証券監督管理委員会がこのほど発表した行政処罰決定書によると、証券監督管理委員会はインサイダー取引「鑫茂科学技術」の複数の事件に対して行政処罰を行った。
その中で、証券監督会は当時の広州証券従業員の唐雲インサイダー取引行為に対して立件調査、審理を行い、証券監督会は、唐雲が「唐雲」口座グループを使用することを製御し、インサイダー情報公開前に「鑫茂科学技術」を購入する行為は、違法行為を構成していると考えている。証券監督会は唐雲に60万元の罰金を科すことを決定し、10年間の証券市場参入禁止措置を取った。
シン茂科学技術による低侵襲ネットワーク株式買収事項
属内幕情報
証券監督管理委員会の調査によると、唐氏は実際に微創（上海）ネットワーク技術有限会社（以下、微創ネットワークと略称する）を製御し、徐氏が上場会社の天津鑫茂科学技術株式会社（以下、鑫茂科学技術と略称する）の理事長であり、実際の製御者であることを知り、徐氏と買収について話したいと考えている。徐氏は微創ネットワークは良い買収目標であり、シン茂科学技術と微創ネットワークの再編は上場会社の発展を助けることができると考えている。
2016年9月、徐氏は唐氏と接触し、シン茂科学技術とマイクロネットワークの再編について議論し始めた。2016年9月6日、徐某、鑫茂科学技術時任監事会の宋某主席、取締役兼副社長の倪某強氏と唐某氏は微創ネットオフィスで会って相談した。初歩的な方案は唐某と徐某が買収合併基金を設立して微創ネットワークの株式を買収した後、シン茂科学技術に組み込むことである。
徐氏は当時の広州証券従業員の唐雲氏と資金のドッキングを手伝い、唐雲氏は初歩的な買収合併基金案を作成し、部下の程某寅氏と優先的な資金を連絡するよう手配した。唐雲氏は徐氏と浙銀俊誠（杭州）資産管理有限会社（以下浙銀俊誠と略称する）の株東劉某軍、総経理王某、副総経理袁某と会見し、浙銀俊誠から買収合併案を提供したと紹介した。プロジェクトチームのメンバーには袁某、章某海、陳某が含まれ、唐雲手配補佐李某萱は陳某とドッキングした。2016年10月20日、陳氏は王氏、袁氏のメールボックスにメールを送り、シン茂科学技術買収合併基金の業務時間スケジュールと資料リストが含まれている。
2017年2月6日、浙銀俊誠尤某文は China Zheshang Bank Co.Ltd(601916) 本店の黄某氏に「チベット金杖M&A基金（微創ネットワーク）」というメールを送り、方案を正式に本店に報告した。「チベット金杖M&A基金1号」プロジェクト書には、差額補完義務は徐某で、プロジェクトの総規模は2億元で、低侵襲ネットワークの40%の株式を買収すると明記されている。脱退方式には、（1）上場会社の買収脱退、すなわちシン茂科学技術選択機が現金買収または方向性増発方式を通じて本基金投資のプロジェクト会社を買収することが含まれている。（2）買収合併基金の存続が満了し、低侵襲ネットワークが上場に成功しなかったり、他の方法で脱退したりすると、チベットの金杖が株式の購入を約束した。（3）鑫茂科学技術の実際のコントロール者徐某は差額補充義務を提供した。
2017年2月20日、徐氏の要求に応じて、唐氏は微創ネットワーク総裁のケイ氏を新たに参加させた。3月7日ごろ、徐氏の信用保証能力が不足しているため、低侵襲ネットワーク買収合併基金プロジェクトは否定された。
浙銀俊誠が設立した低侵襲ネットワークM&A基金が否定された後、徐某は唐雲に他のルートを連絡させてM&A基金の設立を引き続き推進させ、唐雲は尤某峰に連絡し、尤某峰は資金仲介董某穎を紹介した。唐雲は程某寅に董某穎に連絡させ、鑫茂科学技術による買収合併基金の設立と低侵襲ネットワークの買収を引き続き推進し、2017年4月14日、程某寅は董某穎、李某萱、唐雲メールボックスにメールを送り、董某穎は返事をしなかった。
2017年5月17日、李某萱は唐雲、程某寅、王某漢にメールを送った。内容は鑫茂科学技術産業買収合併基金協力協議、調整後の試算構造を含む。5月19日、唐さんは徐さんと会って低侵襲ネットワークの推定値について討論した。
2017年5月24日、シン茂科技は「持株株主が会社に関する重大な事項を計画している」と停止公告した。8月8日、シン茂科学技術は「株主総会を開き、関連事項を審議し続ける」という公告を発表し、重大な資産再編の標的は低侵襲ネットワークであり、会社は自己資金または自己資金で標的会社の10%の株式を買収すると同時に、株式買収標的会社の90%の株式を発行することを通じて、関連資金を募集したと発表した。2017年11月24日、シン茂科学技術公告は復札し、1000万元の保証金で低侵襲ネットワークの株式10%を買収し、今回の重大な再編事項を引き続き推進すると発表した。
