よくある売り手は取引先を奪い取ることを販売して、良い研究の標的は今もアナリストチームが奪い合う「獲物」になりますか？
5月25日、 Haitong Securities Company Limited(600837) 有色首席施毅氏がモーメンツで公開投稿したカバー Byd Company Limited(002594) が注目を集めたが、同様にネット上で伝えられたのは Haitong Securities Company Limited(600837) 電新首席張一馳氏と施毅氏の会話で、施毅氏は「 Byd Company Limited(002594) ファーウェイと協力して自動運転の電気動化と知能化の方向について検討する」というテーマポスターを転送した後、張一馳氏は複数の売り手微信群で施毅氏を専門に公開した。面と向かって「転送する必要はありません」と言った。
同時に流出したのは、張一馳氏のチャット「 Byd Company Limited(002594) 私たちのグループでカバーして、いくつかのグループに恥知らずな抜け穴を掘られましたが、私たちは断固としてカバーし続けます」、「このようなベースラインのない同僚を恥じています」、「私たちは早く Byd Company Limited(002594) 深報告を出して、4月にも年報のコメントをアップして、評価が高すぎて調整がまだ返事をしていないと、良い人にカバーされた」、「このような人も産業チェーンの責任者になりますか？」
しかし、暴露者の最新の情報によると、2人は現在議論を氷解させているという。ウリを食べている人は冗談を言っています：アナリストはすべて奪い取って、あなたは買いますか？
深市の重み株、基金の重倉票、新エネルギー車企業の代表として、 Byd Company Limited(002594) はずっと注目度に欠けていない。A株では、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Byd Company Limited(002594) の動きも注目されています。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) とは異なり、 Byd Company Limited(002594) の産業チェーンはより全麺的で、大衆は Byd Company Limited(002594) とより近くて直接各種製品を体験できるようで、さらにあなたがつけているマスクは Byd Company Limited(002594) 生産かもしれません。多くのブロガーが「 Byd Company Limited(002594) 280元未満 Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) 入」と豪語していますが、各アナリストは Byd Company Limited(002594) の評価値をどのように評価していますか？
アナリストはなぜ「争っている」のか Byd Company Limited(002594)
電気新研究分野では、張一馳はすでにベテランのアナリストだと言える。張一馳は2014年から Haitong Securities Company Limited(600837) に加入し、2016年にアナリストの執業資格を取得し、現在、電力設備と新エネルギーの首席アナリストを務めており、8年近くの就業年限を持っている。2017年の新富電力、ガス、水などの公共事業のベストアナリスト第4位、2019年の新富電力設備と新エネルギーのベストアナリスト第4位、第1回新浪 Shandong Gold Phoenix Co.Ltd(603586) ベストアナリスト新エネルギー第7位を獲得したことがある。
記者は、張一弛の Byd Company Limited(002594) についての研究報告はまだ4月4日に滞在しており、研究報告では Byd Company Limited(002594) 202122年に帰母純利益55.60、71.06億元を実現する見込みで、EPSに対応するのは1.94、2.48元/株であることに気づいた。 Byd Company Limited(002594) 在中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 完成車のリーダー的地位、および中国第2位の動力電池メーカーの競争優位性を考慮し、携帯電話部品と組立の増量を重ね、比較可能なPE評価値と結びつけて、2021年85-105 XPEを与え、合理的な価値区間は164.9-203.7元で、「大市より優れている」評価を与えた。
公開資料を見ると、海通有色首席の施毅氏は最近、 Byd Company Limited(002594) をめぐって研報を発表したことがあり、研報では Byd Company Limited(002594) の収入が大幅に増加する見込みだと考えている。漢シリーズやアザラシなどの車種が続々と発表されるにつれ、2022年には会社の新エネルギー車の販売台数が引き続き大幅に向上する見込みで、160万台以上の生産販売が見込まれている。会社の携帯電話プレートは全体的に安定していると予想されています。同時に、会社の電池と光起電力プレートは電池の生産能力の拡大に伴い、将来の収入は絶えず増加する見込みだ。
