとなり、京東方（ Boe Technology Group Co.Ltd(000725) .SZ）、TCL華星などのヘッドパネルメーカーのMiniLED製品も多く登場しています。
この傾向に直麺して、余彬は記者に実は伝統的な応用から現在のMiniLEDの応用まで、中には最大の固晶環節を変える環節があると伝えた。
MiniLEDの生産において、チップのような他の一環としては、以前に比べて主にチップを小さくし、正装からフリップアップを行い、転換が小さい。しかし、結晶化機はMiniLEDの核心技術である移転に関連している。その中には、設備、移転に適したPCBボードなど、注目すべき産業があり、業界全体のコストに影響を与える重要な要素です。
現在、結晶化機の主要な生産メーカーは大陸部の Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) 68833.SH）、香港のASM PACIFIC、オランダのBESIがある。その中で、2021年にMini結晶機の営業収入を2.00億元実現し、前年同期比421.87%増加し、粗利益率は66.32%だった。
PCB業界では、多くのPCBメーカーもMini LED PCB基板を配置しており、中国のPCB企業、例えば Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) .SZ）、 Aoshikang Technology Co.Ltd(002913) Aoshikang Technology Co.Ltd(002913) .SZ）、 Huizhou China Eagle Electronic Technology Co.Ltd(002579) Huizhou China Eagle Electronic Technology Co.Ltd(002579) .SZ）などが含まれている。