微創ネットワークの100%株式の価格は9億018万元で、シン茂科学技術の最近の監査を受けた純資産17億2700万元の52.22%を占めている。シン茂科学技術が微創ネットワークの株式を買収したことは、インサイダー情報に属する。このインサイダー情報の形成期間は2016年10月20日以降で、公開期間は2017年8月8日で、インサイダー情報の関係者には徐某、唐某、唐雲らが含まれている。
唐雲製御使用24口座取引
行政処罰決定書によると、唐雲は「章某馳」など24の口座（以下「唐雲」口座グループと略称する）の使用を製御し、「唐雲」口座グループの保証金（または倉庫代金、利息など）は唐雲側から由来している。唐雲の手配によると、蔡某麗は高某（唐雲の義弟） China Citic Bank Corporation Limited(601998) 口座を使用して各配資口座の名義人、資金仲介者に保証金、利息、補充保証金などを振り込み、 China Citic Bank Corporation Limited(601998) 口座収支明細書を詳しく記録した。この明細書によると、唐雲は2016年11月から2017年5月までの間に、「唐雲」口座グループの関係者に資金を振り込んだ。「唐雲」口座グループが「鑫茂科学技術」株を取引する資金は1：3から1：5の割合で配資する。
「唐雲」アカウントグループの24アカウントの注文MACアドレスまたはコンピュータハードディスクのシリアル番号が重複しています。唐雲は口座グループを上海国鄆株式投資管理有限会社（以下、上海国鄆と略称する）の取引部に操作し、唐雲は取引指令を趙某に下し、趙某は取引指令を他の取引員に伝え、上海国鄆取引部趙某、王某普、須某春、蘇某などの操作口座取引「鑫茂科学技術」。
また、唐雲は「唐雲」口座グループの「何某娟」「賈某平」「陳某琴」を除く21の口座取引「鑫茂科学技術」の使用を認めた。蔡某麗、趙某、王某普、須某春、高某は指摘し、唐雲は「陳某琴」などの口座取引「鑫茂科学技術」をコントロールしている。
最終取引損失
「唐雲」口座グループは2016年11月7日から2017年5月24日までの間に「鑫茂科技」125225万株を累計購入し、購入金額は約9446120万元で、鑫茂科技株の再発行後（2017年12月27日まで）にすべて売却され、売却金額は約8920972万元で、利益はなかった。
証券監督管理委員会は、唐雲が買収合併基金を設立して微創ネットワーク株式を買収する過程に参加し、インサイダー情報の関係者だと考えている。
唐雲が「唐雲」口座グループの使用を製御し、インサイダー情報公開前に「鑫茂科学技術」を購入する行為は、2005年の「証券法」第73条、第76条第1項の規定に違反している。2005年の「証券法」第二百二条に記載された「証券取引インサイダー情報の知る人またはインサイダー情報を不正に取得した人は、証券の発行、取引、または他の証券の価格に重大な影響を与える情報公開にかかわる前に、その証券を売買する」という違法行為を構成している。
唐雲氏は当時、広州証券上海支社機構部の総経理（2017年2月以前）を務めていた。この場合、その配資は「唐雲」口座グループを使用して、内幕情報公開前に「鑫茂科学技術」を大量に購入し、購入株数は125225万株に達し、購入金額は9446120万元に達し、最終的な取引は損失したが、証券市場の秩序を深刻に乱し、違法な情状が深刻で、証券監督会は唐雲に対して10年間の証券市場参入禁止措置をとり、唐雲に対して60万元の罰金を科すことを決定した。
証券監督管理委員会が同日発表した他の2つの行政処罰決定書によると、インサイダー情報公開前に「鑫茂科学技術」を取引したため、証券監督管理委員会は秦嗣新、秦奮の合計に60万元の罰金を科した。証券監督管理委員会はまた、徐洪、尤立峰にそれぞれ60万元の罰金を科し、尤立峰は徐洪が鑫茂科学技術の実際のコントロール者、理事長であることを知っており、尤立峰と徐洪は何度も電話をかけ、顔を合わせ、鑫茂科学技術の状況を交流し、鑫茂科学技術について尋ねた。徐洪氏は「シン茂科学技術」の株価が安定しているので、少し買うことができると述べた。