5月25日に発表された「 Byd Company Limited(002594) 研究報」の「4月の販売データが明るく、新しい車種の発売は引き続き成長をリードする見込み」で、施毅氏は、「 Byd Company Limited(002594) 前の4月の販売台数は高位を維持し、製品競争力が現れ、「漢」が市場を爆発させ、後続車種が続々と発売され、引き続き成長をリードする見込みがある。また、 Byd Company Limited(002594) の収入は引き続き大幅に増加すると予測している。
5月以来、張一弛はいくつかの研究報告書を公開発表し、カバーした株は主に Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ）、 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) ）、 Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) ）、 Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) ）、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ）、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ）、 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) 、および Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ）など、＊ Byd Company Limited(002594) に関する公開研究報は見られなかった。
2012年に Haitong Securities Company Limited(600837) に加入した施毅氏は、有色分野で10年以上の研究経験を持っており、記者は公開情報に基づき、2015年と2017年にそれぞれ新富最適アナリスト有色研究チャンピオンと3位を獲得したことが明らかになったほか、「2018最適アナリスト」には有色金属業界最適アナリスト2位、第3回新浪財経 Shandong Gold Phoenix Co.Ltd(603586) 有色金融業界最適アナリスト3位のほか、さらに、2017年7月30日から9月19日までの間に、そのチームが発表した4編の「＊ Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) 」に関する研究報告書は、推定倍数調整の根拠が不十分で、慎重ではないため上海証券監督局の監督管理に処罰された。
2人のアナリストはいずれも海通で働いており、転職先の頻繁な売り手の研究では執業情報の変更はなかった。今回の事件について、記者はメロンを爆食した長江建材アナリストの董超氏に連絡し、意見を発表するのに不便だと述べ、メディアがこれ以上注目しないように提案した。関連状況はコメントできない。
記者も業界のアナリストにこのことに対する見方を聞いた。事情を知っている人事によると、このような状況はめったになく、往々にして良い標的の分倉口銭がもっと多くなり、標的を争う可能性を排除しないという。
データの最新の研報ランキングによると、 Byd Company Limited(002594) この3ヶ月の研報数は113編に達し、第2位にランクインし、研報数は Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) に次ぐ。研報数ランキングの上位15の中で上昇幅が第1位は15.66%に達し、130編の研報数で第1位の Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) この3ヶ月の収益は-3.13%で、現在恥じない「蒸気茅」である。
マルチ証券会社は Byd Company Limited(002594) をよく見て、販売量の確定性が最も高い民族ブランド
Byd Company Limited(002594) は新エネルギー市場でずっと高らかに前進しているが、 Byd Company Limited(002594) 最新の財報データによると、 Byd Company Limited(002594) の今年第1四半期の営業収入は668億2500万元で、前年同期比63.02%増加し、上場会社の株主に帰属する純利益は8.08億元で、前年同期比240.59%増加し、粗利益率は12.40%で、昨年第1四半期の12.59%より少し低く、5四半期の最低を迎えた。
一方、張一馳氏は4月の研究報告書で、2020年に母の純利益+162%に戻り、Q 1の業績は前期比で圧力を受けていると集計した。2020年の収入は1566億元で、前年同期比+23%、純利益は42億元で、前年同期比+162%で、主に自動車、電池、携帯電話事業の収入がそれぞれ33%、15%、12%の成長を実現したことに由来している。Q 4の純利益は8億2000万元で、前年同期比+1944%、前月比-53%だった。主にQ 4が資産の減損損失4.7億元、信用減損損失5.3億元を確認したことに由来する。21 Q 1の業績は、母の純利益が2~3億元で、前年同期比+78~166%、前月比63~76%下落したことを予告し、主にマスク事業の縮小、電池上流の原材料の値上げ、2月の春節Q 1の販売台数が前月比で下落したことによると推測されている。その総合粗利益率は19%に上昇し、マスク事業に由来している。
Citic Securities Company Limited(600030) は、 Byd Company Limited(002594) が最近発表した騰勢D 9とアザラシの2種類の爆発モデルは、価格がいずれも20万元以上で、これまでの約15万元の単車の平均価格を上回っていると考えている。短期的に見ると、2つの新しい車種は性能が強く、複数の革新技術を搭載し、車種の競争力が強く、爆発モデルを形成し、単車の利益レベルを向上させ、ブランドの向上を実現することが期待されている。自動車、携帯電話業界のハイエンドブランドの構築過程を復元し、技術のリードは科学技術製品のブランド構築の本源である。中長期的に見ると、高生産の技術「魚池」材料はプラットフォーム化の拡張性と技術複利反復能力を十分に発揮し、eプラットフォーム3.0、DMi、CTB、iTACなどの多くの先行自己研究技術の推陳を通じて、後続の新しい車種の競争力を保証し、ブランド力の持続的な向上を支援する。また、 Byd Company Limited(002594) 中性化戦略は着実に推進され、 Byd Company Limited(002594) 半導体の上場申請はすでに通過した。動力電池の外部供給が加速し、貯蔵電池の出荷が向上し、サプライチェーンの価値が明らかになった。A/H株の目標価格375.6元/462.9香港ドルに対応し、A+Hの「購入」格付けを維持し、引き続き重点的に推薦する。
Guoyuan Securities Company Limited(000728) 香港株チームによると、「スマート化」は新エネルギー車の後半だという。 Byd Company Limited(002594) ハードウェア麺でIGBTを深く耕し、IDM垂直動作モードを通じて設計と製造技術、パッケージ技術、システムレベルの応用を緊密に結合し、完全な車規級半導体応用生態を構築する。ソフトウェア麺では、世界初のオープン車載知能ネットワークシステムDiLinkと自己研究DiPilot知能運転支援システムを発売した。技術の蓄積によって、会社の経験と投入における規模の優位性が会社の「知能化」への発展の潜在的な優位性となっている。リードする核心製造技術は高度なブランド認識度をもたらし、製品の中の「中国の気持ち」は現在の中国人が民族ブランドの台頭を呼びかける精神的な訴求と共振している。強い消費者の共感は会社のブランド力が絶えず向上している堅固な基礎である。長期的な戦略的位置づけと長期的な戦略的安定性により、会社は広いコースで事前に競争相手と長期的な蓄積を行い、最終的に大きなリードを得ることができます。「購入」格付けを与え、目標価格は393.8香港ドル。
Changjiang Securities Company Limited(000783) は、 Byd Company Limited(002594) 新車が市場から高い認可を得た核心的な原因は技術がリードしていることであり、消費者のニーズに最も合った製品を作る能力を持っていることだと考えています。純電気麺では3.0プラットフォームが2.0の優位性を継承し、キー部品の集積化の程度が高く、体積が小さく、性能が優れています。 Byd Company Limited(002594) DM-iハイブリッドシステムにおける動力システムと製御システムは全自主開発され、核心部品は自給自足を実現し、コストを効菓的に製御し、同類の燃料車と比べて平価、燃費がより低く、静謐でスムーズである。技術は新製品の週期を駆動し、新エネルギーの蛇口は再び飛躍する。中性的な仮定に基づいて、20222024年の Byd Company Limited(002594) 純電気販売台数はそれぞれ68、99、130万台に達し、混合販売台数はそれぞれ90、121142万台に達し、合計158220、272万台に達すると予想されている。動力電池の麺では、技術とコストの優位性がリードしており、外部供給空間が大きく、複数の乗用車顧客の関連資格を取得している。
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) によると、新型モデル「アザラシ」が発表され、同日午後10時にアザラシの注文が2万台を超え、20万以上の爆発モデルになる見込みだという。 Byd Company Limited(002594) は市場の影響を受けず、年間販売量の確定性が最も高い新エネルギー自動車ブランドです。2022年1~4月の新エネルギー自動車の累計販売台数は39.2万台に達し、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 車の販売台数の割合25%を占め、2021年通年の17%の割合より8%上昇した。イルカ、漢DMiシリーズ、元plus、アザラシの注文は十分で、通年では Byd Company Limited(002594) 新エネルギー自動車の販売台数は150万台を超え、前年同期比150%を超え、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 車の27%以上に上昇する見込みだ。22年1~4月の Byd Company Limited(002594) 組立量の中国市場シェアは23%に達し、1~3月の世界市場シェアは11.1%に達し、21年より大幅に上昇した。外部自動車企業の顧客に電池の供給を行うことに伴い、電池業務の市場地位と市場占有率がさらに向上し、再構築が期待されている。増加評価を維持する。2022年の業界平均評価値3.2 XPSを参考にして、会社の目標価格を371.2元（元の目標価格320元）に引き上げます。
